Для тех инвесторов, которые пережили один или несколько крупных рыночных спадов, были извлечены некоторые уроки. Некоторые фирмы не только переживают эти спады, но и получают от них солидную прибыль. Почему некоторые инвестиционные компании живут лучше других и переживают волны рынка?
Успешные компании имеют долгосрочную инвестиционную философию, и они соблюдают ее. У них также есть сильная инвестиционная стратегия, которую они формализуют в своих продуктах, и понимают, что, хотя определенный риск является частью игры, устойчивый, дисциплинированный подход гарантирует долгосрочный успех. Как только основные инструменты успешных инвестиционных компаний будут поняты, они могут быть легко адаптированы индивидуальными инвесторами для достижения успеха. Приняв некоторые из их стратегий, вы можете инвестировать как профессионалы.
Сила в стратегии
Определите сильную философию инвестиций, прежде чем рассматривать любую инвестиционную стратегию. Инвестиционная философия является основой инвестиционной политики и процедур и, в конечном итоге, долгосрочных планов. Короче говоря, инвестиционная философия - это набор основных убеждений, из которых разрабатываются все инвестиционные стратегии. Чтобы инвестиционная философия была обоснованной, она должна основываться на разумных ожиданиях и предположениях о том, как историческая информация может служить инструментом для правильного руководства инвестициями.
Например, инвестиционная философия «побеждать рынок каждый год» является положительной целью, но она слишком расплывчата и не включает в себя разумных принципов. Для разумной инвестиционной философии также важно определить временные горизонты инвестиций, классы активов, в которые следует инвестировать, и рекомендации о том, как реагировать на волатильность рынка при соблюдении ваших инвестиционных принципов. Обоснованная философия долгосрочных инвестиций также помогает успешным фирмам следовать этим принципам, а не преследовать тенденции и искушения.
Поскольку каждая инвестиционная философия разработана для удовлетворения инвестиционной фирмы или, возможно, индивидуального инвестора, нет стандартных процедур для ее написания. Если вы впервые разрабатываете инвестиционную философию и хотите инвестировать как профессионал, убедитесь, что вы затронули следующие темы:
- Определите свои основные убеждения
Наиболее основные и фундаментальные убеждения изложены в отношении причины и цели инвестиционных решений. Временные горизонты
В то время как инвесторы всегда должны планировать долгосрочные перспективы, хорошая философия должна определять ваши более точные временные рамки. риск
Четко определите, как вы принимаете и измеряете риск. В отличие от инвестирования в сберегательный счет, основное правило инвестирования - это концепция риска / вознаграждения, которая заключается в увеличении ожидаемой доходности с повышенным риском. Распределение активов и диверсификация
Четко определите свои основные убеждения в отношении распределения и диверсификации активов, будь то активные или пассивные, тактические или стратегические, строго сфокусированные или широко диверсифицированные. Эта часть вашей философии станет движущей силой в разработке ваших инвестиционных стратегий и создаст основу, к которой можно вернуться, когда ваши стратегии нуждаются в пересмотре или доработке.
Руководство для инвесторов по возвращению после Золотого века
Секрет успеха
Успешные фирмы также внедряют товарные фонды, которые отражают их инвестиционную философию и стратегии. Так как философия стимулирует разработку стратегий, например, инвестиционные стратегии основного стиля, как правило, являются наиболее распространенными в большинстве успешных продуктовых линеек и также должны быть частью индивидуального плана. Основные холдинги или стратегии имеют множественную интерпретацию, но, как правило, основные стратегии участия в акциях и облигациях, как правило, представляют собой фонды с большой капитализацией, «голубыми фишками» и инвестиционным уровнем, отражающие общий рынок.
Успешные фирмы также ограничивают свои возможности делать крупные ставки в своих основных продуктах. Хотя это может ограничить потенциальный потенциал роста при выборе ставки в правом секторе, направленные ставки могут помочь добавить значительную волатильность в фонд.
При определении инвестиционной стратегии придерживайтесь строгой дисциплины. Например, при определении основной стратегии не гонитесь за тенденциями. Хотя, конечно, инвесторы, возможно, определили импульсные стратегии, которые включены в общий инвестиционный план.
Изложение стратегии
При изложении разумной инвестиционной стратегии следует учитывать следующие вопросы.
- Временной горизонт
Распространенной ошибкой для большинства индивидуальных инвесторов является то, что их временной горизонт заканчивается, когда они уходят на пенсию. На самом деле, это может выходить далеко за рамки пенсии и даже жизни, если вы копили для следующего поколения. Инвестиционные стратегии должны фокусироваться на долгосрочном горизонте вашей инвестиционной карьеры, а также на времени для конкретных инвестиций. Распределение активов
Это когда вы четко определяете, каким будет ваше целевое распределение. Если это тактическая стратегия, следует определить диапазоны распределения, если они носят стратегический характер. С другой стороны, необходимо проводить жесткие линии с конкретными планами восстановления равновесия, когда рынки движутся. Успешные инвестиционные фирмы следуют строгим рекомендациям при перебалансировании, особенно в стратегических планах. С другой стороны, люди часто совершают ошибку, отклоняясь от своих стратегий, когда рынки резко движутся. Риск против. Возвращение
Четко определите вашу толерантность к риску. Это один из наиболее важных аспектов инвестиционной стратегии, поскольку риск и доходность тесно связаны между собой в течение длительных периодов времени. Независимо от того, измеряете ли вы его относительно эталона или стандартного отклонения абсолютного портфеля, придерживайтесь заранее установленных пределов.
Создание деталей
Инвестиционные стратегии определяют конкретные части общего плана. Успешные инвесторы не могут победить рынок 100% времени, но они могут оценить свои инвестиционные решения на основе их соответствия первоначальной инвестиционной стратегии.
После того, как вы пережили несколько рыночных циклов, вы потенциально можете начать наблюдать за моделями горячих или популярных инвестиционных компаний, которые получают беспрецедентную прибыль. Это было явление во время бума инвестиций в интернет-технологии. Акции технологических компаний выросли до уровня рок-звезд, а инвесторы - институциональные и личные - накопили средства. К сожалению, для некоторых из этих компаний успех был недолгим, поскольку эти экстраординарные выгоды были неоправданными. Многие инвесторы отклонились от своих первоначальных инвестиционных стратегий, чтобы преследовать большую прибыль. Не пытайтесь попасть домой. Сосредоточьтесь на базовых попаданиях.
Это означает, что пытаться побить рынок длинными выстрелами не только сложно, но и приводит к уровню волатильности, который не устраивает инвесторов в долгосрочной перспективе. Отдельные инвесторы часто допускают ошибки, такие как использование слишком большого кредитного плеча, когда рынки движутся вверх, и уклонение от рынков, когда они падают. Устранение предубеждений со стороны человека, если придерживаться определенного подхода и сосредоточиться на краткосрочных победах, - это отличный способ смоделировать вашу инвестиционную стратегию как профессионалы.
Суть
Принимать подсказки от успешных профессиональных инвесторов - это самый простой способ избежать распространенных ошибок и не сбиться с пути. Изложение разумной инвестиционной философии создает основу для профессиональных и индивидуальных инвесторов, как прочный фундамент в доме. Создание из этого фундамента для формирования инвестиционных стратегий создает сильные направления, определяя пути для подражания.
Инвестировать, как профессионалы, также означает избегать соблазна отклониться от своей инвестиционной философии и стратегий и пытаться превзойти с большой прибылью. Хотя это может быть сделано время от времени, и некоторые фирмы делали это в прошлом, почти невозможно последовательно превосходить рынки крупной маржой. Если вы можете смоделировать свои инвестиционные планы и цели, как те успешные инвестиционные компании, вы можете инвестировать как профессионалы.
