Содержание
- Что такое иностранная валюта - Forex?
- Как работает Форекс?
- Размер рынка Форекс
- Торговля на рынке Форекс
- Различия на рынках Форекс
- Спотовый рынок
- Форвард Рынок
- Фьючерсный рынок
- Пример иностранной валюты
Что такое иностранная валюта (Forex)?
Форекс (Forex или FX) - это торговля одной валютой за другую. Например, можно обменять доллар США на евро. Валютные операции могут происходить на валютном рынке, также известном как Форекс.
Рынок форекс является крупнейшим и наиболее ликвидным рынком в мире, триллионы долларов переходят из рук в руки каждый день. Здесь нет централизованного местоположения, скорее рынок форекс представляет собой электронную сеть банков, брокеров, учреждений и индивидуальных трейдеров (в основном, торгующих через брокеров или банки).
Ключевые вынос
- Валютная биржа (Forex или FX) - это глобальный рынок обмена национальными валютами друг с другом. Места обмена иностранной валюты представляют собой крупнейший в мире рынок ценных бумаг по номинальной стоимости, триллионы долларов переходят из рук в руки каждый день. Торговля иностранной валютой использует валютные пары, оценивается с точки зрения одного против другого. Форварды и фьючерсы являются еще одним способом участия на рынке форекс.
Как работает валюта?
Рынок определяет стоимость, также известную как курс обмена, большинства валют. Обменять иностранную валюту можно так же просто, как поменять одну валюту на другую в местном банке. Это может также включать торговлю валютой на валютном рынке. Например, трейдер делает ставку на то, что центральный банк ослабит или ужесточит денежно-кредитную политику, и что одна валюта укрепится по сравнению с другой.
При торговле валютами они указываются в парах, таких как USD / CAD, EUR / USD или USD / JPY. Они представляют доллар США (USD) по отношению к канадскому доллару (CAD), евро (EUR) по отношению к доллару США и USD по отношению к японской иене (JPY).
Также будет цена, связанная с каждой парой, например 1.2569. Если эта цена была связана с парой USD / CAD, это означает, что купить один доллар стоит 1, 2569 CAD. Если цена увеличивается до 1, 3336, то сейчас стоит 1, 3336 канадских долларов, чтобы купить один доллар США. Доллар США увеличился в цене (уменьшение CAD), потому что теперь для покупки одного доллара стоит больше CAD.
На валютном рынке валюты торгуют лотами, называемыми микро, мини и стандартными лотами. Микро-лот стоит 1000 данной валюты, мини-лот 10 000, а стандартный лот 100 000. Это отличается от того, когда вы идете в банк и хотите обменять 450 долларов на вашу поездку. При торговле на электронном рынке форекс, торги происходят в установленных блоках валюты, но вы можете торговать столько блоков, сколько захотите. Например, вы можете обменять семь микро-лотов (7000) или три мини-лота (30 000) или 75 стандартных лотов (750 000).
Размер валютного рынка
Валютный рынок является уникальным по нескольким причинам, в основном из-за его размера. Объем торгов на рынке форекс, как правило, очень велик. Например, в апреле 2016 года торговля на валютных рынках в среднем составляла 5, 1 триллиона долларов в день, согласно данным Банка международных расчетов, который принадлежит 60 центральным банкам и используется для выполнения денежно-кредитной и финансовой ответственности.
Крупнейшие торговые центры - Лондон, Нью-Йорк, Сингапур и Токио.
Торговля на валютном рынке
Рынок открыт 24 часа в сутки, пять дней в неделю в основных финансовых центрах по всему миру. Это означает, что вы можете покупать или продавать валюты в любое время в течение дня.
Валютный рынок не совсем универсальный магазин. Есть целый ряд различных направлений, которые инвестор может пройти, чтобы совершать сделки на рынке Форекс. Вы можете пройти через разных дилеров или через разные финансовые центры, которые используют множество электронных сетей.
С исторической точки зрения валюта когда-то была концепцией для правительств, крупных компаний и хедж-фондов. Но в современном мире торговать валютами так же просто, как щелчком мыши - доступность не является проблемой, а это значит, что каждый может это сделать. На самом деле, многие инвестиционные фирмы предлагают частным лицам возможность открывать счета и торговать валютами, как и когда бы они ни пожелали.
Когда вы совершаете сделки на рынке форекс, вы в основном покупаете или продаете валюту определенной страны. Но нет физического обмена денег из одной руки в другую. Это противоречит тому, что происходит в киоске обмена валют - вспомним туриста, посещающего Таймс-сквер в Нью-Йорке из Японии. Возможно, он конвертирует свою (физическую) иену в наличные доллары США (и за это может взиматься комиссия), чтобы он мог тратить свои деньги во время путешествия.
Но в мире электронных рынков трейдеры, как правило, занимают позицию в определенной валюте, в надежде, что в валюте, которую они покупают (или слабость, если они продают), будет некоторое восходящее движение и сила, поэтому они может получить прибыль.
Различия на рынках Форекс
Есть некоторые фундаментальные различия между иностранной валютой и другими рынками. Прежде всего, существует меньше правил, что означает, что инвесторы не придерживаются таких строгих стандартов или правил, как на фондовых, фьючерсных или опционных рынках. Это означает, что нет клиринговых палат и центральных органов, которые контролируют рынок форекс.
Во-вторых, поскольку торги не проводятся на традиционной бирже, вы не найдете таких же комиссий или комиссий, как на другом рынке. Далее, нет никаких ограничений относительно того, когда вы можете и не можете торговать. Поскольку рынок открыт 24 часа в сутки, вы можете торговать в любое время суток. Наконец, потому что это такой ликвидный рынок, вы можете входить и выходить, когда захотите, и вы можете купить столько валюты, сколько сможете.
Спотовый рынок
Спот для большинства валют составляет два рабочих дня; основным исключением является доллар США по отношению к канадскому доллару, который рассчитывается на следующий рабочий день. Остальные пары рассчитываются за два рабочих дня. В периоды с несколькими выходными, например, на Пасху или Рождество, спотовые операции могут занять до шести дней. Цена устанавливается на дату сделки, но деньги обмениваются на дату валютирования.
Доллар США является наиболее активно торгуемой валютой. Наиболее распространенными парами являются доллар США против евро, японская иена, британский фунт и швейцарский франк. Торговые пары, которые не включают в себя доллар, называются кроссами. Наиболее распространенные пересечения евро против фунта и иены.
Спотовый рынок может быть очень волатильным. В краткосрочной перспективе преобладает техническая торговля, которая фокусируется на направлении и скорости движения. Людей, которые занимаются техникой, часто называют чартистами. Долгосрочные движения валюты обусловлены фундаментальными факторами, такими как относительные процентные ставки и экономический рост.
Форвард Рынок
Форвардная сделка - это любая сделка, которая в будущем рассчитывается дальше, чем спот. Форвардная цена представляет собой комбинацию спот-курса плюс или минус форвардных пунктов, которые представляют собой разницу процентных ставок между двумя валютами. Большинство из них имеют срок погашения менее года в будущем, но возможно и дольше. Как и в случае с спотом, цена устанавливается на дату транзакции, но деньги обмениваются на дату погашения.
Форвардный контракт составляется с учетом требований контрагентов. Они могут быть на любую сумму и рассчитываться на любую дату, которая не является выходным или праздничным днем в одной из стран.
Фьючерсный рынок
Фьючерсная сделка похожа на форвардную сделку в том, что она рассчитывается позже, чем спотовая сделка, но предназначена для стандартного размера и даты расчетов и торгуется на товарном рынке. Биржа выступает в качестве контрагента.
Пример иностранной валюты
Трейдер считает, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) будет смягчать свою денежно-кредитную политику в ближайшие месяцы, поскольку экономика еврозоны замедляется. В результате трейдер делает ставку на то, что евро упадет по отношению к доллару США, и продает короткие € 100 000 по курсу 1, 15. В течение следующих нескольких недель ЕЦБ сигнализирует, что он действительно может ослабить свою денежно-кредитную политику. Это приводит к падению обменного курса евро до 1, 10 по отношению к доллару. Это создает прибыль для трейдера в размере 5000 долларов.
Получив 100 000 евро, трейдер получил 115 000 долларов США за короткую продажу. Когда евро упал, и трейдер закрыл свои короткие позиции, трейдеру потребовалось только 110 000 долларов для выкупа валюты. Разница между деньгами, полученными от короткой продажи, и покупкой для покрытия - это прибыль. Если бы евро укрепился по отношению к доллару, это привело бы к убыткам.
