Святой Грааль инвестирования - найти самые крупные выигрышные акции на рынке. Выбросы. Акции, которые побивают все рекорды… то есть лидеры, которые растут больше всего. Были опубликованы исследования, показывающие, что все достижения на рынке в течение десятилетий были только от нескольких акций. Это означает, что, если в вашем портфеле не было этих ведущих акций, он не опередил рынок. Зная, что несколько победителей - это все, что нам нужно, возникают следующие вопросы:
- У этих предыдущих победителей есть общие черты? Если есть общие атрибуты, можем ли мы систематически находить их раньше?
В конце концов, портфелю нужен только один Том Брэди или Майкл Джордан, чтобы все изменить.
Давайте посмотрим, как выглядит настоящий выброс:
Бизнес Инсайдер
Конечно, есть выбросы во всем, не только в спорте. Они существуют в сфере развлечений, бизнеса и инвестиций. Мне нужно только упомянуть имя Уоррена Баффета, чтобы высказать свою точку зрения. Выбросы также существуют на фондовом рынке. Посмотрите на диаграмму Align Technology, Inc. (ALGN), показанную ниже:
Mapsignals, Inc.
За многие годы пролистывания данных я обнаружил, что лучшие акции имеют три основных атрибута, о которых должны знать инвесторы: отличные основы, отличные технические данные и необычная институциональная торговая активность. Сочетание этих трех признаков создает сигнал MAP. Это то, что вы видите в виде зеленых полос на графике Align Technology выше. Каждый бар - бычий сигнал, созданный путем объединения этих трех основных качеств. Заштрихованная серая область является периодом просмотра в нашем наборе данных.
Великие основы
Первое качество, которое должно быть у акций, - это прочное основание основ. Это должно быть интуитивно понятно, потому что, если это хороший бизнес, акционеры должны получить вознаграждение. Существует бесчисленное множество фундаментальных данных, но есть два фундаментальных признака, которые постоянно проявляют себя в больших акциях: рост продаж и рост прибыли. Здесь нет магического порога, но он логичен: если компания год за годом побеждает в новом бизнесе, управляя своими затратами, она, вероятно, находится на прочном фундаменте. Мое личное предпочтение состоит в том, чтобы искать двузначные годовые продажи и рост прибыли.
Ниже приведен снимок роста выручки и продаж Align Technology с 18 марта 2016 года:
Отличный технический
Второе качество, которое должен иметь большой запас, это отличные технические характеристики в долгосрочной перспективе. Говоря простым языком, акции должны быть в тренде выше и достигать новых максимумов. Лучшие компании, как правило, тоже имеют лучшие графики. Поскольку компания в целом демонстрирует хорошие результаты, график будет отражать эти позитивы в более высоких ценах на акции. По этой причине ожидание откатов ведущих на рынке акций может оказаться непростым делом, поскольку лучшие акции имеют тенденцию расти год за годом, а откаты акций могут длиться недолго.
Ниже приведен снимок технической картины Align Technology от 18 марта 2016 года:
Необычная институциональная торговая деятельность
Третье и, вероятно, наиболее важное качество заключается в том, что крупные акции должны иметь постоянный спрос на акции со стороны крупных инвесторов. Это то, что делает процесс Mapsignals уникальным - мы специально ищем необычную торговую активность в акциях, которые, вероятно, накапливаются учреждениями. Мы считаем, что многие из самых умных институциональных инвесторов в мире могут найти лучшие акции там, прежде чем кто-либо еще, и мы хотим быть в курсе событий.
Мы полагаем, что наш метод увеличивает шансы на успех в нашу пользу и использует эти следы с течением времени. Мы хотим разглядеть эти признаки, не садясь на институциональную торговую стойку. Простой способ понять, как мы находим эти сигналы, состоит в том, что мы пытаемся измерить, как торгуется акция относительно ее ценового действия. Мы смотрим на множество различных отношений между объемами и ценами, которые могут указывать, когда позиция в акциях берется.
Наш процесс объединяет все три эти важнейшие характеристики, необходимые для завтрашних акций ведущих компаний, в простой сигнал. Да, и чем больше раз появляется сигнал, тем лучше. Опять же, это все о суммировании шансов в вашу пользу.
Ниже приведено увеличение диаграммы Mapsignals по технологии Align с января 2016 года по август 2018 года:
Суть
Существует давняя дискуссия о том, что является лучшим предсказателем будущего повышения курса акций: фундаментальные или технические. Суть в том, что то, как акции торгуют часто, может предвосхитить фундаментальную и техническую картину в большей степени, чем просто взгляды на финансовые показатели или график.
