Содержание
- Что такое баланс?
- Формула, используемая для баланса
- Что находится на балансе?
- активы
- пассивы
- Собственный капитал
- Ограничения балансовых отчетов
- Узнайте больше о бухгалтерских балансах
Что такое баланс?
Баланс представляет собой финансовый отчет, в котором сообщается об активах, обязательствах и собственном капитале компании в конкретный момент времени, и который служит основой для расчета ставок доходности и оценки структуры капитала. Это финансовый отчет, который дает представление о том, что компания имеет и должна, а также о сумме, вложенной акционерами.
Он используется вместе с другими важными финансовыми отчетами, такими как отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, при проведении фундаментального анализа или расчете финансовых коэффициентов.
Введение в бухгалтерский баланс
Формула, используемая для баланса
Бухгалтерский баланс соответствует следующему уравнению бухгалтерского учета, в котором активы с одной стороны и обязательства плюс собственный капитал с другой стороны сбалансированы:
Активы = Обязательства + Собственный капитал
Эта формула интуитивно понятна: компания должна платить за все принадлежащие ей вещи (активы) либо заимствуя деньги (принимая на себя обязательства), либо принимая их у инвесторов (выпуская акционерный капитал).
Например, если компания берет пятилетний кредит в банке на сумму 4000 долларов, ее активы (в частности, кассовый счет) увеличатся на 4000 долларов. Его обязательства (в частности, счет долгосрочной задолженности) также увеличатся на 4000 долл. США, уравновешивая обе стороны уравнения. Если компания заберет у инвесторов 8000 долларов, ее активы увеличатся на эту сумму, равно как и капитал ее акционеров. Все доходы, которые компания генерирует сверх своих обязательств, поступают на счет акционерного капитала, представляющий чистые активы, которыми владеют владельцы. Эти доходы будут сбалансированы на стороне активов, представленные в виде денежных средств, инвестиций, запасов или какого-либо другого актива.
Активы, обязательства и акционерный капитал, каждый состоит из нескольких небольших счетов, которые разбивают специфику финансов компании. Эти счета сильно различаются в зависимости от отрасли, и одни и те же условия могут иметь различные последствия в зависимости от характера бизнеса. В целом, однако, есть несколько общих компонентов, с которыми могут столкнуться инвесторы.
Что находится на балансе?
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
Баланс представляет собой снимок, отражающий состояние финансов компании в данный момент времени. Само по себе это не может дать представление о тенденциях, которые разворачиваются в течение более длительного периода. По этой причине баланс должен сравниваться с данными предыдущих периодов. Его также следует сравнивать с другими предприятиями в той же отрасли, поскольку разные отрасли имеют уникальные подходы к финансированию.
Из баланса можно вывести ряд соотношений, помогающих инвесторам понять, насколько здорова компания. К ним относятся отношение долга к собственному капиталу и коэффициент кислотных испытаний, а также многие другие. Отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств также предоставляют ценный контекст для оценки финансов компании, как и любые примечания или дополнения в отчете о прибылях и убытках, которые могут относиться к балансу.
Ключевые вынос
- Бухгалтерский баланс - это финансовый отчет, в котором представлены активы, обязательства и акционерный капитал компании. Бухгалтерский баланс является одним из трех (отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, являющихся двумя другими), основные финансовые отчеты, используемые для оценки бизнеса. Бухгалтерский баланс представляет собой снимок, отражающий состояние финансов компании (то, чем она владеет и должна) на дату публикации. Основные аналитики используют балансы вместе с другими финансовыми отчетами для расчета финансовых коэффициентов.
активы
В пределах сегмента активов счета перечислены сверху вниз в порядке их ликвидности, то есть легкости, с которой они могут быть конвертированы в денежные средства. Они делятся на оборотные активы, которые можно конвертировать в денежные средства за один год или менее; и внеоборотные или долгосрочные активы, которые не могут.
Вот общий порядок счетов в текущих активах:
Долгосрочные обязательства могут включать в себя:
- Долгосрочная задолженность: проценты и основная сумма по выпущенным облигациям Обязательства пенсионного фонда: деньги, которые компания должна выплатить на пенсионные счета своих сотрудников Отложенные налоговые обязательства: налоги, которые были начислены, но не будут выплачены в течение другого года (кроме сроков на этом рисунке сопоставляются различия между требованиями к финансовой отчетности и методами оценки налога, такими как расчеты амортизации.)
Некоторые обязательства считаются вне баланса, что означает, что они не появятся в балансе.
Собственный капитал
Собственный капитал - это деньги, принадлежащие владельцам бизнеса, то есть его акционерам. Он также известен как «чистые активы», поскольку он эквивалентен совокупным активам компании за вычетом ее обязательств, то есть долга, который она имеет перед не акционерами.
Нераспределенная прибыль - это чистая прибыль, которую компания либо реинвестирует в бизнес, либо использует для погашения долга; остальное распределяется между акционерами в виде дивидендов.
Казначейские акции - это акции, которые компания либо выкупила, либо никогда не выпускала. Он может быть продан позднее, чтобы собрать деньги или зарезервирован для отражения враждебного поглощения.
Некоторые компании выпускают привилегированные акции, которые будут перечислены отдельно от обыкновенных акций под акционерный капитал. Привилегированным акциям присваивается произвольная номинальная стоимость, как в некоторых случаях обыкновенных акций, которая не влияет на рыночную стоимость акций (часто номинальная стоимость составляет всего 0, 01 доллара США). Счета «простых акций» и «привилегированных акций» рассчитываются путем умножения номинальной стоимости на количество выпущенных акций.
Дополнительный оплаченный капитал или избыток капитала представляет собой сумму, которую акционеры инвестировали сверх счетов «обыкновенных акций» или «привилегированных акций», которые основаны на номинальной стоимости, а не на рыночной цене. Собственный капитал напрямую не связан с рыночной капитализацией компании: последняя основана на текущей цене акций, а оплаченный капитал - это сумма приобретенного капитала по любой цене.
Ограничения балансовых отчетов
Баланс является бесценной информацией для инвесторов и аналитиков; Тем не менее, у него есть некоторые недостатки. Поскольку это всего лишь моментальный снимок, он может использовать только разницу между этим моментом времени и другим моментом времени в прошлом. Поскольку оно является статичным, многие финансовые коэффициенты основаны на данных, включенных как в бухгалтерский баланс, так и в более динамичный отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, чтобы составить более полную картину того, что происходит с бизнесом компании.
Различные системы учета и способы учета амортизации и запасов также изменят данные, отраженные в балансе. Из-за этого у менеджеров есть возможность играть в числа, чтобы выглядеть более выгодно. Обратите внимание на сноски баланса, чтобы определить, какие системы используются в их учете, и следить за красными флагами.
Узнайте больше о бухгалтерских балансах
Бухгалтерский баланс является важным документом как для инвесторов, так и для аналитиков. Для получения дополнительной информации о балансе, изучите больше о том, как читать балансы, всегда ли балансы балансируют и как оценить баланс компании.
