« Рынки постоянно находятся в состоянии неопределенности и нестабильности, и деньги зарабатываются путем дисконтирования очевидного и ставок на неожиданное. - Джордж Сорос.
Для Джорджа Сороса слова, перечисленные выше, не являются гиперболой. Детализация и сбор критически важной информации об инвестициях, а также инвестирование, когда другие занимаются продажей, является визитной карточкой Джорджа Сороса, одного из самых известных финансистов за последние полвека. Тем не менее, не судите Сороса только по его инвестиционной проницательности. Он также оказался крупным влиятельным лицом на мировой политической арене и доброжелательным филантропом.
Чтобы понять «путь Сороса» инвестирования, сначала нужно узнать Сороса - человека, Сороса - политическую силу, а Сороса - лидера мирового низшего класса.
Кто такой Джордж Сорос?
Не существует шаблона для инвестиционной легенды, такой как Сорос, но вы можете начать с происхождения финансиста, когда он был ребенком в Будапеште, Венгрия, где он родился 12 августа 1930 года. Будучи еще подростком, Сорос был свидетелем злодеяний нацистов. режим и выжил, чтобы бежать из Восточной Европы в 1947 году, отправляясь в Англию учиться в Лондонской школе экономики. Именно в Лондоне после прочтения тома Карла Поппера «Открытое общество и его враги» Сорос впервые соединил концепции науки и политики. Сорос никогда не отказывался от этой концепции и полагался на нее снова и снова, отстаивая индивидуальные права коллектива.
Сорос применил науку и свободный рынок к своим инвестиционным принципам, начиная со своей первой постдипломной работы в FM Mayer, нью-йоркской фирме по управлению капиталом. В течение 20 лет Сорос открыл свое первое предприятие на Уолл-стрит, Фонд Сороса, который позднее был переименован в Квантовый фонд, где он смог проверить свои принципы свободного рынка на рынках капитала.
Сорос превратил первоначальное начальное финансирование в 12 миллионов долларов в 20 миллиардов долларов к первому десятилетию XXI века. Если бы вы инвестировали 1000 долларов в Quantum Fund Сороса в 1969 году, вы бы заработали 4 миллиона долларов к 2000 году - при ежегодном росте в 30%.
Вложение пути Джорджа Сороса
«Путь Сороса»
По пути Сорос основал Фонд открытого общества в 1984 году, благотворительную организацию, которая «строит живые и толерантные общества, правительства которых подотчетны и открыты для участия всех людей», сообщается на сайте фонда. С OSF Сорос стремился «укрепить верховенство закона; уважение прав человека, меньшинств и разнообразия мнений; демократически избранные правительства; и гражданское общество, которое помогает контролировать государственную власть ». Джордж Сорос пожертвовал 8, 5 миллиарда долларов на благотворительность по состоянию на 31 марта 2013 года через свое учреждение. (Щедрость Сороса до сих пор не соответствует двум другим влиятельным миллиардерам - Биллу Гейтсу и Уоррену Баффету.)
Сорос сформировал свои индивидуальные концепции свободы и свободного рынка после десятилетия тестирования его принципов инвестирования на мировых финансовых рынках. Эта смесь свободных рынков, прав человека и научных исследований нашла свое отражение в инвестиционной стратегии Сороса - стратегии, основанной на научном методе, который Сорос изучал в Лондонской школе экономики, слился с его страстью к социальным изменениям.
Вот пять ключевых моментов о том, как Джордж Сорос вкладывает свои деньги:
- Теория «рефлексивности» - Сорос использует рефлексивность как краеугольный камень своей инвестиционной стратегии. Это уникальный метод, который оценивает активы, полагаясь на обратную связь с рынком, чтобы оценить, как остальная часть рынка оценивает активы. Сорос использует рефлексивность для предсказания пузырей на рынке и других рыночных возможностей. Применяя научный метод - Сорос также основывает свои рыночные движения на научном методе - создании стратегии, которая отслеживает то, что произойдет на финансовых рынках, на основе текущих рыночных данных. Неизменно Сорос сначала проверит свою теорию с меньшими инвестициями, а затем расширит свои инвестиции, если теория окажется положительной. Физические сигналы - Сорос также слушает свое тело при принятии инвестиционных решений. Головная боль или боль в спине оказались достаточно для него, чтобы отказаться от инвестиций. Сочетание политической проницательности с инвестиционной проницательностью. 16 сентября 1992 года Сорос классно сделал ставку против решения правительства Великобритании повысить процентные ставки. Это вызвало бы триггерный эффект, обесценив британский фунт и подняв акции после этой девальвации. Этот шаг принес Соросу 1 миллиард долларов, наряду со знаменитым прозвищем «Человек, который обанкротил Банк Англии». По сути, Сорос получил короткую позицию в британском фунте (стоимостью 10 миллиардов долларов) и заработал 1 миллиард долларов, когда британская валюта упала на фоне политические и экономические потрясения связаны с политикой повышения процентных ставок. Консолидировать. , , и подумайте - Сорос использует несколько консультантов для принятия крупных инвестиционных решений. После того, как он посоветовался со своей командой аналитиков, убедившись в том, что он пересмотрит хотя бы одну противоположную точку зрения на свою стратегию, Сорос говорит, что ему нужно время, чтобы «прочитать и подумать», прежде чем нажимать на курок.
Могут ли инвесторы узнать «путь Сороса»?
Могут ли обычные люди инвестировать, как Джордж Сорос? Требуется смелость и уверенность, два атрибута, которыми обладает Сорос в изобилии. Как только он решает, Сорос часто делает олл-ин на позиции, придерживаясь мнения, что ни одна инвестиционная позиция не является слишком большой - при условии, что это правильная позиция.
Возможно, самый большой вывод из метода Сороса заключается в том, что вы не можете быть слишком смелыми, когда решитесь на движение рынка. Одна из любимых изречений Сороса - «чтобы быть в игре, нужно терпеть боль». Для постоянных инвесторов это означает, что нужно выбрать правильного брокера / советника - и придерживаться этого брокера / советника - применять метод «проб и ошибок» к своим портфельным решениям и сохранению эмоций от своих инвестиционных выборов.
Также необходимо понимать, что даже для самых крупных инвесторов не все инвестиции окажутся прибыльными. У Сороса были и его хорошие выборы, и его плохие инвестиции:
Лучшая инвестиция:
В 1992 году Джордж Сорос поставил 10 миллиардов долларов против валютной политики Банка Англии и его базовой валюты - фунта. По сути, Сорос поспорил, что фунт будет колебаться на мировых валютных рынках. 16 сентября 1992 года - день, известный среди валютных трейдеров как "Черная среда", - британский фунт упал против немецкой марки и доллара США, заработав Соросу 1, 2 миллиарда долларов в течение следующих нескольких недель - ставка, которая вошла в историю как день Джордж Сорос сломал Банк Англии.
Худшие инвестиции:
14 марта 2008 года Джордж Сорос приобрел огромную долю акций Bear Stearns, оцененную в 54 доллара за акцию. Спустя всего несколько дней легендарная инвестиционная фирма с Уолл-стрит была продана JP Morgan по 2 доллара за акцию. Сорос был прав в своей оценке, что Bear Stearns был в торговом блоке. Но он был совершенно не прав в отношении поглощающей ценности компании, дорогой урок, который он подробно описывает в своей книге «Новая парадигма для финансовых рынков».
Суть
Нелегко подражать результатам портфеля Джорджа Сороса, но вы можете многому научиться из терпения, дисциплины и исследований, которые Сорос демонстрирует с помощью своей инвестиционной стратегии. Изучение инвестиционных идей, принимая во внимание как экономические, так и политические реалии, придерживаясь своих убеждений и выходя из себя, когда вам подсказывает интуиция, - вот некоторые из способов, которыми Сорос побеждает. (По теме см. «Как Джордж Сорос разбогател»)
