Хеджирование и арбитраж играют важную роль в финансах, экономике и инвестициях. По сути, хеджирование предполагает использование более чем одной одновременной ставки в противоположных направлениях в попытке ограничить риск серьезной потери инвестиций. Между тем, арбитраж - это практика обмена разницы в ценах между несколькими рынками за один и тот же товар в попытке извлечь выгоду из дисбаланса.
Каждая транзакция включает в себя два конкурирующих типа сделок: короткие ставки против длинных (хеджирование) и покупки против продажи (арбитраж). Оба используются трейдерами, которые работают в нестабильной, динамичной рыночной среде. Однако, помимо этих двух сходств, они представляют собой очень разные методы, которые используются для самых разных целей.
Когда арбитраж используется в торговле?
Арбитраж предполагает как покупку, так и продажу в течение очень короткого периода времени. Если товар продается за 100 долларов на одном рынке и 108 долларов на другом рынке, опытный трейдер может купить товар за 100 долларов, а затем продать его на другом рынке за 108 долларов. Трейдер получает безрисковый доход в размере восьми процентов (8 долл. США / 100 долл. США) за вычетом любых транзакций, транспортных расходов и прочих расходов.
С распространением высокоскоростных данных и доступа к информации в постоянных ценах арбитраж на финансовых рынках становится намного сложнее, чем раньше. Тем не менее, арбитражные возможности можно найти на нескольких типах рынков, таких как форекс, облигации, фьючерсы, а иногда и на акции.
Когда хеджирование используется в торговле?
Хеджирование - это не преследование безрисковых сделок. Вместо этого это попытка уменьшить известные риски при торговле. Опционные контракты, форвардные контракты, свопы и производные инструменты используются трейдерами для покупки противоположных позиций на рынке. Делая ставки против движения как вверх, так и вниз, хеджер может обеспечить определенную сумму снижения прибыли или убытка в сделке.
Хеджирование может происходить практически где угодно, но оно стало особенно важным аспектом финансовых рынков, управления бизнесом и азартных игр. Подобно любой другой сделке риск / вознаграждение, хеджирование приводит к более низкой доходности для вовлеченной стороны, но может обеспечить существенную защиту от риска снижения.
