Что произошло
JPMorgan объявил о прибыли 14 января и продемонстрировал значительный рост прибыли на акцию. Чистая процентная маржа была ниже, чем в прошлом году, но выше, чем ожидалось, демонстрируя способность справляться с условиями низких процентных ставок после снижения ставки ФРС в прошлом году. Это показывает, что JPMorgan может продолжать поддерживать прочную основу своего основного банковского бизнеса, даже несмотря на то, что они увеличивают свои более разнообразные инвестиционные и торговые доходы.
Что искать
JPMorgan Chase & Co. (JPM) является крупнейшим американским банком по рыночной стоимости, более 426 миллиардов долларов США, и, таким образом, является крупнейшим в отрасли финансовых услуг. JPMorgan Chase сообщает о прибыли в 6:45 14 января 2020 года за 4 квартал 2019. За 12-месячный период JPMorgan Chase превзошел рынок в целом, вернув 39, 2% по сравнению с 25, 8% по индексу S & P 500.
Большая часть прироста акций JPMorgan Chase за последний год возросла с момента публикации последнего квартального отчета о прибыли в середине октября. Теперь инвесторы будут следить за тем, будет ли банк сохранять чистую процентную маржу до последнего квартала 2019 года, сигнализируя о возможности кредитования по более высоким ставкам, чем предусмотрено для депозитов. Аналитики ожидают, что JPMorgan Chase отчитается по EPS GAAP в 2, 37 доллара за 4 квартал 2019 года, что почти на 20% больше, чем в предыдущем году.
Источник: TradingView.
В последние кварталы JPMorgan Chase сообщила о росте выручки, увеличившись на 4, 4% в первом квартале 2019 года и на 3, 9% во втором квартале 2019 года. В последнем квартале третьего квартала 2019 года рост в годовом исчислении составил 7, 6%. Рост прибыли на акцию был еще более заметным: JPMorgan Chase в III квартале 2019 года увеличил разводненную прибыль на 14, 5%. Цена акций, как правило, росла вместе с этими положительными показателями выручки и прибыли за последние несколько кварталов.
| Ключевые показатели JPM | |||
|---|---|---|---|
| Смета на 4 квартал 2019 года | Q4 2018 | 4 квартал 2017 | |
| Прибыль на акцию ($) | 2, 37 | 1, 98 | 1, 07 |
| Доход ($ B) | 27, 6 | 26, 1 | +24, 5 |
| Чистая процентная маржа (%) | 2, 34 | 2, 54 | 2, 42 |
Для банка, такого как JPMorgan Chase, чистая процентная маржа является ключевым показателем общей эффективности. Этот коэффициент измеряет способность компании инвестировать свои средства по сравнению с затратами, необходимыми для таких же инвестиций. Чистая процентная маржа показывает, может ли финансовое учреждение предоставлять кредиты по более высоким ставкам, чем это предусмотрено для депозитов, и сродни валовой марже для нефинансовых компаний; его можно рассматривать как сумму денег, которую банк зарабатывает в виде процентов по кредитам, по сравнению с суммой, которую он выплачивает в процентах по кредитам. Для таких банков, как JPMorgan Chase, чистая процентная маржа особенно важна в периоды низких процентных ставок.
На ежеквартальной основе в течение последних двух лет JPMorgan Chase видел, что чистая процентная маржа остается довольно стабильной в диапазоне от 2, 41% (3 квартал 2019 года) до 2, 56% (1 квартал 2019 года). Аналитики ожидают небольшого снижения в 4 квартале 2019 года, с прогнозом в 2, 34% в предстоящем отчете о прибылях. Тем не менее, за последние три года чистая процентная маржа для JPMorgan Chase медленно росла. Для сравнения, в четвертом квартале 2016 года этот показатель составил 2, 22%. Если JPMorgan Chase сможет оправдать ожидания аналитиков и продемонстрировать значительный рост EPS, а также устойчивый рост выручки в четвертом квартале 2019 года, это может компенсировать небольшое снижение чистой процентной маржи для четверть.
Источники статьи
Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с экспертами отрасли. Мы также ссылаемся на оригинальные исследования от других авторитетных издателей, где это уместно. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем в производстве точного, непредвзятого контента в нашей редакционной политике.-
JPMorgan Chase & Co. "JPMorgan Chase объявляет о проведении телефонных конференций для обзора доходов за первый квартал, второй квартал, третий квартал и четвертый квартал 2019 года", доступ 7 января 2020 года.
-
Видимая Альфа
Статьи по Теме
Лучшие акции
Основные технические акции за январь 2020 года
Лучшие акции
Основные потребительские акции на январь 2020 года
Лучшие акции
Основные промышленные запасы за январь 2020 года
Лучшие акции
Основные фармацевтические запасы за первый квартал 2020 года
Лучшие акции
Как алфавит зарабатывает деньги: рост доходов остается сильным
Лучшие акции
Лучшие запасы марихуаны за январь 2020 года
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Последовательный рост Последовательный рост - это показатель финансовых показателей компании за последний период по сравнению с показателями непосредственно предшествующего периода. подробнее Что говорят кварталы (Q1, Q2, Q3 и Q4) Квартал - это трехмесячный период в финансовом календаре компании, который служит основой для отчетности о прибыли и выплате дивидендов. больше Определение и пример скользящей прибыли на акцию (EPS) Конечная прибыль на акцию (EPS) - это сумма прибыли компании на акцию за предыдущие четыре квартала. подробнее Значение «квартал за квартал» (QOQ) Определение «квартал за квартал» (QOQ) - это метод измерения, который рассчитывает изменение между одним финансовым кварталом и предыдущим финансовым кварталом. больше Дивидендная сигнализация Дивидендная сигнализация предполагает, что объявление компании об увеличении дивидендных выплат является показателем ее сильных будущих перспектив. больше Что такое чистая процентная маржа? Чистая процентная маржа - это показатель, который анализирует, насколько успешны инвестиционные решения фирмы по сравнению с ее долговыми ситуациями. Больше