Что такое всепогодный фонд?
Всепогодный фонд - это фонд, который имеет тенденцию работать достаточно хорошо как в благоприятных, так и в неблагоприятных экономических и рыночных условиях. Все погодные фонды, как правило, имеют гибкие инвестиционные стратегии, которые позволяют им диверсифицироваться по классам активов и использовать альтернативные методы, такие как ротация секторов или макро-хеджирование, чтобы справляться с изменяющимися рыночными изменениями.
Всепогодный фонд объяснил
Все погодные фонды используют различные стратегии инвестирования для достижения прироста капитала во всех типах инвестиционной среды. Bridgewater - один из управляющих хедж-фондов, известный своей стратегией инвестирования в любую погоду. Многие другие фонды также имеют право из-за широкой природы стратегий, включенных во вселенную.
Сбалансированные фонды
Сбалансированный фонд может быть опцией всепогодного фонда. Возьмем, к примеру, простой сбалансированный фонд с 60% -ым капиталом и 40% -ным портфелем с фиксированным доходом. Активное управление акционерной частью фонда с целью использования преимуществ различных рыночных условий при сохранении стабильной прибыли для инвесторов от инвестиций с фиксированным доходом обеспечивает сбалансированное распределение, обеспечивающее положительные результаты в любых рыночных условиях.
Фонды без определенных распределений часто имеют тенденцию работать еще лучше в любых рыночных условиях из-за их гибкости в корректировке распределения активов. Эти фонды часто делают ставки на распределение активов в соответствии с их взглядами на внутренний или глобальный риск. Глобальные фонды распределения рисков являются уникальной категорией, поскольку они корректируют распределение портфелей по классам активов, чтобы смягчить и компенсировать убытки на рынке ценных бумаг с высокой степенью риска за счет увеличения ассигнований на высокодоходные инвестиции с фиксированным доходом. И наоборот, обратное распределение используется, когда рынки акций растут. Гибкость внесения корректировок в класс активов является значительным преимуществом, которое позволяет фонду хорошо работать на всех типах рынков.
Глобальный фонд распределения рисков AllianceBernstein представляет собой один из примеров гибкого продукта глобального распределения рисков. В 2017 году фонд прибавил 12, 06%. С момента создания Фонд сообщает о годовой доходности в 6, 92%.
Всепогодные стратегии
Все погодные стратегии также обладают гибкостью для развертывания уникальных альтернативных методов.
Одной из стратегий, обычно используемых для получения прибыли во всех рыночных условиях, является длинная / короткая стратегия. Эти средства могут свободно открывать как длинные, так и короткие позиции. Это позволяет им покупать инвестиции, которые, по их мнению, имеют потенциал роста, и продавать короткие ценные бумаги, которые они ожидают обесценить. Эти фонды обладают гибкостью, позволяющей перевесить длинные позиции во время рыночных завоеваний и перевесить короткие позиции во время рыночных убытков.
Нейтральная рыночная стратегия - это еще один альтернативный метод, который использует длинные / короткие позиции. Это отличается от типичной длинной / короткой стратегии, поскольку она стремится извлечь выгоду из парной торговли, которая использует потенциальный арбитраж между соответствующими ценными бумагами. Он достигает любых нейтральных выгод от погодного рынка, потому что его стратегия предполагает захват целевых парных торговых позиций, которые фиксируют прибыль посредством движения парных ценных бумаг.
Существует также множество других стратегий, которые доказали свою эффективность в получении прироста капитала на всех типах рынков. Ротация секторов и макро-хеджирование - две стратегии, которые инвесторы часто ищут при любой погоде. Оба предлагают гибкие инвестиционные стратегии с широтой смещения от разных областей рынка, а не ограничены одним подкатегорией активов.
Стратегии ротации секторов будут вращаться в и из секторов, которые предлагают высокий потенциал роста или которые имеют историческую репутацию для производительности на определенных типах рынков. Инфляционные торги, технологии и другие инновационные сектора, как правило, обеспечивают наибольшую потенциальную доходность в странах с развивающейся экономикой. И наоборот, на контрактных рынках потребительские товары и другие отрасли, которые в значительной степени зависят, обеспечивают некоторую безопасность.
Макрохеджирование - это еще одна гибкая стратегия, которая объединяет теории как ротации секторов, так и длинных / коротких инвестиций. Стратегии макрохеджирования будут направлены на инвестирование в рыночные сектора, а также на использование длинных и коротких сделок для использования преимуществ конкретных рыночных катализаторов.
Всепогодная стратегия Бриджуотера
Рэй Далио разработал всепогодную стратегию Бриджуотера в 1970-х годах, наблюдая за изменениями на рынке и сценариями потенциальной доходности, окружающими политические беспорядки после президентства Ричарда Никсона.
С 1970-х годов Бриджуотер был одной из самых популярных ссылок на все погодные стратегии, предлагая потенциал для извлечения выгоды из всех аспектов движения цен на рынке ценных бумаг.
