Легендарный инвестор Уоррен Баффет, среди прочих, известен тем, что говорит инвесторам покупать то, что они знают. По сути, Баффет и его последователи-энтузиасты предлагают инвестировать в компании, которые вы действительно понимаете - или, по крайней мере, знаете о них достаточно, чтобы объяснить, как они зарабатывают деньги (то есть бизнес-модель компании). Хотя это, безусловно, не лишено достоинств, покупка того, что вы знаете, не обязательно является инвестиционной стратегией, которая принесет самый большой инвестиционный успех. У этой стратегии есть некоторые ограничения, которые предполагают, что инвесторам действительно лучше обслуживаться, покупая то, чему они могут научиться.
Требуется время, чтобы полностью понять компанию
Многим новым инвесторам будет трудно вникать в бизнес-модели или заявления 10-K публично торгуемых компаний по ряду очевидных причин, наиболее важными из которых являются время и недостаток знаний. Не многие из нас могут постоянно прислушиваться к звонкам компаний о заработке, и даже если бы мы могли, мы не могли бы по-настоящему оценить то, что обсуждается. Истинное понимание баланса компании и общего финансового направления требует специальных знаний, которыми большинство инвесторов не обладают сразу. Тем не менее, существует множество онлайн-ресурсов, которые могут помочь сократить время обучения при получении знаний о компании, которой вы владеете или планируете покупать.
Такие сайты могут помочь вам узнать о компаниях и их будущих перспективах. Конечно, существует ограничение на предоставляемые услуги без уплаты комиссии, но объем бесплатной информации, которую можно собрать с течением времени, безусловно, не является ничтожным. Идея состоит в том, чтобы получить знакомство, а не обязательно экспертное знание вашего потенциального инвестиционного выбора.
Вы можете пропустить быстрорастущие компании
Ловушка в инвестировании в компании, с которыми вам удобно, - это издержки, связанные с отсутствием владения компаниями, которые еще не известны. Большинство инвесторов знают, что Exxon Mobil продает бензин и что Johnson & Johnson производит фармацевтические препараты и товары для красоты и здоровья. Можно привести веские аргументы в пользу того, что эти компании обеспечивают предсказуемость и помогают снизить риск в портфеле, однако факт остается фактом: наибольшие выгоды от акций обычно получают компании на ранних этапах роста.
Как правило, крупные известные компании не могут расти такими же темпами, как они, когда они впервые стали публично торгуемыми. Таким образом, идея состоит в том, чтобы узнать об этих компаниях, прежде чем они испытают их самый большой рост и, следовательно, их самое взрывное повышение курса акций. Cisco Systems и Microsoft являются двумя наиболее признанными технологическими компаниями на планете. Microsoft стала публичной в 80-х. Тогда мало кто слышал о «Windows» или «электронной почте», которые сейчас являются неотъемлемой частью делового мира. В начале 90-х мало кто знал, что такое Интернет, тем более, что в конечном итоге к нему можно будет получить доступ по беспроводной сети. Cisco это сделала, и если бы концептуально узнать об этой компании и спустить курок, это принесло бы огромную отдачу от инвестиций. Есть также онлайн-сайты, которые помогают ориентироваться в некоторых из самых последних компаний и потенциальных быстрорастущих акций. Никто не должен выходить и инвестировать только в небольшие растущие компании или недавние IPO, но знание этих компаний может сделать вас более сбалансированным инвестором.
Не только сосредоточиться на будущем
Еще один принцип инвестирования пуристов - это первостепенное значение для фундаментального анализа. Такие показатели, как форвардные отношения цены к прибыли, балансовая стоимость, темпы роста цены к прибыли и свободный денежный поток, - это лишь некоторые из множества точек данных, используемых для определения того, стоит ли владеть акцией. Большая часть этого анализа основана на предположениях, по крайней мере, один год в будущем. Используя эти метрики, фундаменталисты и аналитики пытаются привязать «целевую» цену на год вперед.
Вместо того, чтобы пытаться понять, что на самом деле означает весь этот жаргон, почему бы не взглянуть на картину того, что на самом деле сделала компания, а не на то, что, по прогнозам, она должна делать? График акций показывает вам, что он ценит в тот момент, когда вы его поднимаете. Многие специалисты по биржевым операциям, те, кто пристально следят за ценами на акции, вероятно, согласятся со старой пословицей, что картина действительно стоит тысячи слов. Инвесторам следует рассмотреть возможность использования технического анализа для компаний, которых они не знают или на самом деле не имеют времени или желания учиться. Выполнение некоторых домашних заданий и изучение основных тенденций в области графика акций, а также таких терминов, как скользящие средние, пробой и подсвечники, могут открыть новые возможности для анализа запасов.
Суть
Покупать то, что вы знаете, безусловно, актуально, практический совет инвестирования. Однако только покупка того, что вы знаете, представляет риск для вашего портфеля: многие из самых больших доходов будут получены от компаний, о которых вы никогда не слышали и НЕ понимаете. Инвесторам может быть разумно инвестировать в компании, о которых они могут узнать, вместо того, чтобы придерживаться только проверенного и верного того, что они якобы «знают».
Изучение альтернативных подходов, таких как изучение базового технического анализа и проведение недавних IPO, поможет расширить кругозор инвесторов.
