Что такое бухгалтерская подушка
Подушка бухгалтерского учета - это термин, используемый для описания преднамеренно чрезмерных расходов, указанных в финансовой отчетности компании, для выравнивания колебаний их доходов по периодам. Руководство компании может использовать эти завышенные цифры для искусственного занижения дохода в текущем периоде, завышая счета обязательств или резервов. Это даст компании возможность переоценить доход в более поздний период.
НАРУШЕНИЕ УЧЕТА Подушка
Компании могут создать учетную подушку за счет увеличения резервов на безнадежные долги в текущем периоде, с наличием или отсутствием конкретных признаков того, что безнадежные долги действительно возрастут. Увеличение резерва по сомнительным долгам приведет к занижению суммы дебиторской задолженности в текущем периоде. Компания могла бы восполнить это в следующем периоде, завышая дебиторскую задолженность. Эти виды сглаживания доходов являются методами управления доходами. В тех случаях, когда аудитор или аналитики обнаруживают, что доход управляется, они должны корректировать суммы обратно до своего надлежащего уровня.
Управление прибылью
Сглаживание доходов путем создания подушки бухгалтерского учета является лишь одним из видов более широкого спектра видов деятельности, которые подпадают под управление прибылью. Вы можете задаться вопросом, почему любая компания хочет намеренно занижать свои доходы в любой период. Причина, по которой некоторые менеджеры прибегают к сглаживанию доходов, заключается в ожиданиях аналитиков и акционеров в отношении очень стабильных и предсказуемых доходов. Инвесторы могут ожидать, что прибыль компании ABC будет расти на 4% каждый период. Если вместо этого компания вырастет на 6% в первый период, то это удивит инвесторов снижением на 1% во втором периоде, поскольку инвесторы могут испугаться и отреагировать снижением стоимости акций. Восприятие более высокого финансового риска может также привести к тому, что инвесторы потребуют более высокую премию за риск, увеличивая стоимость капитала фирмы. Некоторые менеджеры скорее преуменьшают рост на 6% в первом периоде и завышают доходы во втором периоде, чтобы достичь результата, который больше соответствует консенсус-ожиданиям - избегая волатильности курса акций.
Это может показаться менее вредным, чем некоторые другие способы, которыми руководство обманывает инвестора. Тем не менее, он по-прежнему вводит в заблуждение инвесторов относительно истинной стабильности потока доходов компании. Сглаживание доходов широко практикуется и эвфемистически называется управлением доходами. Несмотря на то, что сглаживание доходов широко распространено и не обязательно является незаконным, оно должно вызывать обеспокоенность в отношении качества доходов, которые генерирует компания. Комиссия по ценным бумагам США (SEC) периодически предпринимает принудительные действия, выдает нарушения и налагает штрафы против того, что она считает «чрезмерными» или «оскорбительными» манипуляциями.
