Средний американец ест 5, 8 раза в неделю. Это означает, что ежегодно на человека приходится более 2600 долларов. В ресторанной индустрии по-прежнему наблюдается положительное влияние этой тенденции с ростом и расширением продаж в том же магазине. Ресторанный сегмент сильно фрагментирован. В отрасли существует несколько секторов: рестораны быстрого обслуживания, быстрые повседневные, обычные и изысканные блюда. Переход к быстрому случайному положению поставил трудные времена перед быстрым обслуживанием, которое остается высокодоходным сектором с сильными дивидендами в большинстве случаев. Fast casual по-прежнему имеет огромные возможности для масштабирования по всей стране.
У инвесторов есть много вариантов, когда дело доходит до ресторанных инвестиций. Гиганты быстрого питания публично торгуются, как и малые растущие бренды, которые завоевывают рынок быстрого казуала. Только одна ресторанная компания появляется в Dow Jones Composite Average. Когда дело доходит до получения доступа к корзине ресторанных акций, существует один чистый биржевой фонд (ETF) и несколько других, которые имеют высокий процент холдингов в ресторанном секторе.
1. Ресторан ETF
Инвесторам, которые ищут ресторанные ETF, следует начать с Restaurant ETF, нового предложения от группы менеджеров ETF. Фонд предлагает доступ к ресторанам быстрого обслуживания, быстрым повседневным, обычным и изысканным ресторанам. Фонд также охватывает рестораны любого размера, причем крупные игроки и новые бренды в настоящее время выходят за рамки региональной экспансии.
Ресторанный ETF стал публичным в октябре, инвестируя в акции с рыночной капитализацией более 200 миллионов долларов и годовой оборот более 1 миллиона долларов. В некотором роде, фонд также одинаково взвешен, предоставляя равные возможности для всех ресторанов. Это дает инвесторам прекрасную возможность получить прибыль от ресторанов разных размеров и разных подсекторов.
В число крупнейших холдингов в ноябре 2015 года вошли Chuy's Holdings, McDonald's и Starbucks. Он также включает в себя небольшие растущие бренды ресторанов, такие как Kona Grill, ресторанная группа Del Frisco и El Pollo Loco. Новые 50 таких публичных компаний, как Noodles & Company, Zoes Kitchen, The Habit Burger, Shake Shack и Del Taco, также входят в число 50 ресторанов, представленных фондом.
По состоянию на ноябрь ЕФО управлял активами в размере 2, 5 миллиона долларов (АУМ). Фонд перебалансируется каждые полгода в июне и декабре. У фонда действительно один из более дорогих коэффициентов расходов - 0, 75%, но это единственный чистый ETF для ресторанов.
2. Invesco Dynamic Food & Beverage ETF
Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (NYSEARCA: PBJ) дает отличную возможность познакомиться с производителями продуктов питания и напитков, а также с некоторыми ресторанами. ЕФО имеет 92% своих активов в основных потребительских товарах и 8% в потребительских ценных бумагах.
Этот ETF имеет около 240 млн. Долл. США в AUM и берет соотношение расходов на 0, 58%. Этот Invesco ETF показывает сильную историю производительности. Его годовая производительность составляет 15%; за три года фонд вырос на 21%.
Ресторанные акции, включенные в этот ETF, - это Starbucks и Papa John's. Эти две компании составляли 5, 4% и 2, 2% ETF, соответственно, по состоянию на ноябрь 2015 года. Starbucks был крупнейшим холдингом всего ETF в то время. Стоит также отметить, что Sysco, один из ведущих поставщиков продуктов для ресторанов, входит в топ-10 компаний с 5%.
3. Потребительская конфиденциальность Селект SPDR ETF
Самым дешевым соотношением расходов для ETF, связанных с ресторанами, является ETF SPDR Consumer Discret Sel Sect (NYSEARCA: XLY), предложение State Street. Фонд существует с 1998 года и в настоящее время имеет 11, 8 миллиардов долларов в АУМ. Инвесторы платят по ставке 0, 14%, чтобы получить доступ к некоторым из крупнейших потребительских акций, которые торгуются на бирже.
Среди ресторанов этого ETF - McDonald's, Starbucks, Yum Brands, Chipotle и Darden Restaurant Group. McDonald's и Starbucks входят в топ-10 холдингов ETF, каждый из которых составляет около 4% от общего портфеля.
В прошлом году ETF вырос более чем на 20%. Фонд прибавил более 23% за последние три года. Наряду с наличием нескольких ресторанов, ETF держит доли в ведущих потребительских брендах, таких как Amazon.com, Disney и Home Depot.
4. Invesco Dynamic Leisure & Entertainment ETF
Invesco Dynamic Leisure & Entertainment ETF (NYSEARCA: PEJ) держит большую корзину акций в нескольких отраслях. У фонда есть активы в авиакомпаниях, туристических, медиа, круизных, казино и ресторанных компаниях. Инвесторы платят по ставке 0, 63%, чтобы получить доступ к 30 различным акциям.
Этот ETF, запущенный в 2005 году, вырос на 14% за последний год и более чем на 21% за последние три года. Несмотря на то, что средний размер рыночной капитализации холдингов составляет 24, 2 миллиарда долларов, фонд имеет большой охват нескольких различных размеров. На самом деле акции с малой капитализацией составляют самый большой процент - 46%, при этом акции с большой капитализацией составляют 36% активов.
Ключевыми акциями ресторана в фонде являются Starbucks, Dave & Buster's, Sonic, Jack in the Box, Darden Restaurants, Чизкейк-фабрика, Denny's и Papa John's. Starbucks является вторым по величине холдингом фонда с 5, 3% активов. Авиакомпании составляют значительную долю фонда, с 33% активов по состоянию на ноябрь 2015 года.
5. Invesco S & P SmallCap Потребительский дискреционный ETF
ETF Invesco S & P SmallCap для потребителей (NYSEARCA: PSCD) инвестирует в акции с малой капитализацией или акции с рыночной капитализацией, как правило, ниже 2 миллиардов долларов. Фонд имеет более 90 холдингов и имеет разумный коэффициент расходов 0, 29%. Средняя рыночная капитализация холдингов составляет 1, 6 миллиарда долларов.
Сегмент ресторанов и досуга является вторым по величине представленным сегментом в этом ETF, после специализированной розничной торговли. Более 21% фонда направлено на акции ресторанов и отдыха. Инвесторы получают доступ к таким компаниям, как Texas Roadhouse, Papa John's, Sonic Restaurants, DineEquity, Popeye's Louisiana Kitchen, Red Robin Gourmet Burger, BJ's Restaurants, Боб Эванс, Ruth's Hospitality Group, Biglari Holdings и Ruby Tuesday.
Этот фонд не работал так же хорошо, как другие, с годовым приростом в 6% и трехлетним приростом в 17%. Тем не менее, вы получаете хороший доступ к акциям с малой капитализацией, которые были наиболее эффективными в долгосрочной перспективе. Инвестиции в меньшие ресторанные акции позволяют получить выгоду от национальной экспансии и масштабируемости.
