Каждую неделю публикуются десятки экономических обзоров и правительственных номеров, о которых сообщается в деловых новостях. Некоторые являются «запаздывающими индикаторами», которые подтверждают или опровергают то, что мы думали, что знали. Другие являются «опережающими индикаторами», которые можно рассматривать как сигналы о будущих тенденциях. В любом случае, они двигают рынки, некоторые больше, чем другие.
Ниже приведены четыре большие категории экономических показателей, и что они могут вам сказать.
Трудоустройство
Занятость, пожалуй, самый важный показатель здоровья экономики. В первую пятницу каждого месяца Бюро статистики труда США публикует два доклада, за которыми внимательно следят. Они отслеживаются из месяца в месяц, и важно знать, идут ли цифры вверх, вниз или вбок.
- Уровень безработицы отслеживает количество работников, которые в настоящее время не имеют работы. В отчете о заработной плате вне сельского хозяйства отслеживается количество рабочих мест, которые были добавлены или ликвидированы в экономике в целом.
Эти ежемесячные отчеты могут вызвать некоторые из самых больших однодневных движений как на рынке облигаций, так и на фондовом рынке.
4 ключевых показателя, которые двигают рынки
инфляция
Мандат Федеральной резервной системы заключается в содействии экономическому росту и стабильности цен в экономике. Стабильность цен измеряется как скорость изменения инфляции, поэтому участники рынка охотно следят за ежемесячными отчетами по инфляции, чтобы определить будущий курс денежно-кредитной политики Федерального резерва.
Существует много индикаторов инфляции, но, пожалуй, наиболее пристальным является индекс потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ измеряет изменение цен на обычные товары, на которые большинство людей тратят деньги, такие как одежда и медицинские услуги.
Существуют важные вариации, такие как базовый ИПЦ, который исключает расходы на электроэнергию и продукты питания, поскольку их затраты настолько изменчивы, что могут исказить весь индекс.
Цены производителя
Другой важной мерой является индекс цен производителей (ИЦП). При этом основное внимание уделяется затратам, связанным с производством товаров, поскольку увеличение этих затрат неизбежно будет передано потребителю.
Как и ИПЦ, ИЦП часто представляется как «базовое» число, которое не учитывает эти изменчивые энергетические затраты.
Участники рынка также отслеживают цены на такие важные товары, как нефть. Поскольку нефть является таким важным компонентом экономической деятельности во всем мире, ее цена заслуживает особого внимания.
Цены на нефть
Более высокие цены на нефть могут привести к росту цен на широкий спектр продуктов, поскольку нефть является компонентом многих материалов и продуктов. Это также увеличивает стоимость транспортировки товаров, ожидающих продажи, и стоимость, по которой они будут продаваться.
Дефляция считается таким же негативным фактором, как и инфляция. Цены падают, потому что спрос падает. Корпоративная прибыль падает вместе с падением цен. Производство сокращено, а рабочие уволены. И так далее.
Потребительская активность
Потребители составляют почти 70% всей экономической активности США. Таким образом, их структура расходов и даже уровень оптимизма в отношении их экономического благополучия очень важны для отслеживания.
Когда люди не уверены в своей работе, доверие потребителей падает. Меньше людей совершают крупные покупки. Корпоративная прибыль падает. И это еще один связанный номер для просмотра:
- Индекс доверия потребителей публикуется в последний вторник каждого месяца. Это показывает, насколько оптимистично настроенные люди относятся к своим собственным экономическим перспективам и, следовательно, насколько они готовы тратить деньги
Индекс потребительского доверия считается одним из тех «ведущих» индикаторов. Степень уверенности в собственном экономическом благополучии, которую имеют потребители, заставляет их желать или не желать рассматривать покупку нового автомобиля или отправиться в отпуск.
Розничные расходы
Изменения в фактической расходной активности потребителей, с другой стороны, являются запаздывающими показателями, но они по-прежнему оказывают непосредственное влияние на корпоративную прибыль и уровень цен на акции.
Одним из наиболее важных показателей здесь является отчет о розничных продажах, публикуемый ежемесячно Бюро переписей США на основе опроса 4900 предприятий.
Рынок жилья
Рынок жилья также является важным экономическим показателем. Жилищное строительство является высоко локализованным бизнесом, и его трудно измерить на национальном уровне. Тем не менее, участники рынка обращают внимание на ежемесячные выпуски информации о новостройках, разрешениях на строительство и продажах новых домов, чтобы получить представление об уровне активности на рынке жилья.
Наблюдатели за рынком также отслеживают изменения цен на жилье с помощью различных индикаторов, таких как индекс цен на жилье S & P / Case-Shiller, который отслеживает изменения цен на жилье в 20 американских городах.
Синтезируя различные отчеты по жилью, участники рынка могут определить, готовы ли люди взять на себя обязательство купить новый дом или, в этом отношении, какие-либо крупные покупки.
Инвесторская деятельность
Лучшее время для инвестирования в акции - это не когда все настроены по-бычьи, а когда почти все настроены по-медвежьи. Покупайте, когда акции дешевые. Держись, пока они не поднимутся.
Поэтому показания инвесторов очень важны. Крупные инвестиционные и исследовательские фирмы публикуют различные показатели, которые периодически опрашивают своих клиентов для определения консенсуса на рынке.
Поскольку зарубежные инвесторы становятся все более важными участниками финансовых рынков США, меры их деятельности привлекли больше внимания. Один из наиболее тщательно отслеживаемых отчетов посвящен покупке казначейских обязательств США иностранными центральными банками. Когда центральные банки покупают больше казначейских облигаций, процентные ставки часто снижаются, а когда ставки ниже, цены на акции имеют тенденцию двигаться выше.
Другие важные рыночные индикаторы включают соотношение авансов к спаду и количество новых ценовых максимумов и минимумов на рынке. Эти показания показывают, насколько здоровым является фондовый рынок в целом, и могут служить подтверждением качества роста или снижения фондового рынка.
