Вам нужен способ оплатить большие расходы, такие как отправка вашего ребенка в колледж или ремонт вашей кухни? Или вы хотели бы раз и навсегда устранить эти непогашенные остатки по кредитным картам? Ответ может быть буквально в вашем собственном заднем дворе. Если у вас дома достаточно капитала, вы можете взять ссуду под него под довольно низкую процентную ставку и, в зависимости от того, как вы используете средства, процентные платежи могут быть освобождены от налогов.
Существует два основных способа использования вашего места жительства в качестве залога: кредит под залог жилья и кредитная линия под залог жилья (HELOC). Читайте дальше, чтобы узнать ключевые различия между ними.
Ключевые вынос
- Ссуды собственного капитала и кредитные линии собственного капитала - это различные типы ссуд, основанные на кредитном балансе заемщика, истории погашения и доле в их доме. Ссуды на акционерный капитал для дома предоставляются с фиксированными процентными выплатами на фиксированный срок, обеспечивая заемщикам предсказуемые выплаты в течение Длина кредита. HELOC - это возобновляемые кредитные линии с переменными процентными ставками. Периоды привлечения HELOC позволяют заемщикам выходить из своих кредитных линий, если они производят выплаты процентов.
Home Equity Loan vs. HELOC: обзор
Кредит под залог жилья представляет собой срочную ссуду, предоставляемую заемщиком заемщику на основании собственного капитала в их доме. Эти виды кредитов, часто называемые вторыми ипотечными кредитами, предоставляются с фиксированными процентными выплатами на фиксированный срок. Это берет на себя все догадки из погашения для заемщика, который в итоге получает надежные условия оплаты. Кредитная линия домашнего капитала (HELOC), с другой стороны, является возобновляемой кредитной линией, которая во многом похожа на кредитную карту. Также, основываясь на доле в доме заемщика, HELOC позволяет заемщику снимать деньги с кредитной линии, производить платежи и продолжать делать это в течение срока кредита - до тех пор, пока он или она не устарели и не по умолчанию.
Home Equity Loan
Ссуды собственного капитала иногда называют ссудой частичного капитала или ссудой собственного капитала. Поскольку кредитор использует капитал в вашем доме в качестве обеспечения, вы в основном берете вторую ипотеку в своем доме, и это работает как обычная ипотека с фиксированной ставкой. Сумма кредита основывается на ряде факторов, включая комбинированное отношение кредита к стоимости (CLTV), которое обычно составляет от 80% до 90% от оценочной стоимости имущества, а также ваш кредитный рейтинг и историю платежей.,
Как и сумма кредита, кредитор определяет процентную ставку вашего долевого кредита на ваш кредитный рейтинг и историю платежей. По данным Bankrate, процентные ставки по кредитам на покупку жилья составляли от 3, 79% до 11, 99% по состоянию на 8 ноября 2019 года. Как правило, процентная ставка фиксируется, ваши платежи фиксируются по установленной процентной ставке. Это означает, что ваши платежи равны на весь срок кредита и могут длиться от 5 до 30 лет. Независимо от периода, вы будете иметь стабильные, предсказуемые ежемесячные платежи в течение срока действия кредита.
Если вы относитесь к тому типу людей, которые в общих чертах рассматривают ваши финансовые решения, то кредит на приобретение собственного капитала имеет больше смысла. Поскольку вы заимствуете фиксированную сумму по фиксированной процентной ставке, получение ссуды под залог жилья означает знание того, сколько вы заплатите за кредит в долгосрочной перспективе, как только вы его взяли. Вы можете уменьшить эту сумму, если досрочно погасите кредит или рефинансируете по более низкой ставке. Таким образом, если вы одолжите 30 000 долларов США под 5, 5% на 20 лет, вы можете легко рассчитать, что общая стоимость заимствования, включая проценты, составит 49 528 долларов.
HELOC
Кредитные линии домашнего капитала или HELOC - это обеспеченные кредитные линии, обеспеченные собственными активами. Они работают частично как кредитные карты, поэтому у них есть возобновляемая кредитная линия, которую вы можете использовать более одного раза - до тех пор, пока вы продолжаете получать платежи.
Термины HELOC состоят из двух частей. Первый - это период розыгрыша, а второй - период погашения. Период розыгрыша, в течение которого вы можете снимать средства, может длиться 10 лет, а период погашения может длиться еще 20 лет, что делает HELOC кредитом на 30 лет. После окончания периода розыгрыша вы не сможете одолжить больше денег.
В течение периода розыгрыша HELOC вы должны совершать платежи. Они, как правило, невелики, часто сводятся к интересам. В течение периода погашения платежи становятся значительно выше. Это потому, что вы должны начать платить основную сумму. В течение 20-летнего периода погашения вы должны погасить все заимствованные деньги, а также проценты по переменной ставке. Этот скачок платежей может привести к шоку оплаты. Если суммы достаточно велики, это может даже привести к дефолту тех, кто находится в финансовом положении. И если они не выполнят свои обязательства по платежам, они могут потерять свои дома. Помните, что это залог по кредиту.
Платежи должны быть сделаны HELOC в течение периода розыгрыша, который обычно составляет только проценты.
С HELOC вы знаете, что максимальная сумма, которую вы потенциально можете взять, - это сумма вашего кредитного лимита. Но может быть трудно определить общую стоимость HELOC. Это потому, что вы не будете знать, сколько вы на самом деле одолжите. Вы также не знаете, какую процентную ставку вы будете платить. Банкрейт отмечает, что средние процентные ставки HELOC находятся в диапазоне от 3, 49% до 21, 00% по состоянию на 8 ноября 2019 года. Ставка, как и кредит на покупку жилья, зависит от вашей кредитоспособности, истории платежей и суммы заимствований. И еще один ключевой момент, на который следует обратить внимание: процентные ставки для HELOC являются переменными, то есть они могут увеличиваться или уменьшаться в зависимости от экономики.
Особые соображения
Один вопрос, который вы должны задать себе: какова цель кредита? Ссуды под залог недвижимости - хороший выбор, если вы точно знаете, сколько вам нужно брать и для чего вы будете использовать деньги. Вам гарантирована определенная сумма, которую вы получите в полном объеме при выдаче кредита.
«Ссуды на акционерный капитал, как правило, предпочтительнее для более крупных и дорогостоящих целей, таких как реконструкция, оплата высшего образования или даже консолидация долга, поскольку средства принимаются единовременно», - говорит Ричард Эйри, кредитный специалист First Financial Mortgage. Конечно, при подаче заявления может возникнуть соблазн занять больше, чем вам необходимо, поскольку вы получаете выплату только один раз, и вы не знаете, будете ли вы претендовать на другой кредит в будущем.
И наоборот, HELOC - хороший выбор, если вы не уверены, сколько вам нужно брать или когда вам это нужно. Как правило, он предоставляет вам постоянный доступ к наличным средствам в течение установленного периода, иногда до 10 лет. Вы можете взять взаймы под свою линию, погасить ее полностью или частично, а затем одолжить эти деньги позже, если вы все еще находитесь на вводном этапе HELOC.
Одна вещь, которую вы должны помнить, это то, что кредитная линия является отзывной - как кредитная карта. Если ваше финансовое положение ухудшается или рыночная стоимость вашего дома снижается, ваш кредитор может принять решение об уменьшении кредитной линии или ее закрытии. Поэтому, хотя идея HELOC заключается в том, что вы можете использовать средства по мере необходимости, но ваша способность получить доступ к этим деньгам не является надежной. «HELOC лучше всего использовать для краткосрочных целей, скажем, от 12 до 20 месяцев, поскольку ставка может колебаться и, как правило, привязана к основной ставке», - говорит Эйри.
Вычитаемость процентов
Была некоторая путаница относительно того, смогут ли домовладельцы вычесть проценты из своих жилищных ссуд и HELOCs в своих налоговых декларациях после принятия Закона о сокращении налогов и рабочих мест. В соответствии с законом домовладельцы могут вычесть любые расходы, связанные с процентами по ипотечным кредитам, которые включают оба вида ссуд, для налоговых периодов между 2018 и 2025 годами. Вычеты ограничены 375 000 долл. США в виде квалифицированных ссуд для индивидуальных заявителей или супружеских пар, подающих документы отдельно, или 750 000 долл. США для женатых. пары. Но есть одно условие: вычеты должны быть получены из средств, использованных для «покупки, строительства или существенного улучшения» вашего дома, и деньги, которые вы тратите на такие улучшения, должны быть потрачены на имущество, используемое в качестве капитала для кредита. Таким образом, вы больше не можете удерживать проценты с этих займов, если используете эти деньги для оплаты колледжа вашего ребенка или для погашения задолженности. Существуют дополнительные правила, поэтому обязательно уточните у налогового эксперта, прежде чем использовать этот вычет.
Суть
Имейте в виду, что если вы можете брать взаймы под залог собственного капитала, это не значит, что вы должны это делать. Но если вам нужно, есть много факторов, которые следует учитывать при принятии решения о том, какой способ лучше взять кредит: как вы будете использовать деньги, что может произойти с процентными ставками, ваши долгосрочные финансовые планы и ваша терпимость к риску и колебаниям ставки.
Некоторым людям не нравится переменная процентная ставка HELOC, и они предпочитают кредит под залог собственного капитала для стабильности и предсказуемости, когда точно знают, сколько будут их выплаты и сколько они должны всего. Как отмечает Эйри, ссуды на акционерный капитал намного проще вписать в бюджет.
Кроме того, «ссуды с фиксированной долей на приобретение жилья приводят к менее легкомысленным расходам», добавляет Эйри. С HELOC «низкие выплаты только по процентам и легкий доступ могут быть соблазнительными для тех, кто не дисциплинирован в финансовом отношении. тратить на ненужные вещи, как на кредитную карту », - говорит он. Однако если у вас есть такая дисциплина и вам нравится идея более открытого источника средств, вам может подойти кредитная линия.
