Потеря 53, 87% в прошлом году для акций General Electric Company (GE) рассказывает о необычной медвежьей торговой активности, сопровождающей движение. Основными критериями, на которые мы обращаем внимание при размещении ставок на акции, являются улучшение фундаментальных показателей, ведущие технические данные и бычья торговая активность в акциях, чего не хватает GE. Позже я расскажу о фундаментальной картине, но для нас истинное мнение о ближайшей траектории акции заключается в торговой активности.
В течение 2018 года акции GE снижались в цене вместе с увеличением объема. Это может свидетельствовать о продаже умных денег акциями. Суть в том, что способ, которым торговля акциями часто может предупредить вас о форвардной фундаментальной картине больше, чем просто смотреть на финансовые результаты компании в одиночку.
Для Mapsignals, самый сильный индикатор отрицательного ценового импульса получен путем измерения потенциальной институциональной продажи акций. В 2018 году GE зарегистрировала 20 из этих редких сигналов (см. Диаграмму). Когда мы видим постоянную медвежью активность в акциях наряду с тревожными форвардами, мы обращаем на это внимание, так как это указывает на отсутствие спроса на акции.
На графике ниже GE близок к своему 52-недельному минимуму. Очевидно, что тенденция снижалась в течение всего года из-за отсутствия спроса на акции:
Цель Mapsignals - определить лучшие акции завтрашнего дня. Мы в основном ищем компании с устойчивыми фундаментальными показателями, сопровождающимися необычайно высокой институциональной торговой активностью. Изучив эти данные, мы можем сделать обоснованное предположение о том, какие фондовые институты занимаются торговлей людьми, и объединить эту информацию с принципиально надежными компаниями. Мы хотим, чтобы шансы были на стороне при поиске акций высшего качества. Обратное верно, когда компании отмечают отрицательные критерии, как в случае с GE.
Ниже перечислены три технические области, вызывающие беспокойство по поводу акций GE:
- Показатель годовой отставания (YTD) к рынку: -57, 37% к показателю SPDR S & P 500 ETF (SPY) YTD к сектору: -49, 98% к показателю промышленного выбора SPDR ETF (XLI) Медвежьи необычные торговые сигналы
Просто чтобы наглядно показать вам, как выглядит наш необычный сигнал торговой активности, взгляните на все сигналы пользовательского интерфейса, которые GE сделала за последний год. Как видите, тренд указывает на низкий спрос на акции:
Теперь мы делаем еще один шаг и оцениваем каждую акцию, показывающую эту активность. Ниже вы можете увидеть исторические времена, когда GE делала сигналы на продажу для Mapignals, начиная с 2017 года. Это сигналы с самым низким рейтингом в нашей вселенной акций:
Помимо плохой технической картины, нужно также заглянуть под капот, чтобы увидеть, поддерживает ли фундаментальная картина негативный прогноз для инвестиций. Как видите, за прошедший год у акций GE была тревожная фундаментальная картина:
- Темпы роста прибыли на акцию без учета GAAP за 3-й квартал 2018 года: -33% В 3-м квартале 2018 года объявленные квартальные дивиденды снизились с 12 центов до 1 цента
GE неэффективен в техническом отношении и испытывает недостаток в сильных фундаментальных показателях, хотя в 2018 году демонстрирует медвежий институциональный импульс. Пока эта общая картина не изменится, акции могут оставаться под давлением.
Суть
GE не соответствует текущим критериям для долгосрочных инвестиций. Учитывая слабый рост прибыли, сокращение дивидендов и многочисленные необычные сигналы распределения, эта акция должна столкнуться с препятствиями, пока фундаментальная и техническая картина не улучшится.
