Вознаграждение работникам является основным расходом для большинства корпораций; поэтому многим фирмам проще оплатить хотя бы часть из них в форме акций. Этот тип компенсации имеет два преимущества: он уменьшает количество наличных денег, которые работодатели должны выдавать, а также служит стимулом для повышения производительности труда.
Существует много видов компенсации на складе, и у каждого есть свой набор правил и положений. Руководители, которые получают опционы на акции, сталкиваются с особым набором правил, которые ограничивают обстоятельства, при которых они могут осуществлять и продавать их. В этой статье будет рассмотрен характер ограниченных запасов и единиц ограниченных запасов (RSU) и как они облагаются налогом.
Что такое ограниченный запас?
Запрещенные акции по определению - это акции, которые были предоставлены руководителю, которые не подлежат передаче и подлежат конфискации при определенных условиях, таких как увольнение или невыполнение корпоративных или личных контрольных показателей. Запрещенные акции также обычно становятся доступными для получателя в соответствии с графиком поэтапного перехода, который длится в течение нескольких лет.
Хотя есть некоторые исключения, наиболее ограниченные акции предоставляются руководителям, которые, как считается, имеют «инсайдерские» знания о корпорации, что делает ее предметом правил инсайдерской торговли согласно правилу 144 SEC. Несоблюдение этих правил также может привести к в конфискации. Акционеры с ограниченными правами имеют право голоса, как и любой другой тип акционеров. Ограниченные грантовые акции стали более популярными с середины 2000-х годов, когда компании были обязаны оплачивать опционные гранты.
Как облагаются налогом акции и RSU
Что такое ограниченные акции?
RSU концептуально напоминают ограниченные опционы на акции, но отличаются в некоторых ключевых аспектах. RSU представляют собой необеспеченное обещание работодателя предоставить работнику определенное количество акций после завершения графика передачи прав. Некоторые типы планов допускают денежную оплату вместо акций, но большинство планов требуют, чтобы фактические акции были выпущены - хотя только до тех пор, пока не будут соблюдены соответствующие условия.
Таким образом, акции не могут быть доставлены до тех пор, пока не будут соблюдены требования о наложении и конфискации, и выпуск не будет предоставлен. Некоторые планы RSU позволяют сотруднику в определенных пределах решать, когда именно он или она хотели бы получить акции, что может помочь в налоговом планировании. Однако, в отличие от стандартных акционеров с ограниченным доступом, участники RSU не имеют права голоса по акциям в течение периода перехода, поскольку акции фактически не выпускались. Правила каждого плана определяют, получают ли владельцы RSU эквиваленты дивидендов.
Как облагается налогом ограниченный запас?
Запрещенные акции и RSU облагаются налогом иначе, чем другие виды опционов на акции, такие как установленные законом или не предусмотренные законом планы покупки акций сотрудниками (ESPP). Эти планы обычно имеют налоговые последствия на дату исполнения или продажи, в то время как ограниченные запасы обычно облагаются налогом после завершения графика перехода. Для планов с ограниченным запасом вся сумма вложенных акций должна учитываться как обычный доход в год перехода.
Сумма, которая должна быть объявлена, определяется путем вычитания первоначальной цены покупки или исполнения акции (которая может быть равна нулю) из справедливой рыночной стоимости акции на дату, когда акция становится полностью переданной. Разница должна быть сообщена акционером как обычный доход. Однако, если акционер не продает акции при передаче и продает их позднее, любая разница между ценой продажи и справедливой рыночной стоимостью на дату перехода отражается как прирост капитала или убыток.
Раздел 83 (б) Выборы
Акционерам ограниченных акций разрешается указывать справедливую рыночную стоимость их акций в качестве обычного дохода на дату их предоставления, а не тогда, когда они становятся собственниками, если они того желают. Обращение с приростом капитала все еще применяется, но оно начинается во время гранта. Эти выборы могут значительно уменьшить сумму налогов, которые уплачиваются по плану, потому что цена акций на момент предоставления акций часто намного ниже, чем на момент передачи. Стратегия может быть особенно полезна, когда существуют более длительные периоды времени между предоставлением акций и их передачей (пять лет или более).
Пример - Отчет об ограниченном запасе
Джон и Фрэнк оба являются ключевыми руководителями крупной корпорации. Каждый из них получает ограниченные гранты в 10000 акций за ноль долларов. Акции компании торгуются по 20 долларов за акцию на дату предоставления. Джон решает объявить акцию при передаче, а Фрэнк выбирает для лечения раздел 83 (б). Таким образом, Джон ничего не объявляет в год гранта, в то время как Фрэнк должен сообщить о 200 000 долларов в качестве обычного дохода.
Пять лет спустя, в день, когда акции становятся полностью принадлежащими, акции торгуются по 90 долларов за акцию. Джон должен будет сообщить о колоссальных 900 000 долларов своего баланса акций как обычный доход в год передачи, в то время как Фрэнк ничего не сообщит, если не продаст свои акции, которые будут иметь право на лечение от прироста капитала. Таким образом, Фрэнк платит более низкую ставку по большей части своей выручки, в то время как Джон должен выплачивать максимально возможную ставку по всей сумме прибыли, полученной в течение периода перехода.
К сожалению, существует значительный риск конфискации, связанный с выборами согласно Разделу 83 (b), который выходит за рамки стандартных рисков конфискации, присущих всем планам с ограниченным запасом. Если Фрэнк покинет компанию до того, как план перейдет к нему, он откажется от всех прав на весь баланс акций, даже несмотря на то, что объявил предоставленные ему 200 000 долл. США в качестве дохода. Он не сможет вернуть налоги, которые он заплатил в результате своего избрания. В некоторых планах также требуется, чтобы сотрудник оплачивал по крайней мере часть акций на дату предоставления, и при таких обстоятельствах эта сумма может быть отражена как потеря капитала.
Налогообложение РСУ
Налогообложение RSU немного проще, чем для стандартных планов с ограниченным запасом. Поскольку по гранту фактически не выпущено акций, избрание согласно Разделу 83 (b) не допускается. Это означает, что в плане существует только одна дата, на которую можно объявить стоимость акций. Указанная сумма будет равна справедливой рыночной стоимости акций на дату передачи, которая в этом случае также является датой поставки. Таким образом, стоимость акций указывается как обычный доход в том году, когда акции приобретаются.
Суть
Существует множество видов ограниченных запасов, и связанные с ними правила налогообложения и конфискации могут быть очень сложными. Эта статья охватывает только основные моменты и не должна рассматриваться как налоговая рекомендация. Для этого проконсультируйтесь с вашим бухгалтером или финансовым консультантом.
