Если бы в мире когда-либо существовали квесты по инвестированию наравне с поиском Святого Грааля, он приобрел бы способность определять изменения тренда. Есть много способов, с помощью которых инвесторы пытаются сделать это с разной степенью успеха, но распространенным инструментом отслеживания трендов является дивергенция сходимости скользящих средних (MACD), состоящая из двух строк. Этот инструмент измеряет импульс акций и может помочь инвесторам определить изменения в настроениях рынка.
Точно так же, как цены на акции, будет тенденция. Изменения импульса предшествуют изменениям цены акций. Эта статья предназначена для того, чтобы помочь вам определить изменения тренда в динамике и цене акций.
Природа импульса
Импульс в графике похож на импульс в физике; если вы бросите мяч в воздух, он будет подниматься все медленнее и медленнее, чем выше. Наблюдая за изменяющимся импульсом, человек может определить, когда мяч перестанет подниматься, изменить направление и спуститься.
Как и в физике, изменения импульса происходят до того, как цена акций меняется. Эти изменения импульса можно легко наблюдать с помощью индикатора MACD (mack-dee).
Расхождение сходимости скользящего среднего (MACD)
Джеральд Аппель разработал индикатор MACD, пытаясь изобразить импульс путем измерения увеличивающегося и уменьшающегося пространства между двумя экспоненциальными скользящими средними (обычно 12-дневным и 26-дневным). Если расстояние между двумя скользящими средними расходится, то импульс увеличивается, тогда как если скользящие средние сходятся, то импульс уменьшается. Расстояние между двумя скользящими средними отображается в так называемой линии MACD (черная), как показано на рисунке 1.
Для подтверждения изменений импульса в качестве сигнальной линии добавляется экспоненциальная скользящая средняя за девять дней (красная линия на рисунке 1). Сигнал на покупку возникает, когда линия MACD пересекает сигнальную линию. Сигнал на продажу возникает, когда линия MACD падает ниже сигнальной линии. В попытке оптимизировать эти сигналы было обнаружено, что 12- и 26-дневные скользящие средние для долгосрочных сигналов и семи- и 18-дневные скользящие средние для краткосрочных сигналов были идеальными.
Направление MACD
Практика рисования трендовых линий на графике акций столь же стара, как и сама покупка акций, но вы можете не знать, что вы также можете рисовать трендовые линии на индикаторах, таких как MACD с двумя линиями. Рисование поддержки и уровня сопротивления одновременно создает канал действия, который помогает измерить текущую силу тренда.
На рисунке 2 мы измерили силу тренда акции, создав канал. Чтобы создать канал, нарисуйте поддержку, соединив днища, и определите обратную линию, соединив вершины MACD.
В ноябре 2008 года, а затем в феврале 2009 года MACD установил более низкие максимумы, в то время как цена акций создала равные максимумы; это называется дивергенцией и говорит инвесторам, что акции теряют импульс. Инвесторы могут выбирать короткие позиции, когда линия MACD отскакивает от сопротивления. Короткая позиция может быть закрыта, когда линия MACD достигает поддержки на дне канала или для долгосрочных сделок, когда канал пробит, как это было в конце апреля 2009 года.
Если бы мы смотрели на график 3 в июле 2008 года, мы могли заметить, что MACD делал более высокие минимумы и отклонялся от цены акций. Это явление сигнализирует о возможном развороте. В ноябре разворот был подтвержден, когда MACD установил основной более высокий минимум, демонстрируя нарастание бычьего импульса.
В январе 2009 года акции достигли нового максимума, когда преодолели долгосрочное сопротивление; однако MACD показал, что импульс не подтверждает прорыв. MACD продолжал падать, поскольку акции пытались установить поддержку около уровня $ 80. Когда акции сломали поддержку, MACD сломал линию поддержки, подтвердив, что акции не будут поддерживать свой текущий уровень цен, и инвесторы должны продать свои акции.
Нижняя линия
Сила текущего тренда можно измерить, направив MACD. Определите развороты тренда, посмотрев на расхождения в импульсе, измеренные каналом MACD. Определите сигналы покупки и продажи, используя пересечение MACD или отскок от линий канала. Умение применять и распознавать эти сигналы помогает инвесторам увеличить свою прибыль при торговле краткосрочными и среднесрочными трендами.
