Кривая Коппока (CC) была введена экономистом Эдвином Коппоком в октябрьском номере журнала Barron's в 1962 году. Хотя индикатор полезен, он не обсуждается трейдерами и инвесторами. Традиционно используемый для определения долгосрочных трендовых изменений в основных фондовых индексах, трейдеры могут использовать индикатор в любое время и на любом рынке, чтобы изолировать потенциальные изменения тренда и генерировать торговые сигналы.
Кривая Коппока
Coppock изначально разработал индикатор для долгосрочных месячных графиков; это понравится долгосрочным инвесторам, поскольку сигналы на этом временном интервале довольно редки. Опустите еженедельный, дневной или почасовой период времени, и сигналы станут более распространенными.
Индикатор получается путем взятия взвешенного скользящего среднего значения скорости изменения (ROC) рыночного индекса, такого как S & P 500, или торгового эквивалента, такого как S & P 500 SPDR ETF. Проще говоря, это индикатор импульса, который колеблется выше и ниже нуля.
В индикаторе есть три переменные: короткий период ROC и длинный период ROC обычно устанавливаются на 11 и 14 соответственно; взвешенное скользящее среднее (WMA) обычно устанавливается равным 10. Период показывает, сколько ценовых баров используется при расчете индикатора. Коппок предпочитал месячные ценовые бары, но трейдеры могут использовать ценовые бары любого размера, включая 1-минутные, почасовые, дневные и т. Д.
Коппок придумал 11 и 14 периодов для ROC-части расчета после того, как епископские епископы сказали, что средний траурный период составляет от 11 до 14 месяцев. Коппок предположил, что нисходящий тренд подобен траурному периоду, поэтому он использовал эти цифры. Кривая Коппока рассчитывается как 10-месячная WMA от суммы 14-месячного темпа изменения и 11-месячного темпа изменения для индекса.
Для математически склонных формула имеет вид:
Кривая Коппока = (WMA10 × ROC14) + ROC11 где: ROCn = 100 × CP n Периоды AgoCP-CP n Периоды Ago CP = Цена закрытияWMA10 = 10-периодная взвешенная скользящая средняя
Кривая Коппока - это всего лишь один из множества технических индикаторов, используемых для определения ваших торговых решений. Чтобы узнать больше, попробуйте курс технического анализа в Академии Investopedia, который включает видео и примеры из реальной жизни, которые помогут вам улучшить свои торговые навыки.
Стратегия Коппока Кривой
Нулевая линия кривой Коппока действует как торговый триггер; покупать, когда CC движется выше нуля, и продавать, когда CC движется ниже нуля. Инвесторы могут использовать сигнал на продажу, чтобы закрыть свои длинные позиции, а затем повторно открывать длинные позиции, когда CC переходит обратно выше нуля. Трейдеры, которые хотят быть более активными, могут закрывать длинные позиции и открывать короткие сделки, когда CC пересекает ноль.
На рисунке 1 показана базовая стратегия, применяемая к месячному графику индекса S & P 500. Сигнал на покупку был сгенерирован в 1991 году, за которым последовал сигнал на продажу в 2001 году. Это позволило бы инвестору избежать значительной части снижения в остальной части 2001 и 2002 годов. Сигнал на покупку был сгенерирован в 2003 году с сигналом на продажу в 2008 году. Индикатор снова спас бы инвестора от остальной части снижения в 2008 и начале 2009 года. Еще один сигнал на покупку был сгенерирован в начале 2010 года, и эта позиция остается открытой до тех пор, пока CC не опустится ниже нуля. (Подробнее см.: Изучение осцилляторов и индикаторов .)
Рисунок 1. Ежемесячная диаграмма S & P 500 с кривой Коппока
На рисунке 2 стратегия применяется к дневному графику S & P 500. Генерируется гораздо больше сигналов, обращающихся к более активным трейдерам, которые хотят входить и выходить на каждой ценовой волне.
Рисунок 2. Дневной график S & P 500 с сигналами кривой Коппока
Регулировка настроек
Хотя типичные настройки индикатора хорошо работают на месячных графиках, они могут не работать так же на недельных или более коротких таймфреймах. Например, на рисунке 2 входы и выходы происходят слишком поздно в движении, чтобы извлечь большую часть прибыли из ценовых волн и привести к убыткам в ряде сделок.
Уменьшение переменных скорости изменения увеличит скорость колебаний в CC и увеличит количество торговых сигналов. Увеличение переменной скорости изменения замедлит колебания и даст меньше сигналов.
Уменьшая WMA до 6 (вместо 10), входы происходят немного раньше в восходящих движениях, а выходы (и потенциальные короткие сделки) происходят немного раньше в нисходящих движениях. На рисунке 3 вертикальные линии на ценовой части графика отражают входы и выходы на основе типичных настроек (14, 11, 10), в то время как вертикальные линии на кривой Кривая Коппока отражают входы и выходы на основе скорректированных настроек (14, 11, 6). Отрегулированные настройки сдвигают записи и выходят немного влево; такие корректировки могут оказать большое влияние на прибыльность или убытки.
Скорректированные настройки также создали новый сигнал покупки и продажи в апреле 2014 года, который не отмечен на графике.
Рисунок 3. Дневной график S & P 500 с измененными настройками кривой Коппока
Фильтрация сделок
Активные трейдеры могут принимать торговые сигналы только в том же направлении, что и доминирующий тренд, так как именно в этом и заключается большая часть прибыли. На долгосрочном графике отметьте направление тренда. Если торгуете на дневном таймфрейме, долгосрочный график будет недельным. Если кривая Коппока на недельном графике выше нуля, совершайте только длинные сделки на дневном графике. Продавайте, когда появляется сигнал на продажу, но не открывайте короткие сделки, потому что это будет против доминирующего тренда.
Если доминирующий тренд нисходящий, совершайте только короткие сделки в более короткие сроки. Выходите из коротких позиций, когда появляется сигнал на покупку, но не устанавливайте длинную позицию, так как это будет против доминирующего нисходящего тренда.
Отрегулируйте настройки индикатора на обоих таймфреймах, чтобы создать количество торговых сигналов, с которыми вам удобно.
Соображения
Когда цена движется нестабильно, особенно на меньших таймфреймах, может генерироваться несколько сигналов, что приводит к многочисленным очень краткосрочным и потенциально убыточным сделкам. Индикатор лучше всего применять для трендовых рынков, поэтому установление доминирующего тренда на более длинном таймфрейме может помочь отфильтровать некоторые потенциально плохие сделки на более низких таймфреймах.
Стратегия не включает в себя стоп-лосс для ограничения риска по каждой сделке, но трейдерам рекомендуется использовать собственный стоп-лосс, чтобы избежать чрезмерного риска. При открытии длинной позиции можно разместить стоп ниже минимума недавнего колебания цены, а при открытии короткой позиции можно разместить стоп выше максимума недавнего колебания цены. (Подробнее см.: «Стоп-лосс ордер - убедитесь, что вы его используете» .)
Суть
Кривая Коппока - это импульсный генератор, изначально разработанный для того, чтобы указывать на сдвиги в долгосрочном тренде фондовых индексов. Он хорошо показывает эти изменения тренда на месячном графике. Краткосрочные трейдеры также могут использовать индикатор, и для этих более коротких периодов времени могут потребоваться некоторые корректировки настроек. Трейдерам рекомендуется протестировать стратегию на своих собственных рынках и таймфреймах и внести соответствующие коррективы в настройки, прежде чем внедрять стратегию на реальном рынке. (Для дополнительного чтения, проверьте: Создайте Свои Собственные Торговые Стратегии .)
