Легендарный инвестор Уоррен Баффет в этом году сделал большую ставку на Apple Inc. (AAPL), увеличив акцию даже после того, как она почти утроилась за пять лет. Первоначально покупка Баффета для портфеля акций Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) казалась предсказуемой, поскольку производитель iPhone продолжал взлетать до новых максимумов. Однако теперь резкое падение акций Apple затягивает портфель Berkshire и угрожает нанести ущерб конгломерату Баффета в ближайшем квартале, согласно данным Barron's.
Доля Apple упала на 15 миллиардов долларов
Акции Apple являются крупнейшим акционерным капиталом Berkshire, и с конца сентября они упали примерно на 25%, или примерно на 15 млрд долларов. Быки приветствовали растущий бизнес Apple в сфере программного обеспечения и услуг, а также более высокие средние цены продажи своих устройств. Но перехода компании от аппаратного обеспечения было недостаточно, чтобы успокоить опасения по поводу более слабых продаж iPhone, на которые все еще приходится почти 60% общего дохода.
Баффет, со своей стороны, был непоколебимым быком в Apple и ее руководящей команде, в частности, генеральном директоре Тиме Кук. Баффет зашел так далеко, что заявил ранее в этом году, что, если сможет, он купит всю компанию, сообщает CNBC.
Apple - крупнейший неудачник среди холдингов Berkshire
Уверенность Баффета в Apple может нанести вред Беркширу в краткосрочной перспективе. Падение технологических акций объясняется подавляющим большинством падения рыночной стоимости акций Berkshire на пять миллиардов долларов: Apple, Bank of America Corp. (BAC), Wells Fargo Corp. (WFC), Coca-Cola Co. (KO).) и American Express Co. (AXP), по словам Бэррона.
В то время как основные операционные компании Berkshire, включая страхование, железные дороги и производство, в текущем квартале, как ожидается, получат сильную прибыль, значительное падение портфеля акций может компенсировать это. По оценкам Barron, пять крупнейших акционерных компаний Berkshire могут объявить о снижении после уплаты налогов на 14 млрд долларов из-за падения рыночной стоимости на 18 млрд долларов. Новые изменения в правилах бухгалтерского учета, начиная с 2018 года, требуют, чтобы Berkshire отразил изменения в стоимости своего портфеля акций, посредством которых нереализованные прибыли и убытки перетекают в прибыль.
Взгляд в будущее в Беркшире
В то время как падение Apple поразительно для многих инвесторов, Баффет известен или инвестирует в долгосрочной перспективе, а это означает, что мы можем не знать, добился ли он успеха, примерно через пять-десять лет. Инвесторам нужно только вспомнить его инвестиции во время гигантских распродаж на рынке, включая его решение купить Goldman Sachs (GS) и акции других банков, во время финансового кризиса 2008 года. За последнее десятилетие эти финансовые запасы резко возросли.
