Золото, которое ценится как валюта, товар и инвестиции на протяжении тысячелетий, пользуется популярностью среди современных инвесторов, потому что его можно использовать как средство защиты от девальвации валюты, инфляции или дефляции, а также благодаря своей способности обеспечивать «безопасное убежище» во времена экономической неопределенности. Рынок золота является высоколиквидным, и существует ряд способов, с помощью которых инвесторы могут получить доступ к этому драгоценному металлу, включая хранение физического золота (то есть золотых монет и слитков) и биржевых фондов (ETF).
Физическое золото
Физическое золото обеспечивает наиболее прямое воздействие на золото. Золото в натуральной форме называется слитком, и его можно отливать в слитки или чеканить в монеты. Стоимость золотого слитка основана на его массе и чистоте, а не на денежной номинальной стоимости. Даже если золотая монета выпущена с номинальной стоимостью в денежном выражении, ее рыночная стоимость привязана к стоимости ее чистого золота.
Инвесторы могут покупать физическое золото у государственных монетных дворов, частных монетных дворов, у дилеров драгоценных металлов и у ювелиров. Поскольку разные продавцы могут предлагать один и тот же товар по разным ценам, важно провести исследование, чтобы найти лучшее предложение. Когда вы покупаете физическое золото, вы должны заплатить полную цену.
Физическое владение золотом сопряжено с рядом расходов, включая расходы на хранение и страхование, а также комиссионные за транзакции и наценки, связанные с покупкой и продажей товара. Для инвесторов, совершающих небольшие покупки, также могут взиматься сборы за обработку и сборы за небольшие партии. Хотя в совокупности эти затраты не могут существенно повлиять на кого-то, кто хочет инвестировать небольшую часть своего портфеля в золото, затраты могут стать непомерно высокими для инвесторов, стремящихся получить большую долю риска.
Золотые ETFs
В отличие от физического золота, ETFs могут быть приобретены по марже, а это означает, что инвесторы только фронт процент стоимости инвестиций. ETF позволяют инвесторам получать доступ к золоту, избегая при этом затрат и неудобств, связанных с наценками, затратами на хранение и рисками безопасности хранения физического золота. Инвестор будет каждый год терять процент от своей инвестиционной стоимости от соотношения расходов фонда. Коэффициент расходов - это периодическая ежегодная плата, взимаемая фондами для покрытия управленческих и административных расходов. Например, самый большой золотой ETF - ETDR SPR Gold Shares - имеет коэффициент расходов 0, 40%. Это означает, что инвестор будет платить 80 долларов США в год за инвестиции в 20 тысяч долларов.
Инвесторы также будут платить комиссию за покупку и продажу ETF. В то время как большинство онлайн-комиссий составляют менее $ 10, комиссии действительно могут накапливаться, если вы активный трейдер. Кроме того, брокеры обычно взимают более высокую комиссию, которая может превышать 25 долларов США за сделку за сделки с помощью брокера, автоматические заказы по телефону и специальные типы заказов.
Чтобы решить проблемы инвесторов в отношении комиссий ETF, некоторые брокерские компании теперь предлагают онлайновую торговлю без комиссии для определенного набора ETF. Например, вы можете бесплатно обменять ETF Securities на физические швейцарские золотые акции ETF (NYSEArca: SGOL) на платформе Schwab ETF OneSource. На момент написания, однако, только два брокера предлагают без комиссионной торговли любые золотые ETF - SGOL на Schwab и 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) на Interactive Brokers.
На сегодняшний день доступно более десятка биржевых продуктов, специфичных для золота, включая обратные и заемные ETF. Помните, что у вас нет физического золота, даже если вы инвестируете в физически поддерживаемый ETF: вы не можете выкупать или продавать акции в обмен на золото.
Вот пять самых доступных золотых фондов по соотношению расходов:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust спроектирован так, чтобы в целом соответствовать ежедневному изменению цен на слитки золота, а акции обеспечены физическим золотом. Фонд обеспечен физическим золотом в хранилищах в Торонто, Нью-Йорке и Лондоне. МАУ, созданное 21 января 2005 года, имеет коэффициент расходов 0, 25% и чистые активы, превышающие 11 миллиардов долларов США.
E-TRACS CMCI Gold Total Return (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return предназначен для отслеживания производительности UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return («Индекс»). Вместо того, чтобы инвестировать в физическое золото, этот фонд инвестирует в портфель фьючерсных контрактов на золото. UBG, запущенная 1 апреля 2008 года, имеет коэффициент расходов 0, 30% и чистые активы в размере 16, 30 млн. Долл. США.
ETF Securities Физические швейцарские золотые акции
ETFS Physical Swiss Gold Shares предназначен для отслеживания цены физического слитка золота, а акции обеспечены физическим золотом, находящимся в доверительном управлении в Швейцарии. СГОЛ, который был запущен 9 сентября 2009 года, имеет коэффициент расходов 0, 39% и чистые активы почти 1, 9 миллиарда долларов. Инвесторы могут торговать SGOL с $ 0 онлайн комиссионными на платформе Schwab ETF OneSource.
ETF Securities - физические азиатские золотые акции (NYSEArca: AGOL)
Физические Азиатские Золотые Акции предназначены для отслеживания цены физического золота в слитках. Золото хранится в доверительном управлении и хранится в Сингапуре. AGOL, запущенный 14 января 2011 года, имеет коэффициент расходов 0, 39% и чистые активы около 78 миллионов долларов.
Акции SPDR Gold (NYSEArca: GLD )
ETF SPDR Gold Shares рассчитан на спотовую цену на золото в слитках, и фонд хранит 100% физического золота в хранилище HSBC в Лондоне. GLD, который был запущен 18 ноября 2004 года, имеет коэффициент расходов 0, 40% и чистые активы, превышающие 65 миллиардов долларов США.
Суть
Транзакционные издержки, связанные с золотыми ETF, часто ниже, чем затраты, связанные с покупкой, хранением и страховкой физического золота. Важно изучить различные затраты, комиссионные и связанные с ними расходы каждого типа инвестиций, чтобы определить, какие инвестиции являются доступными и подходящими для вашего портфеля.
