Большинство инвесторов оценивают взаимные фонды, используя принципы фундаментального, а не технического анализа. Паевые инвестиционные фонды, как правило, являются долгосрочными, инвестиции типа «купи-и-держи» и технический анализ лучше подходят для краткосрочной торговли. Тем не менее, инвесторы не должны упускать из виду значение некоторых общих технических индикаторов, чтобы обеспечить понимание торговли практически для любого вида инвестиций или финансовых инструментов, включая взаимные фонды. Ниже приведены пять общих технических индикаторов, которые можно применять к взаимным фондам.
1. Линии тренда
Большинство технического анализа начинается с линий тренда, которые являются линиями, которые соединяют несколько ценовых точек и простираются в будущее, чтобы идентифицировать ценовые тренды и области поддержки / сопротивления. Для взаимных фондов, посмотрите на долгосрочный график цен, чтобы определить его тренд. Линия тренда может быть построена путем рисования линии, которая со временем соединяет несколько минимумов взаимного фонда. Фонд, возможно, неоднократно проверял эту линию тренда на протяжении многих лет. Если цена фонда окончательно пробивается через устоявшуюся долгосрочную линию тренда, это медвежий сигнал. Инвестор в таком фонде должен рассмотреть возможность продажи своего фонда, если это произойдет . И наоборот, прорыв выше четко определенной линии тренда может быть бычьим сигналом, указывающим на то, что инвестор должен остаться в фонде.
2. Скользящие средние
Скользящие средние - это средние данные временных рядов, такие как цены. Инвесторы могут использовать их для определения ценовых трендов взаимного фонда. Восходящее скользящее среднее указывает на то, что фонд находится в восходящем тренде, в то время как снижающееся скользящее среднее указывает на то, что он находится в нисходящем тренде. Второе основное приложение возникает из пересечения двух скользящих средних, например, краткосрочной 20-дневной скользящей средней и долгосрочной 200-дневной скользящей средней.
Если 20-дневная скользящая средняя преодолеет 200-дневную скользящую среднюю, это будет считаться бычьим сигналом для взаимного фонда. И наоборот, если 20-дневная скользящая средняя пробивается ниже 200-дневной скользящей средней, это будет медвежий сигнал. 200-дневная скользящая средняя считается ключевым техническим индикатором, с перерывами выше или ниже, которые рассматриваются как важные торговые сигналы. Он особенно подходит для технического анализа взаимных фондов из-за его долгосрочного характера.
3. Индекс относительной силы (RSI)
RSI является индикатором импульса, который сравнивает величину недавних прибылей с недавними потерями, чтобы оценить, перекуплен или перепродан взаимный фонд. RSI выше 70 предполагает, что взаимный фонд перекуплен, а его стоимость завышена и готова отступить. RSI ниже 30 указывает на состояние перепроданности, которое может вызвать отскок, что может поддержать решение о покупке ценного инвестора.
4. Поддержка и Сопротивление
Уровень поддержки формируется, когда паевой инвестиционный фонд торгуется вниз до определенного уровня, а затем восстанавливается. Со временем этот уровень становится областью сильной поддержки взаимного фонда. И наоборот, область сопротивления формируется, когда фонд не может пробиться выше определенного уровня цен.
Чем дальше проходят эти тесты поддержки и сопротивления, и чем чаще фонд торгуется вниз или выше уровня поддержки или сопротивления, тем более грозными они становятся. Прорыв долгосрочной поддержки очень медвежий и может сигнализировать о существенном спаде взаимного фонда. Движение выше долгосрочного сопротивления очень оптимистично и сигнализирует о значительном росте.
5. Диаграммы
Существует несколько различных типов диаграмм, используемых в техническом анализе, наиболее распространенными из которых являются линейные диаграммы и гистограммы. Опытные пользователи могут предпочесть свечные графики точечным диаграммам. Формирование диаграммы для взаимного фонда может интерпретироваться аналогично акциям. Например, модель «голова и плечи» интерпретируется как довольно медвежья для фонда, а модель «голова и плечи» рассматривается как бычий сигнал.
Шаблон диаграммы, который легко идентифицировать и имеет высокую степень надежности, представляет собой двойную или тройную вершину или дно. Двойная вершина или тройная вершина обычно формируются после длительного периода и сигнализируют о скором изменении тренда; если паевой инвестиционный фонд, который торгуется выше, не может пробить это формирование, он может пойти вниз. И наоборот, фонд, который сформировал двойное или тройное дно, может быть готов к росту.
Суть
Хотя взаимные фонды не всегда поддаются техническому анализу, инвесторы могут с пользой применять некоторые общие технические индикаторы для прогнозирования движения взаимных фондов. Технические индикаторы, такие как линии тренда, скользящие средние, RSI и диаграммы, широко используются в анализе взаимных фондов, поскольку они обеспечивают надежные сигналы, которые легко интерпретировать.
