После того, как вы создали свой портфель взаимных фондов, вам нужно знать, как его поддерживать, используя инвестиционную стратегию взаимных фондов. Давайте рассмотрим четыре популярных стратегии.
Стратегия Wing-It
Это наиболее часто встречающаяся инвестиционная стратегия взаимных фондов, особенно среди новых инвесторов. Как это работает? Если вы не следуете конкретному плану или структуре, которая поможет вам в осуществлении инвестиций и поддержании вашего портфеля, вы, вероятно, используете стратегию wing-it.
Без плана инвестирования вы можете столкнуться с трудностями при принятии решений, которые точно отражают ваши инвестиционные цели. Большинство экспертов согласятся с тем, что эта стратегия наименее успешна из-за ее непоследовательности.
С другой стороны, если у вас есть план или структура, которая будет направлять ваши инвестиции, тогда управление вашим портфелем должно быть намного проще.
Стратегия рыночного времени
Стратегия выбора времени для рынка подразумевает возможность вовремя входить и выходить из секторов, активов или рынков. В идеальном мире способность определять время рынка означает, что вы всегда будете покупать дешево и продавать дорого.
К сожалению, немногие инвесторы делают это последовательно, потому что поведение инвесторов обычно определяется эмоциями, а не логикой. Реальность такова, что большинство инвесторов склонны делать в точности противоположное тому, что является оптимальным (то есть покупать по высокой цене и продавать по низкой цене). Это заставляет многих полагать, что рыночные сроки не работают. Никто не может точно предсказать будущее с какой-либо последовательностью, однако есть много индикаторов сроков рынка, которые, как полагают некоторые инвесторы, дают им преимущество в прогнозировании движения рынков.
Стратегия покупки и удержания
Это, безусловно, самая распространенная инвестиционная стратегия. Эта стратегия означает, что вы будете покупать свои инвестиции и удерживать их в течение длительного времени, независимо от того, будут ли рынки расти или падать. Обычная мудрость гласит: если вы используете стратегию «купи-и-держи» и выдержите взлеты и падения рынка, со временем ваши выгоды перевесят ваши потери. Известно, что миллиардер и легендарный инвестор Уоррен Баффет говорит, что эта стратегия идеальна для долгосрочного инвестора.
Другая причина, по которой эта стратегия настолько популярна, заключается в том, что ее легко использовать. Это не делает его лучше или хуже, чем другие варианты; это просто легко купить, а затем держать.
Стратегия взвешивания производительности
Это что-то среднее между сроками рынка и покупкой и удержанием. С этой инвестиционной стратегией взаимного фонда вы будете время от времени пересматривать свой портфель и вносить некоторые коррективы. Давайте пройдемся по упрощенному примеру, используя реальные показатели производительности.
Допустим, вы начали с портфеля акций в 100 000 долларов между четырьмя взаимными фондами, разделенными на равные веса по 25% каждый.
После первого года инвестирования портфель больше не оценивается одинаково по 25% в каждом фонде, потому что некоторые фонды работали лучше, чем другие.
Реальность такова, что после первого года большинство инвесторов взаимных фондов склонны выбрасывать проигравшего (Фонд D) и покупать больше победителя (Фонд А). Однако это не то, что означает взвешивание производительности. Взвешивание производительности просто означает, что вы продали бы часть средств, которые сделали все возможное, чтобы купить часть средств, которые сделали хуже всего.
Ваше сердце будет идти против этой логики, но это правильно, потому что одна постоянная вещь в инвестировании - это все циклично. В четвертый год Фонд А стал проигравшим, а Фонд D стал победителем.
Взвешивание производительности этого портфеля год за годом означает, что вы бы взяли прибыль, когда у Фонда А было хорошо, чтобы купить Фонд D, когда он падал. Если бы вы перебалансировали этот портфель в конце каждого года в течение пяти лет, вы бы опередили его в результате взвешивания производительности. Это все о дисциплине.
Суть
Ключом к управлению портфелем является наличие инвестиционной стратегии взаимного фонда, которой вы придерживаетесь дисциплинированным образом. Самые успешные управляющие деньгами в мире успешны, потому что у них есть дисциплина, чтобы управлять деньгами, и у них есть план.
Уоррен Баффет, вероятно, сказал это лучше всего: «Для успешного инвестирования в течение жизни не требуется стратосферный IQ, необычное понимание бизнеса или инсайдерская информация. Необходима надежная интеллектуальная основа для принятия решений и способность не допускать, чтобы эмоции разъедали фреймворк."
