Содержание
- Основы ставок на спред
- Доход от спреда
- Книга А и Книга Б
- Сопутствующие торговые расходы
- Нормативно-правовая база
- В поисках подходящего брокера
- Спред Букмекерские Компании
- Ставки на спред: итоги
Многие инвесторы задаются вопросом, как финансовые компании, занимающиеся ставками на спред, зарабатывают деньги, когда они не взимают комиссионные за размещенные ставки. IG Group Holdings, компания по распространению ставок в Великобритании, сообщила о 569 млн фунтов стерлингов от выручки от мировой торговли в 2018 финансовом году.
Основы ставок на спред
Ставки на спред очень похожи на азартные игры, так как инвестор размышляет о том, как будут двигаться цены на ценные бумаги. Вместо того, чтобы покупать или продавать (или владеть) активом, инвестор будет пытаться угадать, будет ли его цена двигаться вверх или вниз в течение определенного периода времени, основываясь на ценах покупки и продажи, предлагаемых брокером. Поэтому, как инвестор, вы делаете ставку на то, считаете ли вы, что цена будет расти или падать. Чем больше он движется, тем выгоднее для инвестора и, следовательно, для компании, занимающейся спред-беттингом.
Следует помнить одну вещь: ставки на финансовое распространение в Соединенных Штатах являются незаконными. Это, однако, законно в Соединенном Королевстве.
Доход от спреда
Прежде всего, компании, занимающиеся спт-беттингом, получают доход за счет спредов, которые они взимают с клиентов за торговлю. В дополнение к обычному рыночному спреду, брокер, как правило, добавляет небольшую маржу, то есть акции, обычно котируемые по 100 долларов за покупку и 101 доллар за продажу, могут быть котированы по 99 долларов за продажу и 102 доллара за покупку по ставке спреда. Цена покупки всегда выше, чем цена продажи, гарантируя, что брокер получает прибыль от спреда, независимо от того, выигрывает клиент или проигрывает.
Книга А и Книга Б
Брокеры классифицируют клиентов на две отдельные категории или их книги A или B. Трейдеры, у которых есть опыт потери денег, помещаются в B-книгу брокера. Ставки от клиентов B-book на рынок не отправляются. Вместо этого компания активно делает ставку против них. В этом случае брокер выигрывает, когда клиент проигрывает, и наоборот. Учитывая, что 90% трейдеров теряют свои депозиты в течение шести месяцев, эта модель оказалась чрезвычайно прибыльной.
Однако существует некоторый риск, связанный с поддержкой клиентов B-book. Компании по распространению ставок имеют ограничения по риску, и если слишком много клиентов делают ставки в одном направлении, эти ограничения нарушаются. Затем брокеры должны хеджировать свои ставки, чтобы восстановить риск до приемлемого уровня. Брокеры избегают хеджирования клиентов B-book, за исключением случаев, когда это абсолютно необходимо, потому что они эффективно платят за другой спред, что приводит к увеличению итоговых затрат.
Клиенты A-Book - это такой же надежный источник дохода, который дает возможность получать комиссионные. Они торгуют достаточно, чтобы риск был существенно ниже, чем у клиентов B-book, и они часто поддерживают отношения, в которых им доверяют подвергнуть риску рынок (а не брокера). С таких клиентов часто взимают премию за стандартный спред или специально оговоренную комиссию.
Но IG Group заявляет, что не получает выгоды от своих клиентов, особенно тех, кто не имеет успеха в своих сделках. Согласно ее веб-сайту, фирма говорит, что ее клиенты в основном компенсируют позиции друг друга, поэтому, когда один клиент покупает один лот актива, другой продает другой лот, который охватывает обе стороны. Так как ни прибыль, ни убыток клиента не подвержены риску, IG заявляет, что зарабатывает на этом спреде.
Сопутствующие торговые расходы
Компании, занимающиеся спред-беттингом, разрешают своим клиентам продолжать торговать в течение всего торгового дня с понедельника по пятницу с момента открытия азиатской сессии до закрытия нью-йоркской сессии. Обратной стороной является то, что компании, занимающиеся спред-беттингом, обычно взимают комиссию за удержание для переноса позиции на ночь.
Начинающих часто отвлекают привлекательные спреды, и они упускают эти текущие торговые издержки, которые со временем могут привести к снижению прибыли. Поэтому в интересах брокера сохранить клиентов как можно дольше, удерживая позиции, поскольку они могут приносить больший доход от связанных комиссий.
Нормативно-правовая база
Компании по распространению ставок подчиняются строгим правилам во всем мире. Например, Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) приняло и ввело в действие правила, ограничивающие определенные виды финансовых ставок. В конце 2018 года ESMA оставила в силе запрет на продажу бинарных опционов розничным клиентам, что может изменить интерес некоторых инвесторов к компаниям, распространяющим ставки.
В поисках подходящего брокера
Компании, занимающиеся спред-беттингом, очевидно, зарабатывают много денег, но как может принять участие новичок? Первым шагом является выбор правильного брокера, иногда ошибочный шаг для чрезмерно активных трейдеров, которые часто разбазаривают свои начальные депозиты. Рынки могут двигаться против трейдера, но чаще всего именно выбор брокера определяет общий успех. Делает ли клиент ставку на товары или процентные ставки? Насколько важна поддержка клиентов? У какого брокера самые низкие спреды? Это важные проблемы, когда вы выбираете, какую компанию делать ставки.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, особенно если вы новичок в игре, это брокер, который предлагает демо-счет. Это позволяет вам практиковать, как распространять ставку без стресса потери денег.
Спред Букмекерские Компании
Существует ряд компаний, которые позволяют инвесторам открывать счета и начинать спред-ставки. Вот несколько из них:
IG Group
Основанная в 1974 году исключительно для распространения ставок, IG Group базируется в Великобритании. В настоящее время фирма предоставляет инвесторам другие услуги, включая онлайн-форекс и торговлю акциями. IG Group также предлагает демо-счета для новых клиентов.
InterTrader
Эта компания была основана в 2011 году и принадлежит публичной игорной компании GVC Holdings. Компания говорит, что у нее есть бесконфликтная политика, поскольку она не выступает в качестве контрагента по сделкам инвесторов. Наряду со ставками на спред, компания предлагает форекс и контракты на разницу (CFD). InterTrader обещает новым инвесторам безрисковую ставку на спред со своим демо-счетом.
ETX Capital
ETX Capital была основана в Лондоне в 1965 году. Специализация фирмы включает в себя ставки на спред, форекс, опционы, товары, акции и торговлю облигациями.
Новые инвесторы могут подписаться на демо-счет, чтобы практиковать свои торговые стратегии, прежде чем прыгать.
Ставки на спред: итоги
Использование ресурсов сравнения онлайн-ставок на спред, использование инструментов сравнения цен и поддержание уровня означает, что трейдер может реально разделить богатство, которое создали компании, занимающиеся спред-беттингом. Но знание того, как работают компании и выбор правильного для вас, крайне важно, если вы собираетесь добиться успеха. Убедитесь, что вы делаете свои исследования, прежде чем перейти на платформу.
