Базовое спутниковое инвестирование - это метод построения портфеля, предназначенный для минимизации затрат, налоговых обязательств и волатильности, обеспечивая возможность превзойти широкий фондовый рынок в целом. Основу портфеля составляют пассивные инвестиции, которые отслеживают основные рыночные индексы, такие как Standard and Poor's 500 Index (S & P 500). Дополнительные позиции, известные как сателлиты, добавляются в портфель в форме активно управляемых инвестиций.
Вот как работает инвестирование в основные спутники:
Портфолио Строительство
Сначала посмотрите на основную часть вашего портфолио. Активы будут распределены на инвестиции, которые предназначены для пассивного управления. Например, вы можете поместить половину активов, предназначенных для акций, в индексный фонд, который отслеживает S & P 500.
Для активно управляемой части цель состоит в том, чтобы выбрать инвестиции, в которых умение менеджера портфеля дает возможность получать большую прибыль, чем те, которые генерируются пассивной частью портфеля.
В этом примере вы можете поместить 10% портфеля в высокодоходный фонд облигаций и равномерно распределить оставшуюся часть акций между фондом биотехнологий и фондом товаров. Распределение активов может быть нарушено, как показано на рисунке 1 ниже.
| инвестиции | процент |
| Индексный фонд S & P 500 | 50% |
| Активно управляемый фонд высокодоходных облигаций | 10% |
| Активно управляемый биотехнологический фонд | 20% |
| Активно управляемый товарный фонд | 20% |
фигура 1
Имейте в виду, что это портфолио просто пример. Основную часть портфеля можно использовать для отслеживания любого индекса, включая те, которые намеренно отражают тенденцию изменения стоимости над ростом, роста над стоимостью, государственных облигаций над корпоративными облигациями, внутренних рынков над зарубежными рынками или что угодно. Точно так же небо - предел в спутниковой части.
Суть стратегии
Независимо от конкретных инвестиций, выбранных для выполнения распределения активов, основными факторами являются стоимость, волатильность портфеля и доходность инвестиций.
Краткий обзор каждой области дает дополнительное понимание:
Расходы
Основная часть портфеля помогает минимизировать затраты, потому что пассивные инвестиции почти всегда дешевле, чем их активные аналоги. Поскольку пассивные инвестиции отслеживают индексы, портфель изменяется только при изменении индекса. В связи с тем, что индексы изменяются нечасто, операционные издержки и налог на прирост капитала сводятся к минимуму. Активное управление портфелем, с другой стороны, основано на торговле. Каждая сделка генерирует затраты на исполнение и потенциальные налоговые обязательства в форме прироста капитала.
летучесть
Бета является показателем волатильности фондового рынка. Многие инвесторы предпочитают избегать волатильности. Посвящая большую часть портфеля пассивным инвестициям, бета всего портфеля не должна быть высокой. Добавление инвестиций, таких как товарный фонд, которые не связаны с движением фондового рынка в целом, помогает ограничить общую волатильность, когда рынки находятся в движении.
Возвращает
Активные менеджеры стремятся превзойти свои ориентиры. Распределяя меньшинство портфеля для активного управления, у активного менеджера появляется возможность превзойти контрольный показатель, увеличивая тем самым доход, генерируемый общим портфелем, и приводя к превосходящим контрольным показателям доходности портфеля в целом.
Как реализовать стратегию
Портфель основных спутников может быть реализован многими способами. Портфель, основанный на взаимном фонде, как показано на рисунке 1, является лишь одним из возможных вариантов реализации. Эта стратегия также может быть реализована с использованием различных комбинаций отдельно управляемых счетов, биржевых фондов (ETF), взаимных фондов, акций, облигаций и любой другой комбинации основных инвестиций с отслеживанием индекса в сочетании с инвестициями с поиском по альфа-каналам.
Суть
Базовый спутниковый подход дает возможность получить доступ к лучшим из всех миров. Производительность выше средней, ограниченная волатильность и контроль затрат - все это вместе представляет собой гибкий пакет, который может быть разработан специально для удовлетворения ваших потребностей.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Управление портфелем ценных бумаг
Как настроить и обновить ваш портфель
Пенсионное планирование
Генерируйте доход при выходе на пенсию с помощью ETF
Пенсионные сберегательные счета
VTIVX: Обзор фонда Vanguard Target пенсионного 2045
Управление портфелем ценных бумаг
Узнайте 4 шага к созданию прибыльного портфолио
Автоматизированное инвестирование
Основные портфели E * TRADE и основные портфели TD Ameritrade
Автоматизированное инвестирование
Betterment vs. E * TRADE Основные портфели: что лучше для вас?
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Определение основного холдинга Основные холдинги - самые важные холдинги в инвестиционном портфеле, потому что у них самые большие перспективы. больше Диверсификация Диверсификация - это инвестиционный подход, в частности стратегия управления рисками. Следуя этой теории, портфель, содержащий множество активов, представляет меньший риск и, в конечном счете, дает более высокую доходность, чем портфель, содержащий всего несколько. подробнее Определение взаимного фонда Взаимный фонд - это вид инвестиционного инструмента, состоящий из портфеля акций, облигаций или других ценных бумаг, который контролируется профессиональным управляющим деньгами. больше Управление рисками в финансах В финансовом мире управление рисками - это процесс выявления, анализа и принятия или смягчения неопределенности в инвестиционных решениях. Управление рисками происходит в любое время, когда инвестор или управляющий фондом анализирует и пытается определить потенциальные потери в инвестициях. Более активное определение риска Активный риск - это тип риска, который создается фондом или управляемым портфелем, когда он пытается превзойти доходность ориентира, с которым он сравнивается. больше ETF ETFs Определение ETF ETFs - это биржевой фонд (ETF), который отслеживает другие ETF, а не базовые акции, облигации или индексы. Больше