Что такое Wirehouse Broker?
Брокер-провайдер - это независимый брокер, работающий в фирме-провайдере или фирме с несколькими филиалами, такой как национальный брокерский дом. На сегодняшний день четырьмя крупнейшими и наиболее известными брокерскими фирмами, предоставляющими полный спектр услуг, являются Morgan Stanley, Merrill Lynch из Bank of America, UBS и Wells Fargo. Wirehouse - архаичный термин, используемый для описания брокера-дилера. Современные жилые дома могут варьироваться от небольших региональных брокерских контор до гигантских учреждений с офисами по всему миру.
Термин «проводной» обязан своим происхождением тому факту, что до появления современной беспроводной связи брокерские фирмы были связаны со своими филиалами преимущественно через телефонные и телеграфные провода. Это позволило филиалам иметь доступ к той же рыночной информации, что и головной офис, что позволило их брокерам предоставлять своим клиентам котировки акций и новости рынка.
Брокер-провайдер - это, как правило, брокер с полным спектром услуг, предлагающий исследования, инвестиционные консультации и выполнение заказов. Будучи связанным с Wirehouse, брокер получает доступ к собственным инвестиционным продуктам, исследованиям и технологиям фирмы.
Wirehouse Broker объяснил
Когда-то считалось, что для обеспечения высокого уровня обслуживания своих клиентов, брокеры должны быть связаны с фирмой, занимающейся проволокой. Независимые брокеры часто считались продавцами расфасованных продуктов и рассматривались как граждане второго сорта в финансовом мире. Вещи изменились в этом отношении. Тем не менее, многие крупные проволочные дома испытали серьезные потрясения в результате финансового кризиса 2008 года.
Wirehouses и финансовый кризис
Мировой финансовый кризис привел к беспрецедентной суматохе среди проволочных домов, прежде всего из-за очень существенного риска, которому многие из них подверглись ипотечным ценным бумагам. В то время как некоторые мелкие игроки были вынуждены закрыть магазин, некоторые из наиболее известных имен в отрасли (такие как Merrill Lynch и Bear Stearns) были либо приобретены более крупными банками, либо полностью обанкротились (Lehman Brothers). Эти события послужили выравниванию игрового поля, так как проволочные брокеры искали новые возможности после ухода из обанкротившихся фирм.
Большинство современных провайдеров - это брокерские агентства с полным спектром услуг, которые предоставляют полный спектр услуг для клиентов, от инвестиционного банкинга и исследований до торговли и управления имуществом. Несмотря на то, что распространение дисконтных брокеров и онлайн-котировок ослабило преимущество в рыночной информации, которой раньше обладали провайдеры, их диверсифицированная деятельность на рынках капитала по-прежнему делает их очень прибыльными организациями.
Тем не менее, в последние годы ряд проволочных брокеров перешли к независимым брокерам-дилерам. Согласно исследованию InvestmentNews, три крупнейших независимых брокера-дилера в США - LPL Financial, Ameriprise Financial Inc. и Raymond James Financial Inc. - приняли на работу 118 команд из офисов в 2017 году, что на 42% больше, чем годом ранее, когда эти три Фирмы набрали 83 команды, согласно данным.
