Что такое потенциал заработка?
Потенциальный доход относится к потенциальной выгоде от выплат дивидендов и прироста капитала, которые акционеры могут получить от владения акциями. Другими словами, он отражает максимально возможную прибыль, которую может получить корпорация. Он часто передается инвесторам в форме дивидендов. Возможный рост прибыли, который может быть получен для каждой акции в обращении конкретной акции.
Потенциал заработка может быть измерен на основе прибыли на акцию (EPS), рентабельности активов (ROA) или рентабельности капитала (ROE). Иногда компании предпочитают передавать этот рост инвесторам в форме дивидендов.
Как работает потенциальный доход
В дополнение к тщательному анализу потенциала роста прибыли аналитики, инвесторы, управляющие портфелями и потенциальные покупатели обычно смотрят на потенциал заработка акций или отрасли в связи с другими факторами, такими как цена, путем расчета отношения цены к прибыли (P / E). Как правило, чем выше коэффициент, тем больше потенциальный доход. Восприятие, что данная акция имеет более высокий потенциальный доход по сравнению с другими ценными бумагами, имеет тенденцию повышать цену этой акции.
Хотя получение потенциала роста может привести к росту цены акции, это не обязательно приведет к более высоким текущим дивидендам, поскольку руководство компании может вместо этого реинвестировать свои доходы в бизнес. В результате компания, предлагающая новый инновационный продукт, может иметь более высокий потенциальный доход в будущем, но прогнозируемый доход может не перерасти в реальную прибыль в течение некоторого времени.
Рыночная стоимость компании может изменяться и меняется по причинам, не связанным с ее потенциальным доходом. Например, в периоды «риска» на рынках, когда изменение восприятия риска заставляет инвесторов не делать ставок на любые, кроме самых безопасных активов. Та же самая динамика может действовать наоборот во времена бычьих настроений.
Ключевые вынос
- Потенциал заработка - это ожидаемый потенциал роста, который инвестор может ожидать от удержания инвестиций с точки зрения общего дохода (прирост капитала плюс дивиденды и денежные потоки). Фундаментальные аналитики используют анализ коэффициентов для расчета потенциального дохода фирмы для инвесторов. Потенциал заработка зависит от отрасли и может также быть своеобразным между фирмами в той же отрасли.
Анализ потенциального заработка
При оценке потенциального дохода акции необходимо учитывать несколько факторов. Ценность нематериальных активов, таких как интеллектуальная собственность и капитал бренда, планы выкупа акций, прогнозы доходов и доля рынка в дополнение к управленческой хватке, нормативному риску и общему настроению инвесторов - все это вступает в игру при анализе или принятии решения о целесообразности инвестирования в него или нет. акции или приобрести компанию.
Потенциал заработка варьируется в зависимости от отрасли, поэтому важно учитывать, где торгуется акция по сравнению с отраслевыми аналогами, анализируя показатели или сопоставимые результаты. И сравнение потенциального дохода компании с ее прошлыми результатами может показать вам, как ее потенциал роста изменился с течением времени.
Фундаментальный анализ с использованием финансовых коэффициентов, полученных из финансовой отчетности фирмы, является основой для понимания потенциала заработка.
