На рынке форекс все сделки должны быть выполнены в течение двух рабочих дней. Трейдеры, которые хотят расширить свои позиции без необходимости их урегулирования, должны закрыть свои позиции до 17:00 по восточному поясному времени в день расчетов и повторно открыть их на следующий торговый день. Это выталкивает урегулирование еще на два торговых дня. Эта стратегия, называемая пролонгацией, создается посредством соглашения о свопе и приносит трейдеру издержки или прибыль в зависимости от преобладающих процентных ставок.
Рынок форекс работает с валютными парами и котируется в терминах указанной валюты по сравнению с базовой валютой. Инвестор одалживает деньги для покупки другой валюты, и проценты выплачиваются по заемной валюте и зарабатываются по купленной валюте, чистым эффектом которой является уплата процентов.
Расчет процентов по ролловеру
Чтобы рассчитать процент пролонгации, нам нужны краткосрочные процентные ставки по обеим валютам, текущий курс валютной пары и количество купленной валютной пары. Например, предположим, что инвестору принадлежит 10000 CAD / USD. Текущий обменный курс составляет 0, 9155, краткосрочная процентная ставка по канадскому доллару (базовая валюта) составляет 4, 25%, а краткосрочная процентная ставка по доллару США (котируемая валюта) составляет 3, 5%. В этом случае процент пролонгации составляет 22, 44 доллара США.
Количество приобретенных единиц используется, потому что это количество принадлежащих единиц. Краткосрочные процентные ставки используются потому, что это процентные ставки по валютам, используемым в валютной паре. Инвестор в нашем примере владеет канадскими долларами, поэтому он или она зарабатывает 4, 25%, но должен заплатить заемный курс в размере 3, 5%. Произведение разницы в числителе уравнения делится на произведение обменного курса и 365, потому что это переводит наш числитель в ежедневную цифру. Если, с другой стороны, краткосрочная процентная ставка по базовой валюте ниже краткосрочной процентной ставки по заемной валюте, процентная ставка по ролловеру будет отрицательным, что приведет к снижению стоимости счета инвестора., Процентного пролонгации можно избежать, открыв закрытую позицию на валютной паре.
