В поисках инвестиций с долгосрочным потенциалом роста все большее число фондов и управляющих фондами ориентируются на компании, которые получают высокие оценки по так называемым экологическим, социальным и управленческим критериям (ESG). Сторонники ESG инвестирования утверждают, что наиболее устойчивые бизнес-модели можно найти в компаниях, которые являются хорошими хранителями окружающей среды, а также социально ответственными и мудрыми, приверженными этическим и честным отношениям с клиентами, инвесторами, сотрудниками, поставщиками, правительством и сообщество в целом одинаково.
«Факторы ESG не являются нефинансовыми, если они существенны», - сказала Эрика Карп, основатель и генеральный директор Cornerstone Capital, Barron's. Действительно, академический документ 2016 года, цитируемый Barron's, обнаружил положительную корреляцию между высокими оценками по критериям ESG и достижением лучших финансовых результатов и показателей фондового рынка. Недавнее исследование Bank of America Merrill Lynch показало, что компании с высоким уровнем ESG имеют более низкую волатильность прибыли и более высокую доходность капитала, добавляет Баррон.
Инвестиционные менеджеры, участвующие в недавнем круглом столе Barron, такие как следующие акции, основанные на критериях устойчивого роста: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (ООН) и Xylem Inc. (XYL).
| Компания | Бизнес | Основные ESG |
| Clorox | Потребительские товары | 85% упаковки из переработанных товаров, 41% менеджеров за пределами производственных линий - женщины |
| Галаад наук | Biotech | 50% руководителей среднего звена - женщины, предлагающие ключевые лекарства по низким ценам для развивающихся стран |
| National Oilwell Varco | Услуги по бурению на нефть и газ | Безопасное, менее затратное бурение |
| Pentair | Водоснабжение | Качество воды и сохранение |
| Tencent | Интернет и мобильный | Крупнейший холдинг ориентированного на ESG фонда акций Calvert Emerging Markets (CVMAX) |
| Unilever | Потребительские товары | Устойчивые бренды и практика цепочки поставок |
| ксилема | Водоснабжение | Интеллектуальный учет для экономии воды |
Определение устойчивого инвестирования
Карп также сказал Баррону: «Я не использую термин инвестирование ESG. Я считаю, что анализ ESG является критически важной дисциплиной в области финансов и инвестиций». Она добавила: «Мы далее определяем корпоративную устойчивость - которая на самом деле является просто корпоративным совершенством - как неустанное стремление к материальному прогрессу в направлении более возрождающейся и всеобъемлющей мировой экономики».
Участник круглого стола Джон Хейл, глобальный руководитель исследования по устойчивому инвестированию в Morningstar Inc., также сказал, что он рассматривает ESG как аналитическую структуру, используемую для оценки устойчивости. По его мнению, устойчивое инвестирование - это «долгосрочное инвестирование, которое учитывает последствия более широких систем - социальных, экономических и экологических - для компании и влияние компании на эти системы и заинтересованные стороны».
Хотите узнать больше об инвестировании в компании с устойчивыми бизнес-моделями? Посетите Инвестопедиа, центр влияния.
Тим Клифт об избиении ориентиров и смене конструкции
Генеральный директор BlackRock призывает к устойчивому развитию
Устойчивое инвестирование или инвестирование, основанное на анализе ESG, больше не является незначительным движением. Например, Ларри Финк, генеральный директор гиганта по управлению инвестициями BlackRock, выразил свою решительную поддержку этой практики, согласно другой истории Баррона. Он имеет долгую историю убеждения отдельных инвесторов и профессионалов в области инвестиций отказаться от своей одержимости краткосрочными результатами и вместо этого смотреть в долгосрочной перспективе.
В самом деле, поскольку Баррон резюмирует точку зрения Финка, вместо того, чтобы беспокоиться о следующем квартале, инвесторы должны смотреть в будущее на десятилетие или более. Именно здесь факторы устойчивости и ESG имеют к нему большое отношение. «Чтобы процветать со временем, каждая компания должна не только обеспечивать финансовые результаты, но и демонстрировать, как она вносит позитивный вклад в развитие общества», - написал он в январе, как цитирует Barron's.
Авангард присоединяется к движению
Vanguard Group объявила о планах запустить два новых ETF в сентябре, которые следуют принципам инвестирования ESG, согласно истории третьего Баррона. Фонд социального индекса Vanguard FTSE (VFTSX) стоимостью 4, 4 миллиарда долларов уже достиг превосходящих рыночных показателей за последние 5 и 10 лет, по данным Barron's. В качестве примера того, как инвестирование в ESG стало массовым, Баррон добавляет, что 108 миллиардов долларов уже находятся в фондах, управляемых ESG, и что принципы ESG могут быть основными факторами, управляющими в общей сложности 23 триллионами долларов инвестиций.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Социально ответственное инвестирование (SRI)
Доступность данных стимулирует рост инвестиций ESG
Социально ответственное инвестирование (SRI)
Новый подход к оценке ESG
Социально ответственное инвестирование (SRI)
Усиление определения ESG
экономика
Топ 25 развитых и развивающихся стран
Запасы
Преимущества владения акциями в долгосрочной перспективе
Анализ секторов и отраслей
Топ-4 долгосрочных инфраструктурных акций 2019 года
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Долгосрочный план стимулирования (LTIP) Долгосрочный план стимулирования (LTIP) - это политика компании, которая поощряет сотрудников за выполнение условий или требований, которые приводят к увеличению акционерной стоимости. больше Отложенные расходы по долгосрочным обязательствам Отложенные расходы по долгосрочным обязательствам - это будущие обязательства, такие как отложенные налоговые обязательства, которые отображаются в виде отдельной статьи в балансе. больше Страхование на длительный срок (LTC) Страхование на случай длительного ухода предусматривает уход за людьми старше 65 лет или с хроническим или инвалидным состоянием, которые нуждаются в постоянном уходе. подробнее Определение долгосрочного долга Долгосрочный долг - это долг со сроком погашения более 12 месяцев. Значения долгосрочных долгов более чувствительны к изменениям процентных ставок. подробнее Как работают долгосрочные инвестиции Долгосрочные инвестиции - это учетная запись на стороне активов баланса компании, которая представляет инвестиции, которые компания намерена удерживать в течение более года. больше Определение долгосрочного прироста или убытка капитала Долгосрочный прирост или убыток капитала возникает в результате соответствующей инвестиции, которая находилась в собственности более 12 месяцев до продажи. Больше