Введение в технический анализ ценовых моделей

Содержание

Линии тренда в техническом анализе
Шаблоны продолжения
Паттерны разворота
Суть

В техническом анализе переходы между восходящими и падающими тенденциями часто сигнализируются ценовыми моделями. По определению, ценовой паттерн - это узнаваемая конфигурация ценового движения, которая идентифицируется с использованием ряда линий тренда и / или кривых. Когда ценовой паттерн сигнализирует об изменении направления тренда, он называется паттерном разворота; паттерн продолжения возникает, когда тренд продолжается в существующем направлении после короткой паузы. Технические аналитики давно используют ценовые модели для изучения текущих движений и прогнозирования будущих движений рынка.

Линии тренда в техническом анализе

Поскольку ценовые модели идентифицируются с помощью ряда линий и / или кривых, полезно понимать линии тренда и знать, как их рисовать. Линии тренда помогают техническим аналитикам определять области поддержки и сопротивления на ценовом графике. Линии тренда - это прямые линии, нарисованные на графике путем соединения ряда нисходящих пиков (максимумов) или восходящих спусков (минимумов). Линия тренда, которая направлена вверх, или линия тренда вверх, возникает там, где цены испытывают более высокие максимумы и более низкие минимумы. Линия восходящего тренда рисуется путем соединения восходящих минимумов. И наоборот, линия тренда, направленная вниз, называемая линией нисходящего тренда, возникает там, где цены испытывают более низкие максимумы и более низкие минимумы.

Линии тренда будут различаться в зависимости от того, какая часть ценового бара используется для «соединения точек». В то время как существуют разные точки зрения относительно того, какую часть ценового бара следует использовать, тело свечи - а не тонкие фитили выше и ниже тела свечи - часто представляет собой место, где произошло большинство ценовых действий, и поэтому может предоставить более точную точку для построения линии тренда, особенно на внутридневных графиках, где могут существовать «выбросы» (точки данных, которые находятся далеко за пределами «нормального» диапазона). На дневных графиках чартисты часто используют цены закрытия, а не максимумы или минимумы, чтобы нарисовать линии тренда, поскольку цены закрытия представляют трейдеров и инвесторов, желающих удерживать позиции в течение ночи, выходных или рыночных выходных. Линии тренда с тремя или более точками, как правило, более действительны, чем линии, основанные только на двух точках.

Восходящие тенденции происходят, когда цены достигают более высоких максимумов и более низких минимумов. Линии восходящего тренда соединяют, по крайней мере, два из минимумов и показывают уровни поддержки ниже цены. Нисходящие тренды возникают там, где цены достигают более низких максимумов и более низких минимумов. Линии нисходящего тренда соединяют по крайней мере два из максимумов и указывают уровни сопротивления выше цены. Консолидация, или боковой рынок, происходит там, где цена колеблется между верхним и нижним диапазоном, между двумя параллельными и часто горизонтальными линиями тренда.

Шаблоны продолжения

Ценовой паттерн, обозначающий временное прерывание существующего тренда, называется паттерном продолжения. Паттерн продолжения можно рассматривать как паузу во время преобладающего тренда - время, в течение которого быки отдышаются во время восходящего тренда или когда медведи на мгновение расслабляются во время нисходящего тренда. Пока формируется ценовая модель, невозможно определить, продолжится ли тренд или развернется. Таким образом, особое внимание должно быть уделено линиям тренда, используемым для построения ценового паттерна, и тому, находится ли цена выше или ниже зоны продолжения. Технические аналитики обычно рекомендуют предполагать, что тренд продолжится, пока не будет подтверждено, что он развернулся. В общем, чем дольше формируется ценовой паттерн и чем больше ценовое движение внутри паттерна, тем более значительным является движение, когда цена пробивается выше или ниже области продолжения.

Если цена продолжает свой тренд, ценовой паттерн называется паттерном продолжения. Общие схемы продолжения включают в себя:

Вымпелы, построенные с использованием двух сходящихся трендовых флагов, нарисованные с помощью двух параллельных трендовых клиньев, построенных с использованием двух сходящихся трендовых линий, причем оба наклонены вверх или вниз

Вымпелы

Вымпелы нарисованы с двумя линиями тренда, которые в конечном итоге сходятся. Ключевой характеристикой вымпелов является то, что линии тренда движутся в двух направлениях, то есть одна будет нисходящей, а другая - восходящей. На рисунке 1 показан пример вымпела. Зачастую объем уменьшается во время формирования вымпела, после чего происходит рост, когда цена в конце концов пробивается.

Ценовой график фьючерсного контракта e-mini Russell 2000 на 1 минуту, показывающий ценовую модель продолжения вымпела. Источник: TradeStation.

Флаги

Флаги строятся с использованием двух параллельных линий тренда, которые могут наклоняться вверх, вниз или вбок (по горизонтали). В общем, флаг с восходящим уклоном выглядит как пауза на нисходящем рынке; флаг с нисходящим смещением показывает перерыв в восходящем трендовом рынке. Как правило, формирование флага сопровождается периодом снижения объема, который восстанавливается по мере выхода цены из формирования флага.

клинья

Клинья похожи на вымпелы в том, что они нарисованы с использованием двух сходящихся линий тренда; однако клин характеризуется тем, что обе линии тренда движутся в одном и том же направлении, вверх или вниз. Клин, который наклонен вниз, представляет паузу во время восходящего тренда; наклонный клин показывает временное прерывание во время падающего рынка. Как и в случае с вымпелами и флагами, объем, как правило, сужается во время формирования фигуры, увеличиваясь только после того, как цена пробивается выше или ниже фигуры клина.

треугольники

Треугольники являются одними из самых популярных графических паттернов, используемых в техническом анализе, поскольку они встречаются часто по сравнению с другими паттернами. Три наиболее распространенных типа треугольников - симметричные треугольники, восходящие треугольники и нисходящие треугольники. Эти диаграммы могут длиться от пары недель до нескольких месяцев.

Симметричные треугольники возникают, когда две линии тренда сходятся друг к другу и сигнализируют только о вероятности прорыва, а не о направлении. Восходящие треугольники характеризуются плоской верхней линией тренда и восходящей нижней линией тренда и, вероятно, указывают на прорыв выше, в то время как нисходящие треугольники имеют плоскую нижнюю линию тренда, и вероятнее всего может произойти нисходящая верхняя линия тренда. Величина прорывов или пробоев обычно равна высоте левой вертикальной стороны треугольника, как показано на рисунке ниже.

Чашка и ручки

Чаша и ручка - это бычий паттерн продолжения, где восходящий тренд приостановился, но продолжится, когда паттерн подтвердится. «Чашечная» часть рисунка должна быть в форме «U», которая напоминает закругление чаши, а не в форме «V» с одинаковыми максимумами с обеих сторон чашки. «Ручка» формируется с правой стороны чашки в виде короткого отката, напоминающего рисунок флага или вымпела. Как только управление завершено, акция может пробиться к новым максимумам и возобновить свой тренд выше. Чашка и ручка изображены на рисунке ниже.

Чашка и ручка с пунктами покупки и стоп-лосса. TradingView.com

Паттерны разворота

Ценовой паттерн, который сигнализирует об изменении преобладающего тренда, называется паттерном разворота. Эти модели обозначают периоды, когда у быков или медведей не было сил. Установленный тренд остановится и затем пойдет в новом направлении, когда новая энергия выйдет с другой стороны (бык или медведь). Например, восходящий тренд, поддерживаемый энтузиазмом быков, может сделать паузу, обозначая даже давление как быков, так и медведей, а затем, в конце концов, уступить место медведям. Это приводит к изменению тренда в сторону снижения. Развороты, которые происходят на вершинах рынка, известны как модели распределения, когда торговый инструмент продается с большим энтузиазмом, чем покупается. И наоборот, развороты, которые происходят на дне рынка, известны как модели накопления, когда торговый инструмент становится более активно покупаемым, чем продаваемым. Как и в случае паттернов продолжения, чем дольше дорабатывается паттерн и чем больше движение цены внутри паттерна, тем больше ожидаемое движение после прорыва цены.

Когда цена разворачивается после паузы, ценовой паттерн называется паттерном разворота. Примеры общих моделей разворота включают в себя:

Голова и плечи, сигнализирующие о двух меньших ценовых движениях, окружающих одно большее движение. Двойные вершины, представляющие краткосрочный максимум колебания, сопровождаемые последующей неудавшейся попыткой пробиться выше того же уровня сопротивленияДвойные основания, показывающие краткосрочный минимум колебания, сопровождаемый другим неудачным попытка пробиться ниже того же уровня поддержки

Голова и плечи

Паттерны голова и плечи могут появляться на вершинах или впадинах рынка в виде серии из трех толчков: начальный пик или впадина, затем второй и более крупный, а затем третий толчок, который имитирует первый. Восходящий тренд, прерываемый паттерном макушки головы и плеч, может испытать разворот тренда, что приведет к нисходящему тренду. И наоборот, нисходящий тренд, который приводит к нижней части головы и плеч (или обратной голове и плечам), вероятно, будет испытывать разворот тренда вверх. Можно нарисовать горизонтальные или слегка наклонные линии тренда, соединяющие пики и впадины, которые появляются между головой и плечами, как показано на рисунке ниже. Объем может уменьшиться по мере развития модели и отскочить назад, когда цена пробьется выше (в случае низа головы и плеч) или ниже (в случае вершины головы и плеч) линии тренда.

Паттерн «голова-плечи» на дневном графике ULTR показан здесь горизонтальной линией тренда, обозначающей уровень сопротивления. После пробоя происходит разворот рынка. Источник: TradeStation.

Двойная вершина

Двойные вершины и основания указывают на области, где рынок предпринял две неудачные попытки пробить уровень поддержки или сопротивления. В случае двойной вершины, которая часто выглядит как буква М, за первоначальным толчком к уровню сопротивления следует вторая неудачная попытка, что приводит к развороту тренда. Двойное дно, с другой стороны, выглядит как буква W и возникает, когда цена пытается протолкнуть уровень поддержки, получает отказ и предпринимает вторую неудачную попытку пробить уровень поддержки. Это часто приводит к развороту тренда, как показано на рисунке ниже.

Тройные вершины и впадины - это модели разворота, которые не так распространены, как голова и плечи или двойные вершины или двойные основания. Но они действуют аналогичным образом и могут стать мощным торговым сигналом для разворота тренда. Паттерны формируются, когда цена тестирует один и тот же уровень поддержки или сопротивления три раза и не может пробиться.

Пробелы

Разрывы возникают, когда между двумя торговыми периодами есть свободное пространство, которое вызвано значительным увеличением или снижением цены. Например, акция может закрыться на 5, 00 долл. И открыться на 7, 00 долл. После положительной прибыли или других новостей. Существует три основных типа разрывов: разрывные разрывы, разрывные интервалы и разрывы истощения. Отрывные разрывы образуются в начале тренда, разрывные разрывы образуются в середине тренда, а разрывы истощения - ближе к концу тренда.

Суть

Ценовые модели часто встречаются, когда цена «берет паузу», обозначая области консолидации, которые могут привести к продолжению или развороту преобладающей тенденции. Линии тренда важны для идентификации этих ценовых моделей, которые могут появляться в таких формациях, как флаги, вымпелы и двойные вершины. Объем играет роль в этих паттернах, часто снижаясь во время формирования паттерна и увеличиваясь по мере выхода цены из паттерна. Технические аналитики ищут модели цен для прогнозирования будущего поведения цен, включая продолжение и развороты тренда.

Оглавление: