Продолжающаяся торговая напряженность между Соединенными Штатами и Китаем, наряду с геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, подкрепляли цены на золото на протяжении большей части 2019 года. Кроме того, ослабление доллара США в этом году, вызванное тремя сокращениями процентных ставок Федеральной резервной системы, помогло поддержать драгоценные металл, так как два актива обычно имеют обратную корреляцию.
Тем не менее, товар открывается на этой неделе вновь после самого большого пятидневного падения с мая 2017 года - примерно на 3% после того, как в прошлый четверг появились сообщения о том, что Вашингтон и Пекин договорились об отмене тарифов на товары друг друга, если на первом этапе Торговая сделка согласована обеими странами. Хотя желтый металл первоначально был распродан после появления новостей, этот шаг может быть недолгим после того, как президент Дональд Трамп предупредил в пятницу, что он не одобрил сделку, заключенную между официальными лицами США и Китая.
«Китай хотел бы получить некоторый откат, а не полный откат, потому что они знают, что я этого не сделаю», - сказал Трамп, как сообщает Reuters. «Я ни с чем не согласился», - добавил президент.
Более того, в условиях высокой оценки на фондовом рынке любое снижение настроений может привести к тому, что активы, подверженные риску, окажутся под давлением продаж, что поможет ценам на золото вновь обрести блеск. С технической точки зрения три фондовых биржевых фонда (ETF), описанные ниже, сформировали диаграммы, которые указывают на то, что цены могут возобновить свой долгосрочный восходящий тренд. Ниже мы рассмотрим показатели каждого фонда и предложим несколько привлекательных торговых идей.
SPDR Gold Shares (GLD)
Запущенный в 2004 году SPDR Gold Shares (GLD) инвестирует непосредственно в физическое золото, удерживая товар в лондонских хранилищах, предлагая инвесторам и трейдерам похожий на ваниль продукт для отслеживания спотовых цен на драгоценный металл. Ежедневный объем торгов примерно 9 миллионов акций в сочетании со средним спредом всего 0, 01% делает фонд пригодным как для долгосрочных, так и для краткосрочных стратегий. По состоянию на 11 ноября 2019 года GLD контролирует огромную базу активов в размере 44, 46 миллиарда долларов США, взимает 0, 40% годовых комиссионных за управление и с начала года возвратила почти 20%.
После роста на 22% в период с мая по август акции GLD снизились в рамках упорядоченно нисходящего канала. Если крутой откат на прошлой неделе продолжается в последующих торговых сессиях и индекс относительной силы (RSI) перемещается в область перепроданности, ищите точку входа в сторону нижней линии тренда на уровне $ 136. Попав в сделку, рассмотрите возможность установки цели прибыли вблизи верхней линии тренда канала на уровне 142 доллара США и размещения ордера стоп-лосс примерно на 2, 5 доллара ниже цены исполнения. Перед выделением капитала трейдеры могут решить подождать, пока ценовое движение покажет признаки разворота, такие как печать образца молотка или пробивающего свечи.
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)
Целью VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) является предоставление трехкратных ежедневных инвестиционных результатов S & P GSCI Gold Index ER, что делает фонд экономически эффективным продуктом для тех, кто хочет принять бычью ставку на цены на золото. Однако трейдерам следует помнить, что возвраты, превышающие один день, могут отличаться от заявленного кредитного плеча из-за эффекта компаундирования. Более 130 000 акций переходят из рук в руки ежедневно, обеспечивая достаточную ликвидность для активных трейдеров. Тем не менее, средний спред ETN в 0, 06% может быть немного слишком широким, чтобы зафиксировать незначительную прибыль от скальпирования. Фонд взимает дорогую 1, 35% комиссию за управление, хотя это менее важно, учитывая его краткосрочную тактическую миссию. UGLD управляет активами (AUM) в размере 191, 04 млн. Долларов США, а доходность с начала года составляет 35, 42% по состоянию на 11 ноября 2019 года.
За последние три месяца цена акций UGLD также выявила нисходящий канал, чтобы создать зоны вероятности поддержки и сопротивления для активных сделок. Те, кто хочет купить фонд, должны подумать об установлении лимитного ордера вблизи нижней линии тренда на уровне $ 124. С точки зрения управления торговлей, рассмотрите возможность размещения стоп-ордера где-то ниже $ 118 и нацеливания на движение до $ 140, где цена может столкнуться с давлением продаж от верхней линии тренда канала и 50-дневной простой скользящей средней (SMA).
Ежедневный индекс золотодобывающих компаний Direxion Bull 3X (NUGT)
С чистыми активами в $ 1, 58 млрд., Индекс Direxion Daily Gold Miners Акции Bull 3X (NUGT) имеет цель вернуть втрое дневную динамику индекса NYSE Arca Gold Miners. Отслеживаемый ориентир включает в себя глобальные золотодобывающие и серебряные фирмы, которые работают как на развитых, так и на развивающихся рынках. Его два основных холдинга - базирующаяся в Колорадо Newmont Goldcorp Corporation (NEM) и канадский золотодобывающий гигант Barrick Gold Corporation (GOLD) - имеют совокупный вес около 22%. Из-за того, что ЕФО использует производные инструменты для получения заемных средств, его соотношение расходов составляет 1, 35%. Что еще более важно, объем ликвидности в долларах США, составляющий более 335 млн. Долл. США в большинстве дней, в сочетании со средним спредом в два цента позволяет минимизировать торговые издержки. По состоянию на 11 ноября 2019 года NUGT выпускает дивидендную доходность в размере 0, 35% и выросла на 50% за год.
После установления 52-недельного максимума чуть выше 45 долларов в начале сентября акции NUGT откатились в рамках модели падения клина из учебника. Поскольку на прошлой неделе глобальные финансовые рынки перешли в режим «риска», цена ЕФО упала в сторону слияния поддержки от нижней линии тренда фигуры бычьего графика и 200-дневной SMA. Те, кто покупает на текущих уровнях, должны ожидать разворота вверх с возможной проверкой ранее упомянутого 12-месячного максимума в $ 45, 10. Управляйте риском, размещая стоп-ордер чуть ниже $ 24 и поднимая его до точки безубыточности, если цена поднимается выше 50-дневной SMA.
StockCharts.com
