Торговля на бумаге - это имитированная рыночная среда, в которой участник записывает решения о покупке и продаже, а не размещает фактические заказы в брокерской компании. Процесс может быть простым, с несколькими цифрами, набросанными на салфетке, или сложным, с электронными таблицами, разбивающими несколько элементов на составные части для отражения и анализа. Новых трейдеров часто инструктируют оформлять сделки, пока они не изучат базовые стратегии, в то время как многие опытные трейдеры время от времени используют эту практику, особенно при работе над новыми идеями и подходами.
Теоретически, торговля бумагами может дать понимание и улучшить навыки на каждом этапе пути трейдера, от новичка до профессионала рынка. Но действительно ли это работает как задумано, или есть лучшие способы для разработки идей и стратегий? Каковы основные преимущества и ограничения, и как новички рынка могут получить наибольшую отдачу от опыта? Наконец, может ли торговля на бумаге нанести ущерб финансовым показателям, а не помочь им?
Способы бумажной торговли
Простейший подход к торговле на бумаге определяет привлекательную акцию с помощью графика на веб-сайте или анализа, проводимого персоналом рынка, записывает тикер и выбирает время для размещения гипотетического ордера на покупку (или ордера на продажу, если желает короткой продажи). Новичок записывает цену открытия, если входит в начало сессии, или наблюдает за графиком и тикером в течение торгового дня, выбирая место, которое выглядит как хороший вход.
Выбор цены и времени входа значительно варьируется в зависимости от базовых обучающих программ, используемых для изучения торговой игры. То же самое относится и к фазе управления, когда вы решаете, где разместить стоп и как долго удерживать позицию. Каким бы ни был подход, цена выхода окончательно записывается, и новичок повторяет процесс, пока не будет собрано достаточно данных для анализа прогресса.
В то время как ручка и бумага отлично работают для торговли, электронные таблицы предоставляют более мощный аналитический инструмент для людей, ориентированных на детали, потому что они могут добавлять дополнительные столбцы для захвата:
- остановите время размещения внутреннего дня внутреннего рынка, включая направление индекса и волатильность рынка
Торговые симуляторы предлагают наиболее эффективный подход к торговле на бумаге, поскольку они позволяют новичкам настраивать рабочие станции, которые имитируют реальные рыночные условия в реальном времени. Многие брокеры теперь предлагают эту услугу бесплатно для клиентов, позволяя им использовать то же торговое программное обеспечение, что и игроки на реальные деньги. Эта связь неоценима, потому что она позволяет плавно переходить из смоделированной в реальную торговую среду, когда студент готов.
Окончательный подход можно использовать в любое время, даже в выходные дни, когда финансовые рынки закрыты. Попросите друга или супруга случайно выбрать техническую карту, распечатать ее и передать вам с правой стороны, покрытой вторым листом бумаги. Убедитесь, что на графике есть все технические индикаторы, которые вы хотите использовать в реальной торговле. Возьмите второй лист и переместите его вправо на один ценовой бар за раз, пока вы выбираете, где покупать и продавать.
Ключевые преимущества
Давайте наметим основные преимущества торговли на бумаге, посмотрев, как она сокращает кривую обучения, чтобы новички имели преимущество, когда пришло время играть в игру на реальные деньги.
- Без риска: это ничего не стоит, и вы не можете потерять деньги с плохими решениями или плохим временем Это также позволяет вам наблюдать все недостатки в вашем аналитическом процессе, чтобы вы могли приступить к трудной задаче создания четко определенного торгового преимущества. Никакого стресса: торговля вызывает двойные эмоции жадности и страха, часто ослепляя участников к ключевой информации, необходимой для эффективного управления рисками. Торговля бумагами обходит эти эмоциональные американские горки, поэтому новый участник может полностью сосредоточиться на математическом процессе, а не на подводных камнях. Практика: участник получает опыт в каждом элементе торгового процесса, от предпродажной подготовки до окончательного получения прибыли или убытка. Получая доступ к симулятору брокера, они учатся использовать программное обеспечение на реальные деньги в непринужденной обстановке, где неправильное нажатие клавиши не приведет к финансовой катастрофе. Уверенность: принятие ряда сложных решений, которые будут вознаграждены гипотетической прибылью, имеет большое значение для укрепления уверенности новичка в том, что он может делать то же самое, когда на карту поставлены реальные деньги. Статистика: торговля бумагами от нескольких недель до месяца строит полезную статистику о новой стратегии и рыночном подходе. Результаты, вероятно, будут обескураживающими, что приведет к следующему шагу в образовательном процессе нового трейдера, что, в свою очередь, потребует дополнительной торговли на бумаге и наборов данных.
Ключевые ограничения
Теперь давайте наметим ограничения торговли бумагой и способы, которыми она может повредить производительности новичка, если ключевые уроки не усвоены.
- Корреляция на рынке: торговля бумагами не учитывает влияние широкого рынка на отдельные ценные бумаги. Большинство акций движется в шаге от основных индексов в периоды высокой корреляции, что характерно для роста индекса волатильности рынка (VIX). Хотя результаты могут выглядеть великолепно или ужасно на бумаге, более широкие условия могли создать результаты, а не достоинства или недостатки отдельной позиции. Проскальзывание и комиссионные: трейдеры, работающие с реальными деньгами, имеют дело со всевозможными скрытыми издержками, связанными с проскальзыванием и комиссиями Это усугубляется широкими спредами, которые плохо отражаются в большинстве методов торговли бумагами. Например, импульсные акции, которые, как вы думаете, вы покупаете на бумаге по 50, 00 долларов, в реальном мире могут стоить вам 50, 50 долларов или более. Эмоциональная реальность: торговля бумагами не учитывает и не вызывает реальных эмоций, вызванных реальной прибылью или убытками. В реальном мире многие трейдеры сокращают прибыль и допускают убытки, потому что им не хватает рыночной дисциплины. Эти саморазрушительные вычисления не вступают в игру при работе с гипотетическими числами. Подгонка формы: трейдеры выбирают идеальные входы и выходы, пропуская минное поле препятствий, создаваемых современной компьютерной средой. Эти уровни вытеснения становятся слишком очевидными для реальных участников, которые наблюдали, как десятки технически обоснованных положений поднимаются в огне, когда алгоритмы переходят в грабительский режим и ищут свои остановки.
Суть
Торговля на бумаге приносит пользу новым участникам, позволяя им разыгрывать ключевые шаги в принятии риска, от выбора ценных бумаг до конечного выхода, но этот процесс имеет ограниченную ценность, поскольку он подкрепляет влияние корреляции индекса и эмоциональных реакций в типичный рыночный день. Кроме того, он не учитывает влияние алгоритмических стратегий, которые обычно нацелены на толпу людей из плоти и крови.
Тем не менее, большинство новичков должны потратить значительное количество времени на то, чтобы обменять свои новые идеи и стратегии, прежде чем рисковать реальным капиталом, приобретая как можно больше опыта. Упражнение принесет отличные дивиденды, сократив кривую обучения, в то же время позволяя ограниченную прибыльность гораздо раньше начинающим, чем новым участникам, которые передают эту возможность.
