Что такое риск события
Риск события - это вероятность того, что непредвиденное событие негативно повлияет на компанию, отрасль или безопасность.
1. Непредвиденные корпоративные реорганизации или выкуп облигаций могут оказать положительное или отрицательное влияние на рыночную цену акции. Это пример риска события.
2. Событийный риск также можно определить как риск, связанный с изменением стоимости портфеля из-за значительных колебаний рыночных цен. Это также упоминается как «риск скачка». Это экстремальные риски портфеля из-за существенных изменений общих рыночных цен. Деятельность такого рода была замечена во время мирового финансового кризиса 2008 года.
3. Риск события также может быть определен как вероятность того, что эмитент облигаций пропустит выплату купона держателям облигаций из-за драматического и неожиданного события. В результате рейтинговые агентства могут понизить кредитный рейтинг эмитента, и компании придется платить инвесторам больше за более высокий риск удержания долга.
Разбивая риск события
Компании могут легко застраховаться от некоторых видов риска событий, таких как пожар, но другие события, такие как террористические атаки, могут быть невозможно обеспечить, потому что страховщики не предлагают политики, которые охватывают такие непредвиденные и потенциально разрушительные события. В некоторых случаях компании могут защитить себя от рисков с помощью финансовых продуктов, таких как облигации стихийного бедствия, свопы, опционы и обеспеченные долговые обязательства.
Другим типом событийного риска является возможность корпоративного поглощения или реструктуризации, например слияния, приобретения или выкупа с использованием заемных средств. Эти события могут потребовать от фирмы взять на себя новый или дополнительный долг, возможно, под более высокие процентные ставки, которые могут возникнуть проблемы с погашением. Компании также сталкиваются с регуляторным риском, поскольку новый закон может потребовать от компании внесения существенных и дорогостоящих изменений в свою бизнес-модель. Например, если президент подписал закон, запрещающий продажу сигарет, компания, занимающаяся продажей сигарет, внезапно обанкротится.
Компании также сталкиваются с риском возникновения событий из-за вероятности внезапной смерти генерального директора, отзыва существенного продукта, расследования компании по подозрению в неправомерных действиях, внезапного повышения цены ключевого ввода или бесчисленных других источников.
