Необычные торговые сигналы по отдельным акциям исторически были в состоянии прогнозировать падение рынка. Эти предупреждения также обеспечивают возможность для оппортунистических точек входа. 12 октября мы опубликовали статью, в которой говорилось, что мы ожидаем, что рынки упадут в среднем на 5, 29% и что на это потребуется в среднем 13 торговых дней.
Это очень ценно для тех, кто находится в кулуарах и ждет откат на этом многолетнем бычьем рынке. Я писал о пороге, который исторически предшествовал большому падению рынка. Это дает возможность терпеливым инвесторам, потому что они могут купить акции по выгодной цене. Поскольку сигналы настолько редки, мы обращаем пристальное внимание, когда они случаются.
Итак, почему это обновление? Это потому, что наличие книги для следующей распродажи может помочь тем, кто ищет возможность инвестирования. Возможность наблюдать за рынком без эмоций может привести к умным решениям, когда они представляются.
Ниже приведен краткий обзор с несколькими статистическими данными по сравнению с нашими ожиданиями:
10 октября 2018 года мы отправили отчет о том, что наше соотношение покупки / продажи готовило нас к среднему падению рынка на 5, 29% и к получению в среднем 13 торговых дней. Точность оказалась странной, так как SPDR S & P 500 ETF (SPY) упал на 5, 19% до минимума 13 дней спустя (29 октября 2018 года). Между тем, iShares Russell 2000 ETF (IWM) упал на 6, 32% до минимума 10 дней спустя (24 октября 2018 года).
Несколько замечаний с момента публикации этого отчета:
- Рынок торговался ниже, что и ожидалось. Средние торговые дни до достижения локального дна исторически составляли 13. После этого отчета SPY достиг минимума 13 дней спустя, а IWM достиг минимума 10 дней спустя. Средний доход IWM до локального дна исторически в среднем -5, 29%. После этого отчета SPY вернулся на -5, 19% на минимуме (29 октября 2018 года), а IWM вернулся на -6, 32% на минимуме (24 октября 2018 года).
На приведенном ниже графике вы можете увидеть дату отправки отчета, выделенную красным кружком с желтой заливкой:
Суть
Необычные торговые сигналы могут предоставить возможность. Долгосрочные инвесторы могут беспрепятственно использовать историю в качестве учебника для достижения успеха. Откаты и перепроданные рынки имели большие шансы получить большие акции. Наш долгосрочный взгляд на рынок оптимистичен, и мы считаем, что экстремальные откаты открывают возможности для покупок в долгосрочной перспективе.
