В 2018 году коммунальные услуги были чем-то вроде смешанного пакета. Компании, предлагающие товары и услуги, связанные с водоснабжением, электроэнергией, газом и другой инфраструктурой, смогли превзойти многие другие сектора. Тем не менее, широкие потери на рынке в последней части года нивелировали игровое поле в некоторой степени. Тем не менее, инвесторы обратились к акциям коммунальных предприятий, возможно, в значительной степени потому, что они рассматриваются как стабильные, необходимые услуги даже в периоды больших экономических потрясений.
Для инвесторов, заинтересованных в участии в секторе коммунальных услуг, биржевые фонды (ETF) предоставляют возможность получить широкий доступ к различным именам одновременно и за относительно низкую плату. Несмотря на волатильность рынка в прошлом году, ETF во всех секторах и сферах деятельности принесли почти 300 миллиардов долларов чистого притока, что свидетельствует о большом интересе инвесторов. Ниже мы рассмотрим некоторые из основных моментов подкатегории ETF, сфокусированных на названиях и стратегиях утилит. Это одни из самых эффективных ETFs за 2018 год. Мы сравним их с индексом S & P 500 Utilities в качестве ориентира, средняя доходность ETF в секторе составляет 1, 3%.
1. Invesco DWA Utilities Momentum ETF (PUI)
Возврат за 2018 год: + 7, 6%
2. Invesco S & P 500 ETF (RYU)
Возврат за 2018 год: + 7, 4%
3. Пожелания Утилиты ETF (UTES)
Возврат за 2018 год: + 6, 5%
4. Джон Хэнкок, Многофакторный Утилиты ETF (JHMU)
Возврат за 2018 год: + 6, 3%
5. Первый трастовый фонд AlphaDEX Fund (FXU)
Возврат за 2018 год: + 5, 7%
Invesco DWA Utilities Momentum ETF
Единые инвестиционные компании ETF в 2018 году получили более 7, 6% в течение года. DWA Utilities Momentum ETF от популярного эмитента Invesco выделяется среди других фондов коммунальных услуг тем, что генерирует потенциальные запасы с помощью процесса скрининга на основе количественных показателей. Для этого решения фонд использует линейку продуктов Intellidex, что, в свою очередь, несколько улучшило соотношение расходов фонда. Тем не менее, если PUI сможет превзойти своих конкурентов в сфере коммунальных услуг ETF, это может стоить дополнительных затрат.
PUI запущен в октябре 2005 года и имеет относительно высокий коэффициент расходов 0, 60%. На момент написания этой статьи он имеет 31 авуаров.
Invesco S & P 500 Equal Weight Utilities ETF
Второе место в списке наиболее эффективных коммунальных компаний 2018 года - еще один продукт Invesco. Фонд S & P 500 Equal Weight Utilities предлагает широкий выбор имен в индексе S & P 500 Utilities. В 2018 году он вернул около 7, 4% за год. Компании, входящие в корзину RYU, охватывают широкий спектр услуг: от услуг связи до газовых, электрических и водопроводных сетей, волоконно-оптических кабельных сетей и многого другого. Одна вещь, которая отличает RYU от его конкурентов, - это стратегия с равным весом, которая гарантирует, что все имена компонентов получают примерно одинаковое распределение. Это предусматривает сбалансированную стратегию, которая имеет тенденцию отражать производительность сектора коммунальных услуг в целом так, как это не делают другие ETFs.
RYU запущен в ноябре 2006 года и имеет коэффициент расходов 0, 40%. На момент написания этой статьи у нее было 29 акций, каждая с относительным весом около 3, 5% -3, 7%.
Reaves Utilities ETF
ETF Reaves Utilities, получивший около 6, 5% в 2018 году, является уникальным среди многих своих конкурентов в этом списке, поскольку он активно управляется фондом. UTES фокусируется исключительно на биржевых акциях США. Поскольку это продукт активного воздействия, менеджеры UTES оценивают выбор имени и вес на основе различных метрик. К ним относятся исторический рост прибыли, волатильность цен на акции, структура капитала и многое другое. Для потенциальных клиентов компромиссом, присущим активному подходу, является соотношение расходов, которое значительно выше, чем почти у каждого другого отраслевого ETF, включая широкие, взвешенные по рыночной стоимости средства.
UTES была запущена в сентябре 2015 года и имеет высокий коэффициент расходов 0, 95%. Это небольшой фонд с активами всего в 13, 4 млн. Долларов. На момент написания этой статьи UTES владеет 24 именами, с особым вниманием к Nextera Energy Inc. (NEE), которая составляет почти 16%.
John Hancock Multi-Factor Utilities ETF
Прирост более чем на 6, 3% в 2018 году - это ETF (JHMU) компании John Hancock. JHMU фокусируется на акциях с крупной и средней капитализацией на рынке США. Как следует из названия фонда, он предлагает многофакторную экспозицию. Пул акций, из которого извлекается JHMU, включает в себя самые большие 1000 акций США, а это означает, что малые капиталы практически исключены из рассмотрения JHMU, как правило, взвешен по рыночной капитализации, хотя он также учитывает стоимость и прибыльность при настройке своих активов. JHMU также в основном специализируется на электроэнергетике и связанных с ней компаниях, причем менее 10% ее холдингов сосредоточено на компаниях, работающих на природном газе и водоснабжении.
JHMU была основана в марте 2016 года и имеет средний коэффициент расходов 0, 50%.
First Trust Utilities AlphaDEX Fund
Завершает пятерку лучших ETF коммунальных предприятий на 2018 год фонд AlphaDEX First Trust Utilities. Доход FXU за год составил около 5, 7%, что позволило ему занять место в нашем списке лучших игроков. Подобно PUI, FXU использует квантовую стратегию для выбора потенциальных акций из более крупного индекса Russell 1000. Этот фонд ориентирован, в основном, на американские коммунальные предприятия с тенденцией к названию средних и крупных компаний. FXU также создан, чтобы способствовать сильной дивидендной доходности. Таким образом, он имеет более высокий коэффициент расходов, чем многие его конкуренты.
FXU запущен в мае 2007 года и имеет относительно высокий коэффициент расходов 0, 63%. На момент написания этой статьи он владеет 35 акциями с сильным предпочтением для американских компаний.
