Существует ряд причин, по которым человек может купить взаимные фонды вместо отдельных акций. Наиболее распространенными преимуществами являются то, что взаимные фонды предлагают диверсификацию, удобство и более низкую стоимость.
Многие эксперты сходятся во мнении, что почти все преимущества диверсификации портфеля акций (выгоды, получаемые от покупки ряда различных акций компаний, работающих в разных секторах) полностью реализуются, когда портфель держит около 20 акций компаний, работающих в различных отраслях. На тот момент большая часть риска, связанного с инвестированием, была диверсифицирована. Оставшийся риск считается систематическим или рыночным риском. Поскольку большинство брокерских фирм взимают одинаковую комиссию за одну акцию или 5000 акций, для инвестора может быть трудно начать покупку 20 различных акций.
Удобство взаимных фондов, безусловно, является одной из основных причин, по которой инвесторы выбирают их для обеспечения долевой части своего портфеля, а не для покупки отдельных акций самостоятельно. Определение распределения активов портфеля, исследование отдельных акций, чтобы найти компании, которые имеют хорошие позиции для роста, а также отслеживание рынков - все это занимает очень много времени. Люди посвящают всю свою карьеру фондовому рынку, и многие все равно теряют свои инвестиции. Хотя инвестиции во взаимный фонд, безусловно, не являются гарантией того, что ваши инвестиции со временем будут расти, это способ избежать некоторых сложных решений, связанных с инвестированием в акции.
Многие паевые инвестиционные фонды, такие как отраслевой фонд, предлагают инвесторам возможность купить в определенной отрасли или купить акции с определенной стратегией роста, такой как фонд агрессивного роста, или вложения в стоимостный фонд. Если вы хотите отслеживать общий рынок, вы можете купить индексный фонд. Вы можете диверсифицировать классы активов, не относящихся к акциям, купив фонд облигаций, который инвестирует только в фиксированный доход.
Некоторые инвесторы считают, что купить несколько акций паевого инвестиционного фонда, который соответствует их основным критериям инвестирования, легче, чем выяснить, в какие компании инвестирует этот фонд, и являются ли они инвестициями хорошего качества. Они предпочли бы оставить исследование и принятие решений кому-то другому.
Наконец, торговые издержки частых сделок с акциями могут быстро накапливаться для индивидуальных инвесторов. Прибыль, полученная от повышения цены акций, может быть компенсирована затратами на завершение одной продажи акций инвестора данной компании. Инвесторы, совершающие много сделок, должны взглянуть на наш список брокеров, которые взимают комиссию ниже среднего.
С взаимным фондом стоимость торговли распространяется на всех инвесторов в фонде, тем самым снижая стоимость на человека. Многие брокерские фирмы с полным спектром услуг зарабатывают на этих торговых издержках, и брокерам, работающим на них, рекомендуется регулярно торговать акциями своих клиентов. Хотя совет, данный брокером, может помочь клиентам принять разумные инвестиционные решения, многие инвесторы считают, что финансовая выгода от брокера просто не оправдывает затраты.
Важно помнить, что есть и недостатки в инвестициях в взаимные фонды, поэтому, как и в случае любого решения, лучше всего продолжить обучение и узнать о большинстве доступных вариантов.
Большинство онлайн-брокеров имеют на своих сайтах скрининг взаимных фондов, чтобы помочь вам найти взаимные фонды, которые соответствуют вашему портфелю. Вы также можете найти средства, которые можно приобрести без комиссии за транзакцию, или средства, которые взимают низкие комиссионные за управление. Функция поиска также позволяет вам находить социально ответственные фонды.
Альтернативой взаимным фондам являются биржевые фонды (ETF). Мы составили список брокеров, которые лучше всего обслуживают инвесторов, которые хотят торговать этим конкретным типом активов.
Советник Insight
Джо Аллария, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
Взаимный фонд обеспечит диверсификацию за счет воздействия множества акций. Причина, по которой рекомендуется владеть отдельной акцией, заключается в том, что владение отдельной акцией несет больший риск, чем взаимный фонд. Этот тип риска известен как бессистемный риск. Несистематический риск - это риск, против которого можно диверсифицировать. Например, владея только одной акцией, вы несете риск компании, который может не распространяться на другие компании в том же секторе рынка. Что если их генеральный директор и исполнительная команда уйдут неожиданно? Что, если стихийное бедствие обрушится на производственный центр, замедляя производство? Что делать, если доходы снижаются из-за дефекта продукта или судебного иска? Это всего лишь несколько примеров того, что может случиться с одной компанией, но вряд ли случится со всеми компаниями одновременно.
Да, существует также систематический риск, то есть риск, против которого нельзя диверсифицировать. Это было бы похоже на рыночный риск или риск волатильности. Следует понимать, что существует риск, связанный с инвестированием на рынке. Если рынок в целом падает в стоимости, это не то, что можно легко диверсифицировать.
Поэтому, если вы хотите инвестировать в отдельные акции, я бы порекомендовал изучить, как можно составить собственную корзину акций, чтобы у вас не было только одной акции. Убедитесь, что вы достаточно диверсифицированы между крупными и мелкими компаниями, компаниями, работающими в сфере стоимости и роста, отечественными и международными компаниями, а также между акциями и облигациями, в зависимости от допустимого риска Здесь может быть полезно обратиться за профессиональной помощью при построении этих типов портфелей. Этот тип исследований, а также создание и мониторинг портфолио может занять довольно много времени.
Альтернатива состоит в том, чтобы инвестировать во взаимный фонд для мгновенной диверсификации… конечно, есть список вещей, которые следует учитывать при выборе взаимных фондов. Сборы, инвестиционная философия, нагрузка и производительность - вот лишь несколько компонентов, которые следует учитывать при оценке взаимных фондов.
