Что такое организация с переменным процентом (VIE)?
Субъект с переменной процентной ставкой (VIE) относится к юридической бизнес-структуре, в которой инвестор имеет контрольный пакет акций, несмотря на отсутствие большинства прав голоса. Или это может относиться к структуре бухгалтерского учета с участием инвесторов, у которых нет достаточных ресурсов для поддержки текущих операционных потребностей бизнеса. В большинстве случаев VIE используется для защиты бизнеса от кредиторов или судебных исков.
Предприятие, являющееся основным бенефициаром VIE, должно раскрывать информацию об активах этой компании в составе своего консолидированного баланса.
VIE являются примером забалансовой статьи.
Как работают переменные объекты
Организации с переменным интересом (VIE) часто создаются как инструменты специального назначения (SPV) для пассивного владения финансовыми активами или для активного проведения исследований и разработок. Например, компания может создать VIE для финансирования проекта, не подвергая риску все предприятие. Тем не менее, так же, как в прошлом использовались другие SPV, эти структуры часто используются для удержания секьюритизированных активов за пределами баланса предприятия.
Реформы после глобального финансового кризиса должны были покончить с некоторыми из докризисных практик индустрии безопасности, обеспеченных активами. Но благодаря лоббистским усилиям банков - которые предупредили о страшных последствиях, если им придется вернуть субстандартные ипотечные ценные бумаги обратно в свои книги - FASB ослабил правила для VIE, что позволило банкам продолжать хранить кредиты в забалансовом отчете. юридические лица.
Ключевые вынос
- Субъект с переменной долей участия (VIE) относится к юридической бизнес-структуре, в которой инвестор имеет контрольный пакет акций, несмотря на то, что у него нет большинства прав голоса. Организации с переменной долей участия часто создаются в качестве инструментов специального назначения (SPV) для пассивного владения финансовыми активами или для активного владения финансовыми активами. проводить исследования и разработки В соответствии с федеральными законами о ценных бумагах публичные компании должны раскрывать свои отношения с VIE, когда они подают свои формы 10-K
Особые соображения
Требования к раскрытию информации в отношении VIE
Согласно федеральным законам о ценных бумагах, публичные компании должны раскрывать свои отношения с VIE, когда они подают свои формы 10-K. Интерпретация FASB № 46, которая является интерпретацией Совета по стандартам финансовой отчетности Бюллетеня исследований в области бухгалтерского учета (ARB) 51, описывает правила бухгалтерского учета, которые корпорации должны соблюдать в отношении VIE.
Если компания является основным бенефициаром такой организации, а именно имеет контрольный пакет акций в VIE, то информация об активах этой компании должна быть раскрыта в консолидированном балансе компании. Но если компания не является основным бенефициаром, консолидация не требуется.
Тем не менее, компании обязаны раскрывать информацию, касающуюся VIE, в которой они заинтересованы. Это раскрытие включает информацию о том, как действует организация, какую и какую финансовую поддержку она получает, договорные обязательства, а также потенциальные убытки, которые может понести VIE.
