Перевозчики страхования жизни начали предлагать райдерам с возвратом премии премиальные полисы в начале 1990-х годов в качестве решения проблемы «живи и теряй», представленной традиционными полисами. Как следует из названия, этот гонщик позволит держателям полисов страхования жизни полностью или частично вернуть свои страховые взносы, выплаченные в течение срока действия полиса, если они не умрут в течение указанного срока. Это эффективно снижает их чистую стоимость до нуля, если пособие в случае смерти не выплачивается.
Конечно, добавление этой защиты соответственно увеличит общую стоимость политики. мы посмотрим на эту форму гонщика, которая может быть очень привлекательной для людей, склонных к инвестициям, которые ищут чувствительность срочного покрытия.
Ключевые вынос
- Гонщик с возвратом премии позволит держателям полисов страхования жизни полностью или частично вернуть свои страховые взносы, выплаченные в течение срока действия полиса, если они не умрут в течение установленного срока. Если владелец полиса не переживает срочный срок, покупая Традиционный срок покрытия и инвестирование разницы обеспечат наибольшую отдачу от капитала. При принятии решения о выборе полиса следует учитывать допустимость инвестиционного риска владельца полиса и его индивидуальную налоговую ситуацию. Владельцы политики с более высоким уровнем дохода, склонные к риску, скорее всего, сочтут этот вариант более привлекательным с гарантированной доходностью.
Взвешивание затрат и выгод
Давайте рассмотрим пример того, как взвесить решение о том, стоит ли подписываться на гонщика с возвратом премии.
Например, 37-летний мужчина, не курящий, может получить 250 000 долларов США в рамках срочной страховки через AIG за 562 доллара в год со стандартным рейтингом. Если добавить гонщика с возвратом премии, стоимость возрастет до 880 долларов в год, увеличившись более чем на 300 долларов в год. Без гонщика владелец полиса заплатит в общей сложности 16 860 долларов в течение срока действия полиса. Таким образом, дополнительный гонщик доведет общую стоимость полиса до 26 400 долларов. Примечание: приведенная цитата относится к 30-летнему полису для мужчин и женщин 37 лет, 6 футов 3 дюйма, 220 фунтов, 6 баллов за водительский стаж, для некурящих, без лекарств, без болезней.
Для аналитиков мыслящий следующий неизбежный вопрос таков: возместит ли эта сумма денег время, затрачиваемое на дополнительные 9 540 долларов?
Анализ стоимости возможности
Чтобы выяснить, стоят ли дополнительные расходы, вам необходимо выполнить тот же тип анализа, который использовался для принятия решения о покупке постоянного страхового покрытия или о страховании на срок и окупить разницу. Для этого альтернативная стоимость добавления гонщика в политику должна рассчитываться с использованием разумного набора допущений.
Например, используя числа, показанные в примере 1, если дополнительные 318 долларов США ежегодной премии, необходимой для покупки гонщика, инвестируются в акционерный взаимный фонд внутри IRA Roth, через 30 лет фонд будет стоить чуть более 50 000 долларов, при условии ежегодного прироста в 10%. В этом случае владельцу полиса лучше инвестировать разницу, чем добавлять гонщика в свою политику. Но этот ответ обманчиво прост, потому что в этом расчете не учитываются такие факторы, как толерантность инвесторов к риску или налоговая скобка владельца политики.
Что если владелец полиса имеет низкий допуск к риску или его доход слишком высок, чтобы позволить ему внести свой вклад в IRA Roth? Если так, то он мог бы вложить деньги в облагаемый налогом депозитный сертификат (CD), заплатив 5%. Если он будет в 30-процентной налоговой группе, то после вычета налогов эта сумма вырастет до чуть более 16 000 долларов в конце 30 лет.
Поэтому, если владелец полиса переживет срок действия страхового полиса, он останется с балансом CD на 16 000 долларов США после вложения в общей сложности 26 400 долларов США (16 860 долларов США на полис и еще 318 долларов США в год или 9 540 долларов США на протяжении 30 лет на компакт-диск.) Это означает, что что сам гонщик с возвратом премии принесет более высокую общую прибыль.
Теперь давайте рассмотрим это в перспективе. В Примере 2 318 долл. США расходуется каждый год в течение 30 лет на восстановление в общей сложности 26 400 долл. США; это приводит к годовой безналоговой ставке доходности приблизительно 6, 25%. Эти деньги не облагаются налогом, потому что это возврат основного долга.
Важно помнить, что если владелец полиса умирает в любое время в течение срока действия, просто покупка только традиционного покрытия срока и инвестирование разницы всегда обеспечит наибольшую отдачу на капитал, поскольку в этом случае имущество владельца полиса будет не только получить пособие в случае смерти, но также может распределять вложенные деньги. Следовательно, если владелец полиса считает, что существует значительная вероятность того, что он или она не переживет этот срок, гонщик с возвратом премии, скорее всего, будет неуместным.
Если владелец полиса умирает в любое время в течение срока действия, просто покупка только традиционного страхового покрытия и вложение разницы всегда обеспечит наибольшую прибыль на капитал, потому что в этом случае имущество владельца полиса не только получит смертельное пособие, но и может распределить вложенные деньги также.
Суть
Будет ли лучше купить райдера с возвратом премии или инвестировать разницу, в конечном счете, будет зависеть от допустимости инвестиционного риска владельца политики и его или ее индивидуальной налоговой ситуации. Для владельцев полисов, которые могут инвестировать в отсроченные или не облагаемые налогом счета и которые удобно инвестировать в рынки, базовый термин «политика без гонщика», вероятно, имеет больше смысла. Владельцы политики, не склонной к риску, с более высоким доходом, вероятно, сочтут гонщика с возвратом дохода более привлекательным.
