Комиссия по расследованию финансового кризиса была создана в 2009 году для проведения официального расследования причин кризиса 2008 года, поставившего США и мировую банковскую систему на колени. Фил Ангелидис, бывший казначей Калифорнии и демократический кандидат в губернаторы штата, был обвинен в руководстве Комиссией и подготовке отчета о ее выводах. Отчет, выпущенный для Конгресса в 2011 году, также был опубликован в виде рукописи и вошел в списки бестселлеров New York Times и Washington Post. В отчете сделан вывод о том, что «широко распространенные сбои в финансовом регулировании и надзоре оказались разрушительными для стабильности финансовых рынков страны» и что «драматические сбои в корпоративном управлении и управлении рисками во многих системно значимых финансовых институтах были основной причиной этого кризиса».
Ангелидес, которому сейчас 65 лет, в настоящее время является президентом Riverview Capital Investments, специализирующейся на разработке проектов в области чистой энергии и устойчивых городских сообществ. Он по-прежнему открыто критикует то, что он называет «безрассудным поведением» на Уолл-стрит, и попытки нынешней администрации обуздать такие нормативные акты, как закон Додда-Франка, которые были введены в действие после кризиса для защиты налогоплательщиков и домовладельцев от будущих кризисов.
Q & A с Филом Ангелидисом
Investopedia догнал Angelides, чтобы спросить его его мнение, где мы десятилетие удалены от кризиса.
Investopedia: Что было самым большим извлеченным уроком или самым значительным изменением, которое произошло от финансового кризиса?
Фил Анжелидис: финансовый кризис 2008 года, такой как крах 1929 года и кризис сбережений и кредитов, напомнил нам, что надежный регуляторный надзор необходим для стабильности и безопасности нашей финансовой системы. Комиссия по расследованию финансового кризиса пришла к выводу, что финансовый кризис был предотвратимой катастрофой, вызванной неспособностью регуляторов обуздать безрассудство Уолл-стрит. Предупреждающими признаками надвигающегося финансового взрыва были явные - широко распространенное хищническое кредитование, предупреждения ФБР о широко распространенном мошенничестве с ипотекой, неустойчивый рост цен на жилье, финансовые институты с высокой долей заемных средств, несущие огромные риски, и рост рискованного субстандартного кредитования и секуляризации - но регуляторы не смог действовать, чтобы подавить угрозы для нашей финансовой системы и экономики. Принятие финансовых реформ Додда-Франка усилило общественный контроль и прозрачность рынка, обратило вспять десятилетия дерегулирования, вызванного Уолл-стрит и его союзниками, и положило начало периоду стабильности финансовой системы, экономической экспансии и прибыльности банков.
Investopedia: Каких уроков или уроков мы не усвоили или не усвоили со времен финансового кризиса?
Фил Ангелидис: Обычно мы учимся на последствиях наших ошибок. Однако Уолл-стрит, которая была избавлена от каких-либо реальных правовых, экономических или политических последствий от своего безрассудного поведения, никогда не проводила критического самоанализа своих действий или фундаментальных изменений в культуре, вызванных разгромом, который он вызвал.
Помогшие подняться с помощью спасения налогоплательщиков в несколько триллионов долларов и подкрепленные быстрым возвратом к рекордным прибылям и выплатам руководителям, крупные банки с первого дня предприняли жесткие арьергардные действия против реформ. Уолл-стрит была далее поощрена противостоять реформам из-за того, что министерство юстиции не преследовало в судебном порядке или не возлагало на руководителей высшего звена гражданскую ответственность за правонарушения - неудача, которая не только подорвала усилия по предотвращению злоупотреблений в будущем, но также породила цинизм и гнев по поводу справедливость наших правовых и политических институтов.
С 2008 года финансовые фирмы потратили более 1, 5 млрд долларов на федеральное лоббирование и выделили более 1, 6 млрд долларов на федеральные кампании, стремясь лишить регуляторов средств, необходимых для их работы; блокировать правила здравого смысла; и, работая рука об руку с их союзниками по Конгрессу, преследуют и запугивают государственных чиновников, ответственных за защиту нашей финансовой системы.
То, что слишком много на Уолл-стрит остается неизменным с докризисной эры, делает повторение безрассудного поведения, которое скорее спровоцировало финансовый кризис 2008 года, чем нет.
Investopedia: инвесторы и потребители сегодня безопаснее, чем 10 лет назад?
Фил Ангелидис: Благодаря финансовым реформам, начатым после кризиса, и назначениям эпохи Обамы в основные органы финансового регулирования, инвесторы и потребители сегодня более безопасны, чем в преддверии кризиса. Тем не менее, средства защиты, введенные в действие после кризиса, теперь подвергаются нападкам со стороны триумвирата Администрации Трампа, республиканцев в Конгрессе и Уолл-стрит с четкой программой возвращения к дерегулирующей политике и анемическому надзору, который привел к 2008 году. финансовый кризис.
Они назначили людей, отвечающих за ключевые агентства - Стив Мнучин из Казначейства, Джоэс Оттинг из Управления контролера денежного обращения, Джей Клэйтон из Комиссии по ценным бумагам и биржам и Кристофер Джанкарло из Комиссии по торговле товарными фьючерсами, чья общая Их отличительной чертой является их пожизненное обслуживание и лояльность к финансовой индустрии.
Эти конфликтные назначения проложат путь для ослабленного регулирования. Они пытаются избавиться от и без того слабой системы наказаний за финансовые проступки, с тех пор, как SEC наложил штрафы на компании, торгуемые на бирже, с тех пор, как Трамп вступил в должность, и со-директором по исполнительным органам SEC, указавшим, что агентство может отойти от своего недавнего диск для получения признания в совершении проступка в рамках поселений.
И они методично снимают с себя отдельные столпы защиты, в том числе ослабляют надзор за 25 крупнейшими финансовыми фирмами страны; потрошить Бюро финансовой защиты потребителей; и блокирование фидуциарного правила, которое требует, чтобы финансовые консультанты действовали в интересах своих клиентов - поскольку администрация Трампа готовит более радикальные дерегулирующие изменения.
