Паевые инвестиционные фонды в настоящее время являются наиболее популярным средством инвестирования для большинства инвесторов, но прежде чем вкладывать средства в один из них, необходимо понять преимущества, которые они предлагают, а также недостатки.
Ключевые вынос
- Паевые инвестиционные фонды являются наиболее популярным инвестиционным выбором в США. Преимущества для инвесторов включают расширенное управление портфелем, реинвестирование дивидендов, снижение рисков, удобство и справедливое ценообразование. К недостаткам относятся высокие сборы, неэффективность налогообложения, плохое исполнение сделок и возможность злоупотреблений со стороны руководства.
Взаимные фонды: обзор
Существуют различные фонды, охватывающие различные отрасли и разные классы активов. Некоторые из преимуществ этого вида инвестиций включают расширенное управление портфелем, реинвестирование дивидендов, снижение рисков, удобство и справедливое ценообразование.
К недостаткам относятся высокие показатели расходов и продаж, злоупотребления в управлении, неэффективность налогообложения и плохое исполнение сделок.
Вот более подробный обзор преимуществ и недостатков этой инвестиционной стратегии.
Преимущества паевых инвестиционных фондов
Есть много причин, почему инвесторы предпочитают инвестировать в паевые инвестиционные фонды с такой частотой. Давайте разберем детали некоторых.
Расширенное управление портфелем
Когда вы покупаете паевой инвестиционный фонд, вы платите комиссию за управление как часть соотношения расходов, которое используется для найма профессионального портфельного менеджера, который покупает и продает акции, облигации и т. Д. Это относительно небольшая цена за профессиональную помощь. в управлении инвестиционным портфелем.
Реинвестирование дивидендов
Поскольку для фонда объявляются дивиденды и другие источники процентного дохода, его можно использовать для приобретения дополнительных акций во взаимном фонде, что способствует росту ваших инвестиций.
Снижение риска (безопасность)
Снижение риска портфеля достигается за счет использования диверсификации, поскольку большинство взаимных фондов будут инвестировать от 50 до 200 различных ценных бумаг - в зависимости от фокуса. Многочисленные взаимные фонды фондовых индексов владеют 1 000 или более отдельными акциями.
Удобство и справедливое ценообразование
Паевые инвестиционные фонды легко купить и легко понять. Как правило, они имеют минимальные минимальные инвестиции (около 2500 долларов США) и торгуются только один раз в день по чистой стоимости активов (NAV). Это исключает колебания цен в течение дня и различные арбитражные возможности, которые практикуют дневные трейдеры.
Как и в случае любого типа инвестиций, специфика вашего бюджета, сроки и цели получения прибыли будут определять, какие варианты взаимных фондов вам подходят.
Недостатки взаимных фондов
Тем не менее, есть также недостатки в том, чтобы быть инвестором в паевые инвестиционные фонды. Вот более подробный взгляд на некоторые из этих проблем.
Высокие расходы и коммерческие расходы
Если вы не обращаете внимания на соотношение расходов взаимных фондов и продажи, они могут выйти из-под контроля. Будьте очень осторожны при инвестировании в фонды с коэффициентами расходов выше 1, 20%, так как они считаются более дорогими. Остерегайтесь рекламных сборов 12b-1 и продаж в целом. Есть несколько хороших фондовых компаний, которые не имеют никаких продаж. Тарифы снижают общую доходность инвестиций.
Злоупотребления
Сбивание, оборот и оформление витрин могут произойти, если ваш менеджер злоупотребляет своими полномочиями. Это включает в себя ненужную торговлю, чрезмерную замену и продажу неудачников до четверти, чтобы починить книги.
Налоговая неэффективность
Нравится вам это или нет, но у инвесторов нет выбора, когда речь идет о выплате прироста капитала во взаимных фондах. Из-за оборота, погашений, прибылей и убытков в ценных бумагах в течение года инвесторы, как правило, получают выплаты из фонда, которые являются неконтролируемым налоговым событием.
Плохое исполнение сделок
