Чемпионат мира вновь привлек внимание бывшей суперзвезды развивающегося рынка Бразилии. Как «Б» в «БРИК», его обильные природные ресурсы, сильное правительство и растущий средний класс сделали его детищем роста в регионе. Инвесторы, похоже, согласны с тем, что в широком индексе iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) сейчас есть 4 млрд долларов.
И хотя в бразильских акциях все еще остается много самбы, другой латиноамериканский народ мог бы стать лучшей долгосрочной ставкой. Южный сосед Америки, Мексика, может стать одним из наиболее динамичных мест для размещения денег инвесторами прямо сейчас. ( См. Также: Мексика: Китай в Америке .)
Восстановление мышц производства
Благодаря ряду соглашений о свободной торговле с Соединенными Штатами и другими странами, Мексика быстро становится производственным центром. Торговля в настоящее время составляет 60% от общего ВВП Мексики, и более 80% ее экспорта составляют промышленные товары. Эта цифра незаметно утроилась с 1980 года и еще более усилилась после реализации Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА). ( Подробнее об этой теме см.: Плюсы и минусы НАФТА .)
И даже лучшие дни могут быть впереди для Мексики.
Эти торговые соглашения с Японией и странами Европейского союза привели к огромным объемам прямых иностранных инвестиций. По данным Мексиканского финансового и государственного кредитного секретариата, в 2013 году в стране было зафиксировано рекордное количество прямых иностранных инвестиций в размере более 35 миллиардов долларов. Это почти на 178% больше, чем в 2012 году. И это число будет расти еще больше, поскольку несколько транснациональных корпораций, таких как Callaway Golf Co. (ELY) и Caterpillar Inc. (CAT), начали расширять свою деятельность в Мексике.
Причина проста: более низкие затраты.
Мексика продолжает завоевывать долю рынка обрабатывающей промышленности вдали от таких конкурентов, как Китай. Во-первых, затраты на энергию дешевле, поскольку Мексика получает выгоду от дешевого природного газа, добываемого в Соединенных Штатах, а также от собственной добычи нефти. В настоящее время существует несколько трубопроводов, по которым природный газ направляется в страну для выработки электроэнергии. Во-вторых, транспортные расходы являются низкими, поскольку железнодорожные и автомобильные перевозки в США являются устойчивыми. Наконец, Мексика выигрывает от снижения затрат на рабочую силу. Из-за инфляции заработной платы в Китае затраты на рабочую силу в Мексике теперь примерно на 20% ниже. Всего десять лет назад это было в два раза выше, чем в Китае.
Этот сдвиг и рост производства помогут Мексике увидеть рост ВВП на 3, 9% в этом году и рост на 4, 7% в 2015 году, по данным министерства финансов Мексики.
Приспосабливаясь к мексиканскому производству
Учитывая постоянный успех Мексики как мирового производителя, инвесторы могут рассмотреть вопрос о переоценке ее в своих портфелях. Хотя большинство ETF, ориентированных на латиноамериканские компании, такие как SPDR S & P Emerging Latin America (GML), включают в себя огромные ассигнования в Мексику, существуют способы напрямую задействовать мускулистые мышцы Мексики. Самый простой - через ETF iShares MSCI Capped (EWW).
EWW отслеживает 59 различных мексиканских компаний, в том числе телекоммуникационный гигант America Movil (AMX) и мексиканский филиал Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) Wal-Mart de Mexico (WMMVY). Расходы на фонд почти в 3 миллиарда долларов невелики - 0, 48%. Что еще более важно, EWW был потрясающим исполнителем. С момента своего создания в 1996 году фонд вырос почти на 845%. Deutsche MSCI Mexico Hedged Equity ETF (DBMX) также может быть использован, чтобы вывести песо из уравнения.
Одним из преимуществ НАФТА стало распространение мексиканских компаний на биржах США. Одной из лучших пьес может быть производитель цемента CEMEX (CX). CX сильно пострадала во время рецессии в результате сокращения строительной деятельности, а также несвоевременного приобретения. Тем не менее, похоже, что дела идут на поправку, поскольку восстановление в США предвещает хорошие результаты CEMEX. Аналитики теперь имеют целевую цену 14 долларов за акцию. Аналогичным образом, сталелитейная компания Grupo Simec (SIM) может стать хорошим выбором для восстановления в США.
Наконец, как мы видели в других частях развивающегося мира, расширение местной экономики ведет к расширению среднего класса. И Мексика ничем не отличается. Это делает как FEMSA (KOF), так и Grupo Televisa (TV) первыми. KOF - ведущий производитель Coca-Cola Co. (KO) в мире, в то время как телевидение является ведущим телевещателем / программистом в Мексике.
Суть
Мексика быстро движется, чтобы стать ведущим мировым производителем. Несколько соглашений о свободной торговле, наряду с более низкими затратами на рабочую силу и транспортировку, увеличивают его производственную мощь.
