Целью любого бизнеса, конечно же, является получение прибыли, поэтому существует множество показателей, которые владельцы бизнеса и инвесторы используют для оценки эффективности бизнес-модели компании. В то время как многие популярные метрики, такие как маржа чистой прибыли, измеряют степень прибыльности бизнеса, метрики эффективности измеряют, насколько хорошо компания использует то, что у нее уже есть, для получения прибыли. Коэффициент оборачиваемости основных средств является одним из таких показателей.
Формула для коэффициента оборачиваемости основных средств выглядит следующим образом:
Оборот фиксированных активов = Чистые продажи / Чистые основные средства
Для более полного понимания того, как работает этот расчет, важно понимать отдельные компоненты. Чистые продажи, достаточно просто, представляют собой весь операционный доход, полученный от продажи товаров или услуг, за вычетом любых вычетов для возврата или снижения цен.
Что такое основные средства?
Основные средства обычно относятся к тем активам, которые не могут быть легко конвертированы в денежные средства. Оборотные активы, такие как рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность, не включаются в общую сумму основных средств. Общие основные средства - это недвижимость, оборудование и транспортные средства. Однако, поскольку основные средства включают все неликвидные активы, которые повышают операционную эффективность компании в течение длительного периода, совокупные основные средства компании, отраженные в бухгалтерском балансе, могут включать нематериальные активы, такие как гудвилл. Для расчета коэффициента оборачиваемости основных средств эти нематериальные активы вычитаются из общей суммы, что дает показатель чистого основного средства. Это также часто упоминается как основные средства, или основные средства, потому что эти виды крупных вложений обычно составляют основную часть чистой суммы основных средств.
Итого, некоторые и другие компании могут колебаться в течение года из-за продажи или покупки недвижимости или оборудования. В этих случаях коэффициент оборачиваемости основных средств использует средние чистые основные средства. Это среднее значение рассчитывается путем сложения чистых итогов основных средств за начало и конец расчетного периода, а затем делится на два.
Пример
Предположим, что компания ABC имеет общий доход за год в размере 150 000 долларов, но потеряла 5000 долларов в результате возврата продукта. Общая стоимость основных фондов составляет 84 000 долл. США, но включает нематериальные основные средства в размере 14 000 долл. США. Поскольку эти нематериальные активы не включены в определение основных средств, они вычитаются из общей суммы основных средств. Коэффициент оборачиваемости основных средств за данный период составляет (150 000–5 000 долл. США) / (84 000–14 000 долл. США) или 2, 07. Это означает, что на каждый доллар, вложенный в PP & E, компания генерирует 2, 07 доллара в чистых продажах.
Не существует строгого правила для определения того, что представляет собой хороший или плохой коэффициент оборачиваемости основных средств, поэтому этот показатель всегда следует сравнивать с отраслевыми стандартами и коэффициентами других компаний, которые похожи по размеру. У компании с большим количеством оборудования, такой как автопроизводитель, всегда есть изначально более высокая сумма основных средств. Если его коэффициент оборачиваемости основных средств сравнивать вне контекста с компанией, имеющей меньше требований к основным средствам, такой как онлайновый продавец программного обеспечения, результаты могут быть обманчивыми.
В целом, высокий коэффициент свидетельствует о том, что компания эффективно использует свои существующие активы. Низкий коэффициент является показателем либо низких продаж, либо того, что бизнес переоценил инвестиции в землю или оборудование, которое не приносит прибыли.
