Адаптивная ценовая зона, или APZ, является техническим индикатором, разработанным Ли Лейбфартом, который впервые был описан в журнале «Технический анализ акций и товаров». (Сентябрь 2006 года: «Определите поворотный момент: торговля с адаптивной ценовой зоной»).
APZ - это индикатор волатильности, который отображается в виде набора полос, размещенных на ценовом графике. APZ был особенно полезен на неисходящих, нестабильных рынках, и был создан, чтобы помочь трейдерам находить потенциальные поворотные моменты на рынках. В этой статье будут рассмотрены расчеты за APZ, а также некоторые из возможных торговых приложений.
Расчет адаптивной ценовой зоны
APZ основана на краткосрочной экспоненциальной скользящей средней с двойным сглаживанием, или EMA, которая быстро реагирует на изменения цены с уменьшенным лагом. EMA другой EMA используется для создания быстро реагирующего среднего. EMA придает больший вес или ценность самым последним ценовым данным за указанный период просмотра. Это отличается от простого скользящего среднего или SMA, которое дает одинаковый вес всем точкам данных в периоде просмотра. Поскольку EMA подчеркивает самую последнюю ценовую активность, она способна быстрее реагировать на текущие колебания цен и изменения рыночных условий. APZ использует цены закрытия пятипериодной EMA еще одной пятипериодной EMA.
Адаптивный компонент расчета APZ исходит из использования адаптивного диапазона для измерения волатильности. Это значение волатильности достигается путем вычисления пятипериодной EMA пятипериодной EMA текущего максимума минус текущий минимум:
Значение волатильности = пятипериодная EMA пятипериодной EMA (высокая - низкая)
Значение волатильности затем умножается на коэффициент отклонения (например, коэффициент отклонения 2) для создания верхней и нижней полос. Коэффициент отклонения влияет на расстояние, на котором полосы появляются от средней цены; факторы более высокого отклонения будут охватывать цену более свободно, более низкие значения отклонения будут следовать за ценой более тесно. Как только значение волатильности умножено на определенный коэффициент отклонения, значение волатильности добавляется для создания верхней полосы APZ и вычитается для определения нижней полосы APZ:
Верхняя полоса APZ = (значение волатильности * коэффициент отклонения) + значение волатильности
Нижняя полоса APZ = (значение волатильности * коэффициент отклонения) - значение волатильности
Как это устроено
Расчеты APZ формируют две полосы, которые появляются на ценовом графике. Верхняя и нижняя полосы APZ не являются ни равномерными, ни симметричными. Напротив, полосы, которые формируются APZ, учитывают волатильность и изменяют форму и ширину (расстояние друг от друга) по мере изменения ценовой активности. В общем, расстояние между верхней и нижней полосами APZ будет увеличиваться с большими колебаниями цен и будет сокращаться в периоды снижения ценовых движений. Следовательно, широкие полосы указывают на повышенную волатильность, а узкие полосы представляют периоды пониженной волатильности. Это показано на рисунке 1, дневном графике фьючерсного контракта e-mini Russell 2000.
Ценовая активность имеет тенденцию оставаться в основном в полосах APZ. Когда цена пересекает выше или ниже полос, она отклоняется от своего статистического среднего, и, следовательно, цена имеет тенденцию возвращаться к статистическому среднему внутри полос. Имея это в виду, APZ может помочь трейдерам определить возможные поворотные моменты: когда цена пересекает верхнюю полосу APZ, возникает возможность продажи, так как цена имеет статистическое притяжение, чтобы вернуться в полосы APZ; когда цена пересекает нижнюю полосу APZ, появляется возможность покупки.
Торговые приложения
Индикатор APZ может быть полезен для любого рынка или интервала графика, и он особенно хорошо подходит для изменчивых, нетрендовых рынков. Основным методом использования APZ является открытие короткой позиции (продажа), когда цена нарушает верхнюю полосу APZ; и, наоборот, вход в длинную позицию (покупка), когда цена пробивает нижнюю полосу APZ. На рисунке 2 показан одноминутный график фьючерсного контракта e-mini Russell 2000. Желтые выделенные области показывают, где цена пересеклась выше или ниже полос APZ. Эти случаи также отмечены маленькой синей точкой, прикрепленной к ценовому бару, где произошло нарушение.
В то время как APZ полезен для создания потенциальных возможностей покупки и продажи, его возможности для использования в качестве отдельной торговой системы ограничены. Поскольку полосы APZ не являются симметричными, трейдеры должны использовать цели прибыли и другие методы управления капиталом для закрытия торговой позиции. Другими словами, трейдеры не должны просто ждать противоположного сигнала, чтобы закрыть или изменить позицию.
Кроме того, как и для почти любого торгового индикатора, отдельный индикатор может быть полезен для подтверждения сигнала покупки или продажи. Поскольку APZ хорошо подходит для нестабильных рынков, индикатор измерения тренда, такой как Average Directional Index или ADX, может быть полезен для определения относительной силы тренда, подтверждая или опровергая сигнал APZ. ADX, созданный Уэллсом Уайлдером, может помочь трейдерам определить области, где тренд теряет силу, и, следовательно, подтвердить, где, вероятно, произойдет разворот цены, как указано в APZ. ADX измеряет относительную силу тренда, показанную по шкале от нуля до 100, и обычно отображается в виде кривой линии под ценовым графиком. Уровни ADX ниже 30 и снижение представляют слабую тенденцию и могут подтвердить возможности ожидаемых разворотов цен, показанных APZ. Если уровень ADX выше 30 или выше, подтверждение не происходит, и следует соблюдать осторожность при использовании любых сигналов APZ.
На рисунке 3 показана диаграмма с индикаторами APZ и ADX. Здесь значения ADX остаются выше 30 для всех случаев, когда цена проникла в полосы APZ. Следовательно, эти потенциальные сигналы входа можно игнорировать, поскольку ADX не предоставил никакого подтверждения.
Суть
Технический индикатор APZ предоставляет трейдерам метод определения потенциальных разворотов рынка. Так как APZ работает лучше всего на неустойчивых рынках без тренда, рекомендуется, чтобы трейдеры использовали индикатор измерения тренда в сочетании с APZ, чтобы избежать входов в торговлю в периоды сильной активности рыночных трендов.
Входные данные для APZ регулируются в соответствии с конкретным торговым инструментом, интервалом графика (например, дневной или пятиминутный) и торговым темпераментом. Параметр отклонения будет иметь наибольшее влияние на индикатор: меньшие значения следуют за ценой более тесно, а большие значения дают цене больше возможностей для отскока между верхней и нижней полосами APZ.
Ценовые полосы являются популярными техническими индикаторами для трейдеров. Подобно другим полосам, технический индикатор APZ использует более быстрое вычисление скользящего среднего, что позволяет APZ быстрее реагировать на колебания цен, особенно на волатильных, быстро движущихся рынках.
