Множество продуктов и услуг, доступных на финансовом рынке сегодня, достаточно, чтобы сбить с толку даже экспертов, и очень немногие продукты вызвали столько же споров на общественных и профессиональных форумах, сколько переменные аннуитеты. Многие брокеры и планировщики рассматривают их как незаменимые инструменты планирования выхода на пенсию, в то время как другие финансовые эксперты предупреждают потребителей избегать их любой ценой.
Нет черно-белого ответа на этот вопрос, но вы должны понять преимущества и недостатки этих инвестиций, прежде чем принимать решение.
Плюсы переменных аннуитетов
-
Они не подлежат ограничениям вклада.
-
Деньги в них растут, отложенные налоги.
-
Многие штаты защищают их от кредиторов.
-
Они освобождены от наследства.
Минусы переменной ренты
-
Они могут в конечном итоге генерировать значительные налоги.
-
Они обычно идут с высокими сборами.
-
Они настолько сложны, что многие, кто владеет ими, не понимают их.
Как работают переменные аннуитеты
Одна из проблем с переменными аннуитетами заключается в том, что трудно понять, как они работают.
Что касается того, что они, переменная аннуитет является типом пенсионного счета. Владелец счета имеет инвестиционный фонд, который после выхода на пенсию предназначен для обеспечения регулярного ежемесячного дохода в сумме, которая зависит от колебаний стоимости инвестиций, выбранных для счета.
Переменные аннуитеты, вероятно, стоят на втором месте после переменного страхования жизни с точки зрения сложности. Они напоминают своих фиксированных и индексируемых двоюродных братьев тем, что они оформляются в виде контрактов, которые растут на основе отсрочки налогообложения, независимо от того, помещены ли они на отдельный пенсионный счет (IRA) или в другой план отсрочки с отложенным налогообложением.
Существует 10% штраф за досрочное снятие средств за распределения, которые принимаются до того, как владелец контракта достигнет 59½, с некоторыми исключениями в отношении смерти, инвалидности или других факторов.
Однако переменные контракты уникальны тем, что они предлагают заранее выбранную группу субсчетов взаимных фондов, в которую вы распределяете страховые взносы, которые вы платите. Значения фондов растут и падают вместе с рынками, без гарантии основного долга.
Большинство переменных продуктов также содержат райдеров, живущих и умерших, которые гарантируют либо минимальную стоимость аккаунта, либо поток дохода (см. Ниже).
Тем не менее, даже этой информации недостаточно, чтобы вы могли принять обоснованное решение о покупке. Вам также нужно знать плюсы и минусы этих уникальных продуктов.
Переменные аннуитеты могут обеспечить превосходную доходность в долгосрочной перспективе, но перед инвестированием целесообразно ознакомиться с налоговым режимом этого финансового продукта.
Преимущества переменных аннуитетов
Переменные аннуитеты могут предложить пакет преимуществ, которые по большей части не имеют аналогов ни у одного другого типа финансового продукта, представленного сегодня на рынке. Их основные пункты продажи включают в себя:
Неограниченные взносы
Как упоминалось ранее, нет никаких ограничений на сумму денег, которые могут быть размещены внутри переменной аннуитета. По этой причине они популярны среди состоятельных инвесторов, которые ищут налоговые убежища. (Большинство перевозчиков накладывают ограничение на первоначальные покупки.)
Отсрочка налога
Как и все другие формы аннуитетов, переменные аннуитеты растут из года в год на основе налогообложения. Распределения облагаются налогом в том году, в котором они сделаны.
Страховая защита
Большинство переменных контрактов сегодня предлагают множество райдеров, живущих и приносящих смерть, которые обещают гарантированный поток дохода или минимальную стоимость счета.
Наездники, получающие пособие на проживание, выплачивают гарантированный поток дохода, основанный на гипотетическом гарантированном темпе роста с субсчетов. Вы все равно получите эту выплату, даже если субсчета не соответствуют этим темпам роста.
Типичный гонщик в виде смертельного пособия обещает бенефициару самый большой из трех факторов: текущую стоимость контракта, его наибольшую стоимость на дату годовщины контракта или стоимость, основанную на гарантированной гипотетической скорости роста.
Потенциал для превосходного возврата
Люди, которые вкладывают свои деньги в субсчета акций и оставляют их там на 20 и более лет, вероятно, увидят более высокую отдачу от своих инвестиций, чем можно было получить от любого другого вида аннуитета.
Большинство переменных контрактов также предлагают базовые услуги по управлению капиталом, такие как периодическое изменение баланса.
Фиксированные счета, которые доступны во многих переменных контрактах, часто выше, чем ставки, предлагаемые сопоставимыми фиксированными продуктами.
Избежание наследства
Как и в случае фиксированных и индексированных аннуитетов, контракты с переменным аннуитетом безусловно освобождаются от наследства. Это позволяет бенефициарам быстро получить свои деньги.
Защита от кредиторов
Хотя это преимущество несколько различается в зависимости от штата, многие штаты требуют, чтобы кредиторы не могли привязать деньги, размещенные в переменных или других типах аннуитетных контрактов.
Начальные бонусы и высокие гарантированные тарифы
Многие контракты с переменным аннуитетом будут выплачивать мгновенный бонус на деньги, которые вносятся в контракт, или они могут предложить программу усреднения стоимости в долларах, которая платит высокую фиксированную ставку по первоначальному балансу, а затем переводит деньги на субсчета по вашему выбору. установленный период времени, например, шесть или 12 месяцев.
Недостатки переменных аннуитетов
Несмотря на свою универсальность, переменные аннуитеты - это не все для всех людей и имеют некоторые реальные ограничения.
Основа плохой стоимости
В отличие от акций или других ценных бумаг, стоимость переменных аннуитетов не увеличивается, когда они наследуются. Бенефициары будут платить налог на всю стоимость контракта, которая выросла с даты первоначальной покупки.
Плохой налоговый режим
Хотя переменные контракты растут с отсрочкой налогов до выхода на пенсию, они налагают те же 10% штраф за досрочное снятие средств, что и традиционные IRA и квалифицированные планы.
Все распределения по этим контрактам облагаются налогом как обычный доход, если только контракт не был размещен внутри Roth IRA.
Подобные долгосрочные инвестиции в индексные фонды, которые не выплачивают дивиденды, могут привести к аналогичному росту, но с общей ликвидностью и более низкими налогами на долгосрочные прибыли.
Высокие сборы
Переменные аннуитеты являются одним из самых дорогих финансовых продуктов на рынке. Они включают в себя множество сборов и платежей, включая сборы за смертность и расходы, сборы за управление субсчетами взаимных фондов, сборы за обслуживание контрактов и другие прочие расходы. Некоторые контракты взимают комиссию за транзакции после того, как определенное количество транзакций было выполнено в рамках контракта.
Наездники, получающие пособие на проживание и смерть, также вычитают периодические сборы из баланса контракта.
Большинство контрактов также включают в себя существенную внутреннюю плату за сдачу, которая может не истечь в течение 10 лет или дольше.
сложность
Как упоминалось ранее, переменные аннуитеты являются одним из самых сложных финансовых инструментов, доступных сегодня, и они часто плохо продаются и понимаются как продавцами, так и потребителями.
Суть
Переменные аннуитеты могут предложить вам преимущества, которые потребуют комбинации нескольких других типов инвестиций и учетных записей для дублирования. Тем не менее, вы должны быть хорошо осведомлены о своих недостатках.
Ценность этих продуктов может быть оценена только в контексте вашей налоговой ситуации, целей инвестирования и выхода на пенсию и временного горизонта.
