Технические и количественные аналитики применяют статистические принципы к финансовому рынку с момента его создания. Некоторые попытки были очень успешными, в то время как другие были совсем не так. Ключ заключается в том, чтобы найти способ идентифицировать ценовые тренды без ошибок и предубеждений человеческого разума. Одним из подходов, который может быть успешным для инвесторов и который доступен в большинстве инструментов построения графиков, является линейная регрессия.
Линейная регрессия анализирует две отдельные переменные, чтобы определить одну связь. При анализе диаграммы это относится к переменным цены и времени. Инвесторы и трейдеры, использующие графики, распознают взлеты и падения цены, напечатанные по горизонтали, изо дня в день, от минуты к минуте или от недели к неделе, в зависимости от оцененного периода времени. Различные рыночные подходы делают линейный регрессионный анализ таким привлекательным.
Ключевые вынос
- Линейная регрессия - это анализ двух отдельных переменных для определения одной взаимосвязи и полезная мера для технического и количественного анализа на финансовых рынках. Построение цен акций по нормальному распределению (кривая колокола) может позволить трейдерам увидеть, когда акция перекуплена или перепродана. Используя линейную регрессию, трейдер может определить ключевые ценовые точки - цену входа, цену стоп-лосса и цены выхода. Цена и период времени акции определяют системные параметры линейной регрессии, что делает метод универсальным.
Основы кривой Белла
Статистики использовали метод кривой колокола, также известный как нормальное распределение, для оценки определенного набора точек данных. Рисунок 1 - пример кривой колокола, обозначенной синей линией. Кривая колокольчика представляет форму различных вхождений точек данных. Большая часть точек обычно проходит к середине кривой колокола, но со временем точки отклоняются или отклоняются от совокупности. Необычные или редкие точки иногда находятся далеко за пределами «нормальной» популяции.
Кривая колокола, нормальное распределение. Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
В качестве ориентира обычно используется усреднение значений для создания средней оценки. Среднее значение не обязательно представляет середину данных, а вместо этого представляет среднюю оценку, включая все отдаленные точки данных. После того, как среднее значение установлено, аналитики определяют, как часто цена отклоняется от среднего.
Стандартное отклонение в одну сторону от среднего обычно составляет 34% данных, или 68% точек данных, если мы посмотрим на одно положительное и одно отрицательное стандартное отклонение, которое представлено оранжевой стрелкой на рисунке 1. Два стандартных отклонения включают примерно 95% точек данных и представляют собой разделы оранжевой и розовой стрелок, добавленные вместе. Очень редкие случаи, представленные фиолетовыми стрелками, происходят в хвостах кривой колокола. Поскольку любая точка данных, которая появляется за пределами двух стандартных отклонений, встречается очень редко, часто предполагается, что точки данных вернутся к среднему значению или регрессируют.
Цена акций как набор данных
Представьте, что мы взяли кривую колокольчика, перевернули ее на бок и применили к графику акций. Это позволило бы нам увидеть, когда безопасность перекуплена или перепродана и готова вернуться к среднему значению. На рисунке 2 исследование линейной регрессии добавлено к графику, давая инвесторам синий внешний канал и линию линейной регрессии через середину наших ценовых точек. Этот канал показывает инвесторам текущий ценовой тренд и предоставляет среднее значение. Используя переменную линейную регрессию, мы можем установить узкий канал с одним стандартным отклонением, или 68%, для создания зеленых каналов. Хотя кривой колокола нет, мы видим, что цена теперь отражает деления кривой колокола, как показано на рисунке 1.
Торговля по среднему возврату
Эта установка легко реализуется с помощью четырех точек на графике, как показано на рисунке 2. № 1 - это точка входа. Это становится точкой входа, только когда цена торгуется к внешнему синему каналу и переместилась обратно в одну линию стандартного отклонения. Мы не просто полагаемся на цену как на выброс, потому что она может вывести другую цену дальше. Вместо этого мы хотим, чтобы произошедшее событие произошло, и цена вернулась к среднему значению. Переход назад в пределах первого стандартного отклонения подтверждает регрессию.
№ 2 обеспечивает точку стоп-лосс в случае, если причина выбросов продолжает негативно влиять на цену. Установка ордера стоп-лосс легко определяет риск сделки.
Для прибыльных выходов будут установлены две ценовые цели № 3 и № 4. Наше первое ожидание по сделке состояло в том, чтобы вернуться к средней линии, и на рисунке 2 план состоит в том, чтобы выйти из половины позиции около $ 26, 50, или текущего среднего значения. Вторая цель работает в предположении продолжения тренда, поэтому другая цель будет установлена на противоположном конце канала для другой линии стандартного отклонения, или 31, 50 долл. США. Этот метод определяет возможное вознаграждение инвестора.
Со временем цена будет двигаться вверх и вниз, и канал линейной регрессии будет испытывать изменения, поскольку старые цены падают и появляются новые. Однако цели и стопы должны оставаться неизменными до тех пор, пока не будет достигнута цель по средней цене (см. Рисунок 3). На этом этапе прибыль была зафиксирована, и стоп-лосс должен быть перемещен до первоначальной цены входа. Предполагая, что это эффективный и ликвидный рынок, остаток сделки должен быть без риска.
Помните, что безопасность не должна закрываться по определенной цене, чтобы заполнить ваш заказ; нужно только достичь цены в течение дня. Возможно, вы были заполнены на второй цели в любой из трех областей на рисунке 4.
Действительно универсальный
Технические специалисты и количественные трейдеры часто работают с одной системой для определенной ценной бумаги или акции и считают, что те же параметры не будут работать с другими ценными бумагами или акциями. Прелесть линейной регрессии заключается в том, что цена и период времени ценной бумаги определяют параметры системы. Используйте эти инструменты и правила, определенные в различных ценных бумагах и временных рамках, и вы будете удивлены его универсальным характером.
