Icahn Enterprises (IEP), конгломерат, возглавляемый активистом-миллиардером Карлом Иканом, по сообщениям, продает производитель автозапчастей Federal Mogul. По сообщению CNBC, торговля ведется с конкурирующим производителем автозапчастей Tenneco Inc. (TEN). Tenneco купит Federal Mogul за 5, 4 млрд долларов наличными и акциями. В отчете говорится, что после завершения сделки Tenneco планирует разделить объединенные компании на две отдельные акции в рамках безналогового выделения, при этом одна компания сосредоточится на «послепродажном обслуживании и ходовых качествах», а другая - на технологии трансмиссии. «.
Икан ожидает продолжения отношений
В заявлении, касающемся сделки, Икан выразил надежду, что его инвестиционные отношения с Tenneco сохранятся в будущем. «Мы ожидаем, что в будущем акционеры Tenneco будут значимыми акционерами, и будем рады перспективам создания дополнительной стоимости», - сказал он. «Эта сделка является отличным примером нашего общего метода работы в Icahn Enterprises, с помощью которого мы стремимся приобретать недооцененные активы, развивать, направлять и улучшать их состояние и деятельность, и в конечном итоге развивать их в более ценные виды бизнеса, что значительно повышает ценность для всех акционеры «.
Планируется, что Icahn Enterprises получит 800 миллионов долларов наличными и 29, 5 миллиона TEN простых акций в рамках сделки. Стоимость сделки составляет 2, 4 миллиарда долларов США, учитывая, что валовой долг Федерального Могула составил 3, 1 миллиарда долларов США. Icahn впервые купил конвертируемые облигации в Федеральном Могуле в 2001 году, инвестировав в компанию 1, 1 миллиарда долларов. В конце концов он взял его в частные руки, завершив покупку последних 18% компании, которой он не владел. Ожидается, что сделка принесет 200 миллионов долларов годового дохода, а также 250 миллионов долларов оборотного капитала.
Долгосрочные Перспективы
В сообщении Reuters говорится, что «новая крупногабаритная технологическая компания, скорее всего, выиграет от того факта, что детали двигателя внутреннего сгорания и технология очистки выхлопных газов в выхлопных трубах еще долго будут нужны автопроизводителям», учитывая, что полностью электрические автомобили и другие альтернативы по-прежнему остаются отдаленной целью. В то же время вторая компания Tenneco, производитель запасных частей, должна обеспечить денежный поток, который может быть стабильным.
Аналитик B. Riley Кристофер Ван Хорн предположил, что эта сделка может рассматриваться как последний шаг в серии консолидаций среди поставщиков автомобилей. На новости о сделке, акции TEN выросли на 5, 8% до 58, 78 долл. За акцию, а акции IEP поднялись на 2, 7%, достигнув 61, 29 долл. США.
Исполнительный председатель Tenneco Грегг Шеррилл (Gregg Sherrill) выразил воодушевление по поводу сделки, предположив, что «выход на рынок с хорошо узнаваемыми брендами, большим количеством товарных категорий, широким охватом и расширенными возможностями дистрибуции является сильной формулой для захвата роста, особенно в Китае».
