Акции гиганта меди Freeport-McMoRan Inc. (FCX) достигли двухлетнего максимума чуть выше 20 долларов в начале 2018 года и резко упали, спустившись по прямой линии к концу года. Эти ужасающие результаты показали отрицательную годовую доходность в 46%, что шокировало долгосрочных акционеров. Ценовое действие в этом году выглядит гораздо более конструктивным, поскольку акция вырезает последнюю волну обратной фигуры "голова и плечи".
Ценовое действие на акции Freeport-McMoRan соответствовало рынку меди в течение многих лет, но несвоевременные приобретения энергии привели к высокому уровню долга, что привело к разводняющим предложениям, которые снизили акционерную стоимость. В результате, акции в настоящее время значительно хуже, чем фьючерсы на медь, торгуются в тандеме с квартальными комментариями по управлению долгом. Несмотря на это, компания сохранила внушительное владение, включая нынешнее владение Карлом Иканом в 50 миллионов акций.
Долгосрочная диаграмма FCX (1995 - 2019)
TradingView.com
Компания стала публичной в августе 1995 года (красная линия) и вошла в торговый диапазон с поддержкой на $ 11, 30 и сопротивлением на пике IPO. Он вспыхнул в конце года, вступив в скромный восходящий тренд, который остановился на уровне 18, 07 долл. США в мае 1996 года, что стало самым высоким максимумом за семь лет, в преддверии снижения, которое зафиксировало новые минимумы в 1997 году. Нисходящий тренд закончился чуть выше 3, 00 долл. США в ноябре 2000 года, уступив место к волне восстановления, которая завершила круговой перелет до предыдущего максимума в четвертом квартале 2003 года.
Он построил базу на этом уровне в течение двух лет и резко вырос в результате здорового восходящего тренда, который продолжился до исторического максимума мая 2008 года - 63, 62 долл. США. Медведи взяли твердый контроль во время экономического спада, вызвав вертикальный спад, который оставил шесть лет стабильного роста, в то время как акции вернулись к однозначным цифрам в декабре 2008 года. В 2009 году он снова стал выше и взлетел в V-образной волне восстановления. это остановилось менее чем на три пункта ниже максимума 2008 года в 2011 году.
Замедленное снижение ускорилось в 2014 году, опустившись до минимума 2009 года и протестировав минимум 2001 года. В январе 2016 года преданные покупатели оказались на 14 центов выше этого уровня, подняв цену выше сломанной поддержки около $ 8, 00 примерно через два месяца. Затем этот рост снизился до восходящего канала и удерживал этот паттерн до максимума начала 2018 года, в конце концов пробив в августе и достигнув двухлетнего минимума декабря.
Месячный осциллятор стохастика упал до уровня перепроданности в ноябре и перешел в цикл покупки в январе, прогнозируя относительную силу от шести до девяти месяцев. Тем не менее, сопротивление теперь выровнялось между $ 16 и $ 21, прогнозируя ограниченный рост в ближайшие месяцы. Для техников рынка рост выше синей линии нисходящих максимумов ослабил бы медвежий долгосрочный прогноз, но акции не торгуются выше 200-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в нижних 20 $ с 2014 года.
Краткосрочная диаграмма FCX (2016 - 2019)
TradingView.com
Ценовое действие с октября вывело на обратную сторону модель начального и начального уровня на начальном этапе IPO 1996 года, подчеркивая долговечность прошлых уровней цен. Прорыв приведет к измерению цели движения между $ 15 и $ 16, что соответствует долгосрочному сопротивлению. Прорыв «голова-плечи» показывает благоприятное соотношение риска к риску, почти 25%, но может потребоваться агрессивный захват прибыли, чтобы избежать следующего масштабного разворота.
Поразительно, что показатель накопления-распределения накопленного объема (OBV) в 2018 году практически не изменился, несмотря на огромный спад, что указывает на основную лояльность. Тем не менее, апатия звучит как лучшее объяснение, поскольку пойманные в ловушку акционеры держат свои носы в ожидании, когда акции проснутся из мертвых. К счастью для быков, это, наконец, происходит, но низко висящий фрукт не будет длиться вечно, что делает эту ценовую структуру лучшей ставкой для трейдеров, чем для инвесторов.
Суть
Акции Freeport-McMoRan поднялись с двухлетнего минимума и почти завершили обратный паттерн «голова-плечи», что способствует росту в средней и верхней части подросткового возраста.
