Как стать аккредитованным инвестором

Чтобы заработать деньги, нужны деньги, и аккредитованные инвесторы имеют больше возможностей сделать это, чем неаккредитованные инвесторы.

Это потому, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) позволяет компаниям и частным фондам пропустить необходимость регистрировать определенные инвестиции, пока фирмы продают эти активы аккредитованным инвесторам. Аккредитованные инвесторы могут инвестировать деньги непосредственно в прибыльный мир частного акционерного капитала, частных размещений, хедж-фондов, венчурного капитала и краудфандинга. Однако требования того, кто может, а кто не может быть аккредитованным инвестором - и могут принять участие в этих возможностях - определяются SEC.

Существует распространенное заблуждение, что «процесс» существует для того, чтобы человек стал аккредитованным инвестором. Ни одно государственное учреждение или независимый орган не проверяет полномочия инвестора, и не существует сертификационного экзамена или документа, подтверждающего, что человек стал аккредитованным инвестором. Вместо этого компании, выпускающие незарегистрированные ценные бумаги, определяют статус потенциального инвестора, проводя проверку перед продажей.

В этой статье разбиты требования для того, чтобы стать аккредитованным инвестором, как определить, соответствуете ли вы требованиям, и процесс проверки, выполненный инвестиционными менеджерами для проверки статуса аккредитованного инвестора.

Кто Аккредитованный Инвестор?

Правило 501 Положения D Закона о ценных бумагах 1933 года (Правило D) дает определение аккредитованного инвестора. Проще говоря, SEC определяет аккредитованного инвестора через границы дохода и чистой стоимости двумя способами:

• Физическое лицо с доходом, превышающим 200 000 долларов в каждый из двух последних лет, или совместный доход с супругом, превышающим 300 000 долларов за эти годы, и разумное ожидание того же уровня дохода в текущем году… Физическое лицо, имеющее индивидуальную нетто стоимость, или совместный собственный капитал с супругом человека, который превышает 1 миллион долларов США на момент покупки, исключая стоимость основного места жительства такого лица.

Последний отрывок второго пункта имеет решающее значение, поскольку это важное изменение, которое было внесено во время принятия в 2010 году Закона Додда-Франка. До принятия финансового закона первичное место жительства не было исключено из определения чистой стоимости лица. Любой, кто владел аккредитованными инвестициями до прохождения, был принят в закон.

Правило 501 также содержит положения о корпорации, партнерствах, благотворительных организациях и трастах в дополнение к директорам компаний, акционерам и финансовым учреждениям. Тем не менее, следующие формулы и процессы отбора подготовлены для отдельных лиц или пар, желающих получить статус аккредитованного инвестора.

Как определить, аккредитованы ли вы?

Лица, получившие доход в размере 200 000 долл. США или более в течение последних двух лет, автоматически квалифицируются как аккредитованный инвестор, как и лицо, чей доход в сочетании с доходом супруга составляет 300 000 долл. США или более.

Физическое лицо также может поддерживать собственный капитал в размере 1 млн. Долл. США или более за вычетом стоимости основного места жительства. Единственная ситуация, когда основной дом может влиять на чистую стоимость, - это когда инвестор имеет либо подводную ипотеку, либо остаток на кредитной линии собственного капитала.

Чтобы лицо могло определить квалификацию аккредитованного инвестора, ему следует создать личный баланс, подобный приведенному ниже, вычитая общее количество обязательств из общей суммы активов.

	Аллен	Брайан	Carla
Основная резиденция
Главная ценность	500 000 долларов	500 000 долларов	500 000 долларов
Ипотечный кредит	50 000 долларов	300 000 долларов	400 000 долларов
Home Equity Line		100 000 долларов
активы
Банковские счета	500 000 долларов	500 000 долларов	500 000 долларов
401 (к) / IRA	300 000 долларов	300 000 долларов	300 000 долларов
Другие инвестиции	400 000 долларов	400 000 долларов	400 000 долларов
Машина	25 000 долларов США	25 000 долларов США	25 000 долларов США
Всего включенных активов	1 225 000 долларов США	1 225 000 долларов США	1 225 000 долларов США
пассивы
Студенческие и автомобильные кредиты	100 000 долларов	100 000 долларов	100 000 долларов
Другие обязательства	100 000 долларов	100 000 долларов	100 000 долларов
Подводная Ипотека			100 000 долларов
Balance of Home Equity Line		100 000 долларов
Всего включенных обязательств	200 000 долларов	300 000 долларов	300 000 долларов
Чистая стоимость	1 025 000 долларов	925 000 долларов США	925 000 долларов США