Что такое совокупный доход?
Совокупный доход от инвестиций - это совокупная сумма, которую инвестиции получили или потеряли с течением времени, независимо от периода времени. Представленный в процентах, совокупный доход представляет собой необработанный математический доход следующего вычисления:
Первоначальная цена обеспечения (текущая цена обеспечения) - (первоначальная цена обеспечения)
Ключевые вынос
- Выраженный в процентах, совокупный доход - это общее изменение цены инвестиции за определенный период времени - совокупный доход, а не годовой. Реинвестирование дивидендов или прироста капитала от инвестиций влияет на его совокупный доход. взаимные, как правило, не учитывают влияние годовых показателей расходов и других сборов на результаты деятельности фонда.
Понимание совокупного дохода
Совокупный доход по акции, которая не имеет дивидендов, легко рассчитывается путем расчета суммы прибыли или убытка по сравнению с первоначальной ценой. Например, в результате инвестирования 10 000 долларов в компанию «Джонсон и Джонсон» (JNJ) на 10-летний период, заканчивающийся 31 декабря 2018 года, получается 48 922 доллара. Без реинвестирования дивидендов это совокупный доход составляет 697, 99% или в среднем 10, 94%; он также включает в себя две акции раскола. Величина дивидендов, полученных за этот период, также добавляет еще 13 611 долларов прибыли к первоначальной инвестиции.
Рассчитать совокупный доход для акций, которые реинвестируют дивиденды, гораздо сложнее. В приведенном выше примере Johnson & Johnson реинвестирование дивидендов приносит общую сумму 75 626 долларов. Совокупный доход может вводить в заблуждение в этом сценарии, потому что реинвестированная совокупная сумма больше, чем в предыдущем примере, где общая сумма между основной суммой 48 922 долл. США и дивидендами, не инвестированными в размере 13 611 долл. США, составляет 62 533 долл. США.
Реинвестирование дивидендов увеличивает базу затрат инвестора и снижает совокупную прибыль. Для реинвестированного примера совокупный доход акционера составляет 656, 26% или в среднем 10, 64%. При сравнении реинвестированная сумма имеет меньшую совокупную доходность, но на самом деле дает инвестору большую общую сумму в долларах с дополнительными $ 13, 093.
Накопительный доход и взаимные фонды
Распространенный способ представить «эффект» деятельности взаимного фонда с течением времени состоит в том, чтобы показать совокупный доход с помощью визуального элемента, такого как график горы. Инвесторы должны проверить, чтобы подтвердить, включены ли проценты и / или дивиденды в совокупный доход (должны быть указаны маркетинговые материалы или информация, сопровождающая иллюстрацию); такие выплаты можно считать реинвестированными или просто считать необработанными долларами при расчете совокупного дохода.
Одно заметное различие между взаимными фондами и акциями заключается в том, что взаимные фонды иногда распределяют прирост капитала среди владельцев фондов. Это распределение обычно происходит в конце календарного года и состоит из прибыли, которую менеджеры портфеля получили при закрытии холдингов. Владельцы взаимных фондов имеют возможность реинвестировать эти приросты капитала, что может дополнительно затруднить расчет совокупного дохода.
Совокупный доход против сложного дохода
Наряду с совокупным доходом, паевой инвестиционный фонд или другие инвестиции обычно указывают на его совокупный доход. В отличие от кумулятивного дохода, показатель сложного дохода выражается в годовом исчислении.
Хотя совокупная доходность может показаться более впечатляющей, чем обычно меньшая годовая норма доходности, они, как правило, не учитывают влияние годовых расходов на доход, который инвестор действительно получит. Ежегодные расходы, которые может ожидать инвестор, включают в себя общие коэффициенты расходов фонда, процентные ставки по кредитам и комиссионные за управление. Когда эти сборы рассчитаны на кумулятивной основе, они могут существенно перерасти в совокупные показатели доходности.
