Многие инвесторы основывают свои решения на эмоциях, слухах или погоне за следующей горячей возможностью, и в результате они часто теряют деньги. Но, несмотря на свои неудачи, они продолжают с тем же поведением и продолжают получать те же результаты. Устранение барьеров на пути к успеху имеет решающее значение для изменения поведения инвесторов и обеспечения их успеха. Все инвесторы, какими бы успешными они ни были, должны стремиться к постоянному устранению новых барьеров по мере их появления. Читайте дальше, чтобы узнать, как выявлять и устранять любые препятствия на пути к успеху.
Барьеры
Барьеры - это те характеристики, которыми мы обладаем, которые мешают нам достичь успеха. Все инвесторы могут составить список барьеров, которые они должны преодолеть, прежде чем они смогут достичь своих целей. На самом деле знание барьеров - это первый шаг к их устранению. Многие люди, однако, борются, поскольку они постоянно совершают одни и те же ошибки инвестирования. Обычно причина в том, что они не определили, что мешает им инвестировать успех.
Так каковы некоторые из этих барьеров? Имейте в виду, что у каждого инвестора есть свои собственные препятствия, которые они должны преодолеть - барьеры, обсуждаемые здесь, являются одними из самых распространенных.
эмоция
Эмоции - один из самых распространенных человеческих переживаний. Страх и жадность, с которыми сталкиваются многие отдельные инвесторы, часто омрачают их способность рационально продумывать инвестиционные возможности. Это приводит к плохим инвестиционным решениям и, как правило, к потере денег.
Например, несмотря на то, что инвестор заинтересован в том, чтобы продавать дорого и покупать дешево, инвесторы ненавидят продавать победителей и неохотно покупают акции вне благоприятных условий. Кроме того, многие инвесторы слишком долго держатся за выигрышные инвестиции. Когда они отступают, они продолжают держаться за них, надеясь, что вернутся к своим прежним максимумам. Они даже говорят себе, что будут продавать - если цена вернется к тому уровню, на котором они его купили.
Тогда есть инвесторы, которые держатся за потерю инвестиций слишком долго. Они надеются, что если они подождут, пока их акции восстановятся, они могут продать, по крайней мере, безубыточно, иногда даже добавляя к проигравшему. Между тем, их капитал связан с убыточными инвестициями и, следовательно, не может приносить прибыль. Это уменьшает остатки на счетах и повышает уровень стресса. Большинство инвесторов ссылаются на удержание инвестиций слишком долго, как на ошибку, которая наиболее пагубно сказалась на их успехе.
Отсутствие знаний
Иногда инвесторы ошибочно полагают, что вам просто нужно покупать и продавать нужные акции, и вы всегда можете заработать деньги. Инвесторы иногда могут плохо понимать, как работают рынки, что влияет на цены акций и успешную инвестиционную эффективность. Кроме того, многие инвесторы склонны переоценивать свою способность побеждать рынок, и в результате они принимают на себя ненужные риски.
Люди часто непреодолимо тянутся к сильным результатам, даже когда они не устойчивы. Многие инвесторы гоняются за последним горячим сектором, не понимая, почему или какие риски.
Например, несмотря на то, что инвесторы понимают, что им не следует перегружать свои портфели слишком большими деньгами за одну инвестицию, они продолжают это делать. Часто люди покупают слишком много акций в компании, где они работают, потому что доступные пенсионные фонды компании и использование опционов как часть их компенсационного пакета облегчают это. Однако это может оставить инвесторов с портфелем, в котором отсутствует диверсификация.
Другие инвесторы не понимают, как работают облигации, поэтому они избегают их. Мало кто понимает, что облигации занимают привилегированную позицию, если компания объявляет банкротство. Многие другие не понимают, что, когда процентные ставки растут, цены на облигации обычно снижаются. Когда дело доходит до понимания таких важных концепций, как то, как центральный банк устанавливает процентные ставки и кривую доходности, еще меньше инвесторов обладают достаточными знаниями для принятия рациональных решений.
Наконец, большинство инвесторов не знают, когда продавать акции, которые существенно подорожали. Они продолжают удерживать акции вместо того, чтобы продавать часть своей позиции, чтобы получить часть прибыли и сделать капитал доступным для других, более перспективных инвестиций. Они не понимают, что по мере роста цены акций их портфель становится все более несбалансированным, что способствует повышению стоимости акций. Рынок является отличным уравнителем и обычно корректирует портфели для инвесторов, иногда к их ужасу. Многие инвесторы смущены тем, что восстановление баланса влечет за собой продажу некоторых инвестиций, которые показали наилучшие результаты, и покупку более качественных акций, которые отстают.
Потерять зрение большой картины
Хотя многие инвесторы говорят, что они инвестируют в долгосрочной перспективе, они продолжают принимать решения на основе краткосрочных движений и идей. Большинство инвесторов считают, что постановка долгосрочных целей для таких вещей, как покупка дома, сбережения для колледжа и пенсионное обеспечение, важна, но они не в состоянии составить жизнеспособные финансовые планы для этого.
Без этих планов их решения зависят от приливов и отливов текущего рынка. Принятие решений о непредсказуемых колебаниях рынка может быть опасным, и есть большая вероятность того, что эти инвесторы примут неправильное решение, препятствуя их способности достичь своих долгосрочных целей.
Когда средний инвестор понимает, что рынок вырос, он вкладывает деньги в акции и паевые инвестиционные фонды, пытаясь получить часть прибыли, которую поняли профессионалы. Когда рынок падает, средний инвестор паникует и продает около дна. Слишком часто эта модель продолжается, в результате чего средний инвестор теряет большую часть своего капитала и разочаровывается в акциях.
Стратегии устранения барьеров
Независимо от того, какими могут быть ваши барьеры, важно составить план действий, направленный на их устранение. Вот семь шагов, которые вы можете предпринять, чтобы устранить эти барьеры на пути вашего инвестиционного успеха:
- Научитесь следить за своей эффективностью. Измерение производительности позволяет отслеживать, что сработало, а что нет. Это позволяет идентифицировать проблемы, которые вы повторяете. В то время как некоторые инвесторы фиксируют большое количество деталей, вы должны, как минимум, документировать общую рыночную тенденцию, отраслевую тенденцию, обоснование совершения сделки, цель выхода и трейлинг-стоп. Делайте это для каждой покупки (или короткой позиции), а также продажи (или покрытия). Эта запись будет очень полезна для оценки вашей инвестиционной деятельности с течением времени и может быть использована для выявления препятствий, с которыми вы сталкиваетесь и которые препятствуют вашему успеху. После того, как вы измерили свое поведение, вы можете определить, что вы хотите изменить: изучите свою прошлую торговую активность и поищите шаблоны, которые указывают на барьеры на пути к успеху. Вы импульсивно покупаете следующий горячий товар, не выполняя домашнее задание? Ваше обоснование покупки акций оказывается неверным в большинстве случаев? Ключ заключается в том, чтобы определить инвестиционное поведение, которое мешает вашей работе. Сосредоточьтесь на том, что вам нужно изменить: изменение своего поведения требует пристального внимания к тому, что вы хотите изменить. Как и любое усилие по изменению поведения, вы должны сосредоточиться на действиях, предпринимаемых вами для усиления инвестиционного поведения, которое вы хотите иметь. Если вы чувствуете, что не сосредоточены на том, как изменить свое поведение, тогда сделайте перерыв в инвестировании, пока не восстановите свое внимание. Определите, как вы будете справляться с убытками: потери являются частью инвестирования. Обучение тому, как с ними обращаться, является одним из краеугольных камней успешного инвестиционного поведения. Он начинается с предопределения того, как выглядит ваш убыток, через ваш стоп-лосс и обоснование сделки. Как только этот критерий будет выполнен, вы берете убыток и идете дальше. Противостоять и принимать убытки - это навык торговли, который является важным поведением. Сделав исполнение убыточной сделки автоматическим процессом в своей торговой стратегии, вы избавитесь от эмоций, которые возникают в результате проигрыша. Это открывает для вас следующую возможность без страха. Станьте экспертом в одной инвестиционной стратегии: Есть много способов оценить рынок и выбрать акции, которые предлагают хорошие инвестиционные возможности. Слишком часто инвесторы перегружены всей доступной информацией. Вместо того, чтобы пытаться понять каждую точку зрения на акции, лучше узнать одну проверенную стратегию инвестирования. Хотя вы можете упустить некоторые возможности, вы обретете уверенность в своем подходе к инвестированию. Знания, которые вы получите, станут прочной основой для ваших инвестиций. Позже, когда вы станете экспертом в этом подходе, вы сможете расширить свою базу знаний, добавив новый подход, который дополняет вашу проверенную стратегию. Научитесь думать с вероятностью: поскольку рынок находится в постоянном движении, он предоставляет инвестору возможность постоянно оценивать соотношение риска и прибыли для каждой возможности. Вы не можете двигать рынок, поэтому вам нужно оценить, какова наибольшая вероятность, которая будет двигать рынок, ключевые сектора и акции, которые вы наблюдаете. Оценка того, что наиболее вероятно произойдет с точки зрения вероятностей, поможет вам сделать обоснованные инвестиционные суждения. Научитесь быть объективными: многие инвесторы хотят верить, что рынок будет делать то, что, по его мнению, он должен делать, а не то, что он фактически делает. Любые ограничения, которые вы устанавливаете на рынке, обычно оказываются неверными. Рынок делает то, что делает рынок. Инвесторам лучше всего служить, если они поддерживают объективную перспективу. Если вы объективны, то вы будете:
- Не испытывайте давления, чтобы действовать быстро. Не бойтесь принять инвестиционное решение. Не навязывайте свое мнение о рынке, а скорее чувствуйте то, что рынок пытается вам сказать.
Суть
Устранение барьеров на пути инвестирования - это постоянный процесс. Следуя определенному плану, вы можете определить и сформулировать программу для устранения препятствий, мешающих вам достичь успеха в качестве инвестора.
