Воспроизведение разрыва

Содержание

• Основы разрыва
• Заполнять или не заполнять
• Как играть в разрывы
• Пример Gap Trading
• Суть

Разрывы - это области на графике, где цена акции (или другого финансового инструмента) резко увеличивается или уменьшается, при этом торговля между ними практически отсутствует. В результате график актива показывает разрыв в нормальной ценовой модели. Предприимчивый трейдер может интерпретировать и использовать эти пробелы для получения прибыли. Эта статья поможет вам понять, как и почему возникают гэпы, и как вы можете использовать их для прибыльных сделок.

Основы разрыва

Пробелы возникают из-за фундаментальных или технических факторов. Например, если прибыль компании намного выше, чем ожидалось, акции компании могут вырасти на следующий день. Это означает, что цена акций открылась выше, чем она закрылась днем ​​ранее, тем самым оставляя разрыв. На рынке форекс отчет нередко генерирует столько шума, что расширяет ставку и запрашивает спред до точки, где можно увидеть значительный разрыв. Аналогичным образом, акции, пробивающие новый максимум на текущей сессии, могут открыться выше на следующей сессии, таким образом, открываясь по техническим причинам.

Пробелы можно разделить на четыре группы:

• Отрывные разрывы возникают в конце ценовой модели и сигнализируют о начале новой тенденции. Разрывы истощения возникают в конце ценовой модели и сигнализируют о последней попытке достичь новых максимумов или минимумов. Общие разрывы не могут быть помещены в ценовую модель - они просто представляют область, где цена зашла. Пробелы в продолжении, также известные как пробелы в беглецах, происходят в середине ценовой модели и сигнализируют о наплыве покупателей или продавцов, которые разделяют общее убеждение в будущем направлении базовой акции.

Заполнять или не заполнять

Когда кто-то говорит, что разрыв заполнен, это означает, что цена вернулась к исходному уровню перед разрывом. Эти заливки довольно распространены и происходят из-за следующего:

• Иррациональное изобилие: начальный всплеск, возможно, был чрезмерно оптимистичным или пессимистичным, поэтому предлагал коррекцию. Техническое сопротивление: когда цена резко повышается или понижается, она не оставляет позади никакой поддержки или сопротивления. Ценовая модель: ценовая модель используется для классификации пробелов и может сказать вам, будет ли пробел заполнен или нет. Пробелы в истощении, как правило, наиболее вероятно будут заполнены, потому что они сигнализируют об окончании ценового тренда, в то время как пробелы продолжения и отрыва значительно реже заполняются, поскольку они используются для подтверждения направления текущего тренда.

Когда промежутки заполняются в течение того же торгового дня, в который они возникают, это называется исчезновением. Например, скажем, компания объявляет о высокой прибыли на акцию за этот квартал, и на открытии она разрывается (это означает, что она открылась значительно выше, чем в предыдущем закрытии). Скажем, по ходу дня люди понимают, что отчет о движении денежных средств демонстрирует некоторые недостатки, поэтому они начинают продавать. В конце концов цена достигает вчерашнего закрытия, и разрыв заполняется. Многие дневные трейдеры используют эту стратегию во время сезона заработка или в другое время, когда нерациональное изобилие находится на высоком уровне.

Как играть в разрывы

Есть много способов воспользоваться этими пробелами, причем несколько стратегий более популярны, чем другие. Некоторые трейдеры покупают, когда фундаментальные или технические факторы благоприятствуют разрыву на следующий торговый день. Например, они будут покупать акции в нерабочее время, когда будет опубликован положительный отчет о прибылях, в надежде на разрыв в следующем торговом дне. Трейдеры могут также покупать или продавать в высоколиквидных или неликвидных позициях в начале движения цены, надеясь на хорошее заполнение и продолжение тренда. Например, они могут купить валюту, когда она очень быстро набирает обороты из-за низкой ликвидности, и нет значительных накладных расходов на сопротивление.

Некоторые трейдеры будут устранять разрывы в противоположном направлении после определения высокой или низкой точки (часто с помощью других форм технического анализа). Например, если в каком-то спекулятивном отчете наблюдается разрыв акций, опытные трейдеры могут сократить разрыв, закорачивая акции. Наконец, трейдеры могут покупать, когда уровень цены достигает предыдущей поддержки после того, как разрыв был заполнен. Пример этой стратегии приведен ниже.

Вот ключевые вещи, которые вы захотите запомнить при торговле гэпами:

• Как только акция начала заполнять пробел, она редко останавливается, потому что часто нет непосредственной поддержки или сопротивления. Пробелы в истощении и пробелы в продолжении предсказывают движение цены в двух разных направлениях - убедитесь, что вы правильно классифицируете пробел, на который вы собираетесь Инвесторы - это те, кто обычно демонстрирует иррациональное изобилие; Тем не менее, институциональные инвесторы могут играть вместе, чтобы помочь своим портфелям, поэтому будьте осторожны при использовании этого индикатора и подождите, пока цена начнет падать, прежде чем открывать позицию. Обязательно следите за объемом. Большой объем должен присутствовать в отрывных промежутках, в то время как низкий объем должен возникать в истощающих промежутках.

Ключевые вынос

• Пробелы - это пробелы на графике, которые возникают, когда цена финансового инструмента существенно изменяется при минимальной или нулевой торговле между ними. Разрывы возникают неожиданно по мере того, как воспринимаемая стоимость инвестиций изменяется из-за фундаментальных или технических факторов. Пробелы классифицируются как отрыв, истощение, общее или продолжение, основанное на том, когда они встречаются в ценовой модели и что они сигнализируют.

Пример Gap Trading

Чтобы связать эти идеи вместе, давайте рассмотрим базовую систему торговли гэпами, разработанную для рынка форекс. Эта система использует пробелы для прогнозирования отката к предыдущей цене. Вот правила:

1. Сделка всегда должна быть в общем направлении цены (проверьте часовые графики). Валюта должна смещаться значительно выше или ниже ключевого уровня сопротивления на 30-минутных графиках. Цена должна вернуться к исходному уровню сопротивления. Это будет указывать на то, что разрыв был заполнен, и цена вернулась к предыдущему сопротивлению, повернувшему поддержку. Должна быть свеча, обозначающая продолжение цены в направлении разрыва. Это поможет гарантировать, что поддержка останется нетронутой.

Поскольку рынок форекс - это 24-часовой рынок (он открыт 24 часа в сутки с 17:00 по восточному времени в воскресенье до 16:00 по восточному времени в пятницу), разрывы на рынке Forex отображаются на графике в виде больших свечей. Эти большие свечи часто происходят из-за публикации отчета, вызывающего резкие движения цены практически без ликвидности. На рынке форекс единственные видимые разрывы на графике происходят, когда рынок открывается после выходных.

Давайте посмотрим на пример этой системы в действии:

Рисунок 1 - Большая свеча, обозначенная стрелкой влево на этом графике GBP / USD, является примером разрыва, обнаруженного на рынке форекс. Это не похоже на регулярный разрыв, но недостаток ликвидности между ценами делает его таким. Обратите внимание, как эти уровни действуют как сильные уровни поддержки и сопротивления.

На рисунке 1 мы можем видеть, что цена поднялась выше некоторого сопротивления консолидации, восстановилась и заполнила пробел, и, наконец, возобновила свой путь вверх, прежде чем вернуться обратно. Мы можем видеть, что есть небольшая поддержка ниже разрыва, до предыдущей поддержки (где мы покупаем). Трейдер также может коротать валюту на пути к этой точке, если он или она сможет определить вершину.

Разрывы рискованны - из-за низкой ликвидности и высокой волатильности - но при правильной торговле они открывают возможности для быстрой прибыли.

Суть

Те, кто изучает основные факторы, лежащие в основе разрыва, и правильно определяют его тип, часто могут торговать с высокой вероятностью успеха. Тем не менее, всегда есть вероятность, что торговля пойдет плохо. Сначала вы можете избежать этого, наблюдая в реальном времени за сетью электронной связи (ECN) и громкостью. Это даст вам представление о том, где находятся различные открытые сделки. Если вы видите сопротивление большого объема, препятствующее заполнению гэпа, то дважды проверьте предпосылку вашей сделки и не торгуйте, если вы не уверены, что это правильно.

Во-вторых, убедитесь, что ралли окончено . Иррациональное изобилие не обязательно немедленно исправлено рынком. Иногда акции могут расти в течение многих лет при чрезвычайно высоких оценках и торговаться высоко на слухах, без коррекции. Обязательно дождитесь снижения и отрицательного объема, прежде чем открывать позицию. Наконец, всегда обязательно используйте стоп-лосс при торговле. Лучше всего размещать точку стоп-лосса ниже ключевых уровней поддержки или с установленным процентом, например -8%.