Что такое средний истинный диапазон - ATR?
Средний истинный диапазон (ATR) - это индикатор технического анализа, который измеряет волатильность рынка путем разложения всего диапазона цены актива за этот период. В частности, ATR - это показатель волатильности, представленный специалистом по рынку Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим в его книге «Новые концепции в технических торговых системах».
Индикатор истинного диапазона принимается за наибольшее из следующих значений: текущий максимум минус текущий минимум; абсолютное значение текущего максимума за вычетом предыдущего закрытия; и абсолютное значение текущего минимума за вычетом предыдущего закрытия. Средний истинный диапазон - это скользящее среднее, обычно использующее 14 дней истинных диапазонов.
Ключевые вынос
- Средний истинный диапазон (ATR) - это технический индикатор, измеряющий волатильность рынка. Он обычно получается из 14-дневной скользящей средней из серии индикаторов истинного диапазона. Он был первоначально разработан для использования на товарных рынках, но с тех пор применяется ко всем типам ценных бумаг.
Расчет волатильности со средним истинным диапазоном
Формула для ATR есть
Первый шаг в расчете ATR - найти серию истинных значений диапазона для ценной бумаги. Диапазон цен актива для данного торгового дня - это просто его максимум минус минимум. Между тем, истинный диапазон является более всеобъемлющим и определяется как:
TR = MaxATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi, где: TRi = конкретный истинный диапазон
Как рассчитать ATR
Трейдеры могут использовать более короткие периоды, чем 14 дней, чтобы генерировать больше торговых сигналов, в то время как более длинные периоды имеют более высокую вероятность генерировать меньше торговых сигналов. Например, предположим, что краткосрочный трейдер хочет анализировать волатильность акций только в течение пяти торговых дней. Поэтому трейдер может рассчитать пятидневный ATR. Предполагая, что исторические ценовые данные расположены в обратном хронологическом порядке, трейдер находит максимум абсолютного значения текущего максимума минус текущий минимум, абсолютное значение текущего максимума минус предыдущее закрытие и абсолютное значение текущего минимума минус предыдущее закрытие Эти расчеты истинного диапазона выполняются для пяти самых последних торговых дней, а затем усредняются для расчета первого значения пятидневного ATR.
Что говорит средний истинный диапазон?
Первоначально Уайлдер разработал средний истинный диапазон (ATR) для товаров, но индикатор также можно использовать для акций и индексов. Проще говоря, акция с высоким уровнем волатильности имеет более высокий ATR, а акции с низкой волатильностью имеют более низкий ATR. Специалисты по рынку могут использовать ATR для входа и выхода из сделок, и это полезный инструмент для добавления в торговую систему. Он был создан, чтобы позволить трейдерам более точно измерять дневную волатильность актива с помощью простых расчетов. Индикатор не указывает направление цены; скорее он используется в основном для измерения волатильности, вызванной пробелами, и ограничения движения вверх или вниз. ATR достаточно прост для расчета и требует только исторических данных о ценах.
Использование ATR обычно используется в качестве метода выхода, который может применяться независимо от того, как принято решение о входе. Один популярный метод известен как «выход люстры» и был разработан Чаком ЛеБо. Выход из люстры ставит трейлинг-стоп под самым высоким максимумом, достигнутым акцией с момента вашего открытия сделки. Расстояние между самым высоким максимумом и уровнем остановки определяется как кратное ATR. Например, мы можем в три раза вычесть значение ATR из самого высокого максимума, так как мы вошли в сделку.
Средний истинный диапазон также может дать трейдеру представление о том, какого размера торговать на производных рынках. Можно использовать подход ATR для определения размера позиции, который учитывает собственную готовность отдельного трейдера принять риск, а также волатильность базового рынка. ( Подробный пример того, как использовать ATR для этой цели, читайте в нашей статье «Определение размера сделки с фьючерсами с использованием среднего истинного диапазона» .)
Пример использования ATR
В качестве гипотетического примера предположим, что первое значение пятидневного ATR рассчитано на уровне 1, 41, а шестой день имеет истинный диапазон 1, 09. Последовательное значение ATR можно оценить, умножив предыдущее значение ATR на количество дней, меньшее одного, а затем добавив к продукту истинный диапазон для текущего периода. Затем разделите сумму на выбранный таймфрейм. Например, второе значение ATR оценивается в 1, 35 или (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Формула может затем повторяться в течение всего периода времени.
Ограничения ATR
Существует два основных ограничения на использование индикатора среднего истинного диапазона. Во-первых, ATR - это субъективная мера, то есть она открыта для интерпретации. Не существует единственного значения ATR, которое с уверенностью сообщило бы, что тренд собирается развернуться или нет. Вместо этого показания ATR всегда следует сравнивать с более ранними показаниями, чтобы почувствовать силу или слабость тренда.
Во-вторых, ATR также измеряет только волатильность, а не направление цены актива. Это может иногда приводить к смешанным сигналам, особенно когда рынки испытывают развороты или когда тренды находятся в поворотных точках. Например, внезапное увеличение ATR после большого движения, противоположного преобладающему тренду, может привести к тому, что некоторые трейдеры считают, что ATR подтверждает старый тренд; однако, на самом деле это не так.
(См. Далее: Введите прибыльную территорию со средним истинным диапазоном )
